Aggressiv investeringsstrategi
En aggressiv investeringsstrategi henviser typisk til en porteføljestyringsstil, der forsøger at maksimere afkastet ved at tage en relativt højere grad af risiko. Strategier for at opnå et højere afkast end gennemsnittet fremhæver typisk kapitalværdi som et primært investeringsmål snarere end indkomst eller sikkerhed for hovedstolen. En sådan strategi vil derfor have en aktivallokering med en betydelig vægtning af aktier og muligvis ringe eller ingen allokering til obligationer eller kontanter.
Aggressive investeringsstrategier menes typisk at være egnede til unge voksne med mindre porteføljestørrelser. Fordi en lang investeringshorisont giver dem mulighed for at ride ud af markedsudsving, og tab tidligt i ens karriere har mindre indflydelse end senere, betragter investeringsrådgivere ikke denne strategi som velegnet til andre end unge voksne, medmindre en sådan strategi kun anvendes til en lille del af ens besparelse af reden-æg. Uanset investorens alder er en høj risikotolerance imidlertid en absolut forudsætning for en aggressiv investeringsstrategi.
01:27Gunslinger porteføljeadministratorer
Key takeaway
- Aggressiv investering accepterer mere risiko i stræben efter større afkast.
- Aggressiv porteføljestyring kan nå sine mål gennem en eller flere af mange strategier, herunder valg af aktiver og aktivallokering.
- Investortendenser efter 2012 viste en præference væk fra aggressive strategier og aktiv styring og mod passiv indeksinvestering.
Forståelse af aggressiv investeringsstrategi
Aggressiviteten af en investeringsstrategi afhænger af den relative vægt af aktivklasser med høj belønning, høj risiko, såsom aktier og råvarer, i porteføljen.
F.eks. Ville portefølje A, der har en aktivallokering på 75% aktier, 15% fast indkomst og 10% råvarer, betragtes som ganske aggressiv, da 85% af porteføljen er vægtet til aktier og råvarer. Det ville dog stadig være mindre aggressivt end Portefølje B, der har en aktivallokering på 85% aktier og 15% råvarer.
Selv i aktiekomponenten i en aggressiv portefølje kan sammensætningen af aktier have en betydelig indflydelse på dens risikoprofil. For eksempel, hvis kapitalandelen kun består af blue-chip-aktier, ville den blive betragtet som mindre risikabel end hvis porteføljen kun havde små kapitaliserede aktier. Hvis dette er tilfældet i det tidligere eksempel, kunne portefølje B sandsynligvis betragtes som mindre aggressiv end portefølje A, selvom den har 100% af sin vægt i aggressive aktiver.
Endnu et aspekt af en aggressiv investeringsstrategi har at gøre med allokering. En strategi, der simpelthen delte alle tilgængelige penge lige i 20 forskellige aktier kunne være en meget aggressiv strategi, men at opdele alle penge lige i kun 5 forskellige aktier ville stadig være mere aggressiv.
Aggressive investeringsstrategier kan også omfatte en høj omsætningsstrategi, der søger at jage aktier, der viser høj relativ ydeevne i en kort periode. Den høje omsætning kan skabe højere afkast, men kan også føre til højere transaktionsomkostninger, hvilket øger risikoen for dårlige resultater.
Aggressiv investeringsstrategi og aktiv styring
En aggressiv strategi har brug for mere aktiv styring end en konservativ "buy-and-hold" -strategi, da den sandsynligvis er meget mere ustabil og kan kræve hyppige justeringer, afhængigt af markedsforholdene. Mere rebalansering ville også kræves for at bringe porteføljetildelingen tilbage til deres målniveauer. Volatiliteten af aktiverne kan føre til at allokeringerne afviger markant fra deres oprindelige vægt. Dette ekstra arbejde driver også højere gebyrer, da porteføljeforvalteren muligvis kræver mere personale til at styre alle sådanne positioner.
I de senere år har der været en betydelig pushback mod aktive investeringsstrategier. Mange investorer har trukket deres aktiver ud af hedgefonde, for eksempel på grund af disse leders dårlige resultater. I stedet har nogle valgt at placere deres penge hos passive ledere. Disse ledere overholder investeringsformer, der ofte bruger forvaltningsindeksfonde til strategisk rotation. I disse tilfælde afspejler porteføljer ofte et markedsindeks, såsom S&P 500.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.