Hvordan Amazon tjener penge

Amazon.com Inc. (AMZN), verdens største online detailhandler, vokser hurtigt inden for en bred vifte af virksomheder under grundlægger og administrerende direktør Jeff Bezos, herunder dets centrale e-handelsoperationer, skytjenester, digital reklame, dagligvarer og receptpligtig medicin. Det sælger også Amazon-produkter såsom Alexa personlig assistent og økosystem og film gennem sin Amazon Prime Video-platform.

Amazon rangerer som et af verdens største virksomheder efter markedsværdi. Selvom virksomheden kort blev vurderet til næsten 1 billion billioner dollars i 2018. I starten af ​​2019, da Amazon frigav sin 10-K og årsrapport, havde det en markedsværdi på 755, 7 milliarder dollars.

Virksomhedens nettoindtægt blev mere end tredoblet sidste år fra $ 3 milliarder i 2017 til $ 10, 1 milliarder i 2018. Denne indkomstvækst blev drevet af en 31% stigning i omsætningen, fra $ 177, 9 milliarder i 2017 til $ 232, 9 milliarder i 2018. Amazon har en nuværende ratio på 110% og et afkast efter egenkapital (ROE) på 23%.

Forretningsmodellen

Så Amazon tjener penge - meget af det. Hvordan? Det korte svar er salg. Amazon sælger en masse ting - og tjenester - til forbrugere og leverandører. Det er kendt for at bruge sin lave omkostningsstruktur til at slå konkurrentpriser, opbygge markedsandele og dominere en virksomhed.

Key takeaways

• Amazon tjener penge gennem sine detail-, cloud-tjenester og digitale annonceringsserviceselskaber.
• I 2018 tjente Amazon 7, 2 milliarder dollars i hjemmemarkedssalg, mens hun tabte 2, 1 milliarder dollars i internationalt salg.
• Amazon Web Services (AWS), Amazons skytjeneste, genererede næsten 7, 3 milliarder dollars i driftsindtægter i 2018, mere end halvdelen af ​​Amazons samlede.
• Amazon Advertising Services, en af ​​virksomhedens hurtigst voksende virksomheder, solgte $ 10, 1 milliarder i 2018.

Amazons e-handelsvirksomhed

Amazon er dominerende inden for detail-e-handel og tegner sig for næsten 50% af alt onlinesalg i USA i 2018 pr. EMarketer, hvilket genererer 207 milliarder dollars fra detailforretninger i USA og i udlandet.

Men Amazons e-handelsenhed tjener ikke bare penge på at sælge direkte til forbrugerne. Det tjener også penge på at sælge tjenester og få adgang til dets platform til leverandører og indholdsskabere.

Amazon bygger ud sine brandede produktvirksomheder, herunder Kindle-e-læsere, Fire-tabletter, Fire TV-apparater og Alexa-suite, den personlige assistent, der er drevet af kunstig intelligens. Virksomheden producerer og sælger også originalt medieindhold. Og virksomheden sælger abonnementer på Amazon Prime, et program, der tilbyder ubegrænset gratis forsendelse, ubegrænset streaming af tusinder af film og tv-shows og gratis levering af restauranter.

Amazon sælger også til leverandører. Amazons årsrapport for 2018 siger, at virksomheden tilbyder programmer "der gør det muligt for sælgere at vokse deres forretning, sælge deres produkter i [Amazon] -butikker og opfylde ordrer gennem [Amazon]." Amazon sælger disse programmer til gengæld for faste gebyrer, en procentdel af salget, renter eller en kombination af disse betalinger.

Amazon tilbyder en lignende aftale som indholdsskabere - forfattere, uafhængige udgivere, musikere, filmskabere, dygtighed og appudviklere.

Virksomheden har farvet salgsordninger med større detailmærker som Nike Inc. (NKE), Best Buy (BBY), Kohl (KSS) og Investopedias søstermærke The Spruce.

Amazons stadig stigende størrelse har gjort det muligt for delvis at få markedsandel ved at skære priser under konkurrenternes.

Ikke altid en kontant ko

Amazon var den amerikanske e-handelsleder i 2018 med $ 239 mia. I brutto handelsvolumen (GMV). Alibaba førte globalt med ca. 768 milliarder dollars i GMV. Men Amazon-detailhandlen er ikke en kontant ko, og mister i nogle tilfælde penge.

For eksempel har Amazon mistet penge i hvert af de sidste 3 år i sit internationale salg. I 2018 mistede det 2, 1 milliarder dollars på 65, 8 milliarder dollars i internationalt salg, mens den tjente 7, 2 milliarder dollar i driftsindtægter på 141, 3 milliarder dollars i salget i Nordamerika.

Amazons Cloud Business

I modsætning hertil har Amazon Web Services (AWS), der blev lanceret i 2006, fremskyndet indtægterne og haft høje marginer i de sidste tre år. AWS leverer tjenester til virksomheder, offentlige agenturer og akademiske institutioner til at gemme information og levere indhold - Amazon omtaler dem som et "bredt sæt af globale computere, lagringsdatabaser og andre servicetilbud."

• AWS er ​​vokset i gennemsnit 48% i de tre år, der sluttede december 2018, og reserverede næsten 26 milliarder dollars salg i år.

Amazon kontrollerede mere end en tredjedel af skymarkedet i 2018, mere end to gange sin næste nærmeste konkurrent, pr. Synergy Group. AWS konkurrerer med Microsoft Corp.'s (MSFT) Azure og Alphabet Inc.'s (GOOGL) Google Cloud. Amazons årsrapport sagde, at AWS reserverede næsten 26 milliarder dollars i salget i 2018, en stigning på 47% fra året før og genererede næsten 7, 3 milliarder dollars i driftsindtægter - mere end halvdelen af ​​selskabets driftsindtægter.

Digital reklame

Amazon har investeret aggressivt i sin digitale annonceringstjeneste. eMarketer forudser, at omsætningen vil vokse 50% om året gennem 2020 og udvide sin andel af det amerikanske marked fra 4, 1% i 2018 til 7%. Det er ikke en enorm procentdel. Men Amazon er den eneste spiller, der endda har taget en bukke i Google- og Facebook-duopolet, der kontrollerer henholdsvis 37, 1% og 20, 6%, i alt 57% af markedet.

Amazons digitale annoncevirksomhed forventes at vokse 50% om året gennem 2020 og udvide sin amerikanske markedsandel fra 4, 1% i 2018 til 7%. Det gør Amazon til den eneste betydningsfulde konkurrent til Google og Facebook, der tilsammen kontrollerer 57, 7% af det amerikanske digitale annoncemarked.

I afsnittet "Nettoomsætning" i kategorien "Andet" i sin årsrapport sagde Amazon, at det tjente $ 10, 1 milliarder i annoncesalg i 2018, en stigning på 114% fra $ 4, 7 milliarder i 2017. Dette inkluderer annonceindtægter foretaget af Amazons spilplatform og det sociale netværk, Twitch .

Fremtidsplaner

I sin årsrapport siger Amazon, at virksomheden og dens strategiske planlægning er styret af fire principper:

• kundeobsession snarere end konkurrentfokus
• lidenskab for opfindelse
• forpligtelse til operationel ekspertise
• langsigtet tænkning

Amazon sagde, at det vil fortsætte med at investere i forbedring af produkter, tjenester, forbrugeroplevelser og operationer. Fremover forventer Amazon at investere stærkt i at eksperimentere med, forbedre og udvide sine kernekompetencer inden for detailhandel, tjenester og annoncer. Whole Foods tilbyder et godt eksempel på denne indsats.

Fuld mad

Amazons enorme indtægter og rækkevidde har givet det unik magt til at investere stærkt i nye produkter og markeder og til at føre priskrig, der har besejret konkurrenter. I 2017 betalte Amazon 13, 7 milliarder dollars for at erhverve den økologiske købmand Whole Foods Market Inc., hvilket gav det et nyt strandhoved at udvide i flere områder.

Til at begynde med har det at eje Whole Foods givet Amazon adgang til avancerede forbrugere, detailsteder og en hurtigt voksende leder inden for købmandsbranchen. Flytningen betragtes også som at give Amazon en mulighed for at vokse inden for apotek, tøj og andre virksomheder. I juni 2018 gik Amazon ind på receptpligtig medicinalplads med opkøb af online apotekplatform PillPack for 753 millioner dollars.

For yderligere at styrke sin konkurrencemæssige position har Amazon udvidet sin leveringsevne for at få produkter hurtigere til forbrugerne. Det planlægger at øge sin flåde af laststråler med 25% over to år til 50 fly, mens den tilføjer luftnav. I mellemtiden tilføjede firmaet mere end 8 millioner kvadratmeter plads til opfyldelse i hele USA sidste år.

Efterhånden som Amazon ser sin online købmandsvirksomhed vokse, tester den byregistreringsfrie nærbutikker med Amazon Go. Virksomheden har eksperimenteret med andre pop-up-butikker og butikformater over hele verden.

Lad os selvfølgelig ikke glemme, at som en af ​​de største e-handelsforhandlere i verden har Amazon enorme mængder data, som vi kan udnytte til at nå forbrugere og forstå, hvad de vil.

Andre planer

Kundebesættelse snarere end konkurrentfokus, lidenskab for opfindelse, engagement i operationel ekspertise og langsigtet tænkning betyder ikke blot en fortsat og intensiveret forpligtelse til ens kernekompetencer. Amazon har ambitioner ud over at være verdens største forhandler og leverandør af cloud computing-tjenester.

128

Antallet af virksomheder købt af Amazon.

Amazon diversificerer og bemærker i sin årsrapport for 2018, at den havde 942 millioner dollars i aktie- og aktieoptioner fra offentlige og private virksomheder.

Selvom det er notorisk privat, har Amazon ifølge CB Insights via Inc. købt mindst 128 virksomheder siden det blev grundlagt. Disse virksomheder dækker en række industrier: Kunstig intelligens, Business og Cloud Services, Beklædning og tilbehør, Finansielle tjenester, Mad, drikkevarer og forbrugerprodukter, Hardware, Hjemmeservice, Medieproduktion og underholdning, Udgivelse, Social handel og netværk, Transport og logistik . Begrundelsen er klar for nogle af disse køb, men er ikke åbenlyst i andre tilfælde.

Selvom det ser ud til, at Amazon planlægger at fortsætte med at forstyrre forbrugerprodukter, mursten og mørtel, apotek, udlån til små virksomheder og digitale betalingsvirksomheder, antyder CB Insights, at vi måske skal se efter mindre indlysende svar for at forudsige Amazons fremtid. Hvis Jeff Bezos 'interesser er nogen indikation, kan det være nyttigt at se på hans konference MARS og akronym, der står for Machine Learning, Automation, Robotics and Space.

Nøgleudfordringer

På trods af Amazons næsten uafbrudt vækst står den overfor adskillige udfordringer. Amazon-investorernes forventninger er ofte højere end selskabets allerede høje vækstrate, hvilket fører til tilbagetrækning af aktier, selv når det leverer stjernernes resultater. En meget større overset risiko kan være mere intens regeringsundersøgelse, ændre globale regler og forventede stigninger i udgifter. Disse kunne bremse Amazons vækst. Derudover lægger Amazons vækst og ekspansion en betydelig belastning på virksomhedens styring, operationelle og økonomiske ressourcer og udsætter virksomheden for juridiske, finansielle og konkurrencedygtige risici.

På trods af sin størrelse står Amazon også over for kraftfulde og velfinansierede rivaler som Walmart Inc. (WMT), der kortlægger sin egen plan om at tage markedsandel fra Amazon og Alibaba. (BABA).