Resultatopgørelse
En resultatopgørelse er en af de tre vigtige regnskaber, der bruges til at rapportere et virksomheds økonomiske resultat over en bestemt regnskabsperiode, hvor de to andre nøgleopgørelser er balancen og kontantstrømopgørelsen. Også kendt som resultatopgørelsen eller opgørelsen af indtægter og omkostninger, fokuserer resultatopgørelsen primært på virksomhedens indtægter og udgifter i en bestemt periode.
01:41En introduktion til resultatopgørelsen
Forståelse af resultatopgørelsen
Resultatopgørelsen er en vigtig del af et virksomheds resultatrapporter, der skal forelægges for Securities and Exchange Commission (SEC). Mens en balance giver et øjebliksbillede af et selskabs økonomiske poster fra en bestemt dato, rapporterer resultatopgørelsen indtægter gennem en bestemt tidsperiode, og dens overskrift angiver varigheden, der kan læses som ” For (regnskabsåret) / kvartal, der sluttede 30. september, 2018. ”
(Se også, hvad er forskellen mellem en resultatopgørelse og en balance? )
Resultatopgørelsen fokuserer på de fire vigtigste poster - indtægter, udgifter, gevinster og tab. Det dækker ikke kvitteringer (penge modtaget af virksomheden) eller kontante betalinger / udbetalinger (penge betalt af virksomheden). Det starter med detaljerne i salget og arbejder derefter ned for at beregne nettoindkomsten og til sidst indtjeningen pr. Aktie (EPS). I det væsentlige giver det en redegørelse for, hvordan den nettoomsætning, der er realiseret af virksomheden, omdannes til nettoindtjening (fortjeneste eller tab).
Key takeaways
- En resultatopgørelse er en af de tre (store regnskaber og pengestrømsopgørelser) store regnskaber, der rapporterer et virksomheds økonomiske resultat over en bestemt regnskabsperiode.
- Nettoindkomst = (samlede indtægter + gevinster) - (samlede udgifter + tab)
- Den samlede omsætning er summen af både driftsindtægter og ikke-driftsindtægter, mens de samlede udgifter inkluderer omkostninger, der afholdes af primære og sekundære aktiviteter.
- Indtægter er ikke kvitteringer. Omsætning indtægtsføres og indregnes i resultatopgørelsen. Kvitteringer (modtagne eller udbetalte kontanter) er ikke.
- En resultatopgørelse giver værdifuld indsigt i en virksomheds operationer, effektiviteten af dens ledelse, underpresterende sektorer og dens præstation i forhold til brancheforældre.
Indtægter og gevinster
Følgende dækkes i resultatopgørelsen, skønt dets format kan variere afhængigt af de lokale lovgivningsmæssige krav, virksomhedens diversificerede omfang og de tilknyttede driftsaktiviteter:
Driftsindtægter
Indtægter realiseret gennem primære aktiviteter omtales ofte som driftsindtægter. For en virksomhed, der fremstiller et produkt, eller for en grossist, distributør eller detailhandler, der er involveret i forretningen med at sælge det pågældende produkt, henviser indtægterne fra primære aktiviteter til indtægter opnået ved salg af produktet. Tilsvarende for en virksomhed (eller dets franchisetagere) inden for udbydelse af tjenester henviser indtægter fra primære aktiviteter til de indtægter eller gebyrer, der er tjent i bytte for at tilbyde disse tjenester.
Ikke-driftsindtægter
Indtægter realiseret gennem sekundære, ikke-kerneaktiviteter omtales ofte som ikke-driftsmæssige tilbagevendende indtægter. Disse indtægter hidrører fra indtjeningen, der ligger uden for køb og salg af varer og tjenester, og kan omfatte indtægter fra renter, der er optjent på forretningskapital, der ligger i banken, lejeindtægter fra forretningsejendomme, indtægter fra strategiske partnerskaber som royaltybetalingsindtægter eller indkomst fra en annonceskærm placeret på erhvervsejendom.
gevinster
Også kaldet anden indkomst angiver gevinster nettopengene, der er foretaget af andre aktiviteter, som salg af langfristede aktiver. Disse inkluderer nettoindtægter realiseret ved engangsaktiviteter, som ikke er forretningsvirksomhed, som et selskab, der sælger sin gamle transportbil, uudnyttet jord eller et datterselskab.
Indtægter skal ikke forveksles med kvitteringer. Omsætningen indregnes normalt i den periode, hvor salget foretages eller tjenesterne leveres. Kvitteringer er de modtagne kontanter og bogføres, når pengene faktisk modtages. For eksempel kan en kunde tage varer / tjenester fra en virksomhed den 28. september, hvilket vil føre til, at indtægterne regnskabsmæssigt indregnes i september måned. På grund af hans gode omdømme kan kunden have et 30-dages betalingsvindue. Det giver ham tid til den 28. oktober til at foretage betalingen, hvilket er, når kvitteringerne bogføres.
Udgifter og tab:
Omkostningerne for en virksomhed til at fortsætte driften og gøre en fortjeneste er kendt som en udgift. Nogle af disse udgifter kan afskrives på en selvangivelse, hvis de lever op til IRS-retningslinjerne.
Primære aktivitetsudgifter
Alle udgifter, der er afholdt til at tjene de normale driftsindtægter knyttet til virksomhedens primære aktivitet. De inkluderer omkostningerne ved solgte varer (COGS), salgs-, generelle og administrationsudgifter (SG&A), afskrivninger eller amortiseringer og forsknings- og udviklingsomkostninger (F&U). Typiske poster, der udgør listen, er lønninger for ansatte, salgsprovisioner og udgifter til værktøjer som elektricitet og transport.
Sekundære aktivitetsudgifter
Alle udgifter knyttet til ikke-kerneaktiviteter, som renter betalt på lånepenge.
Tab som udgifter
Alle udgifter, der går til tabsgivende salg af langfristede aktiver, engangs- eller andre usædvanlige omkostninger eller udgifter til retssager.
Mens primære indtægter og udgifter giver indsigt i, hvor godt virksomhedens kernevirksomhed klarer sig, tegner de sekundære indtægter og udgifter sig for virksomhedens engagement og dets ekspertise i styring af ad-hoc, ikke-kerneaktiviteter. Sammenlignet med indtægterne fra salg af fremstillede varer indikerer en betydeligt høj renteindkomst fra penge, der ligger i banken, at virksomheden muligvis ikke udnytter de disponible kontanter til sit fulde potentiale ved at udvide produktionskapaciteten, eller at det står over for udfordringer i øge sin markedsandel midt i konkurrence. Tilbagevendende lejeindtægter opnået ved at være vært for billboards på virksomhedsfabriken, der ligger langs en motorvej, indikerer, at ledelsen drager fordel af de tilgængelige ressourcer og aktiver til yderligere rentabilitet.
Resultatopgørelsesstruktur
Matematisk beregnes nettoindkomsten baseret på følgende:
Nettoindkomst = (indtægter + gevinster) - (udgifter + tab)
For at forstå ovenstående detaljer med nogle reelle tal, lad os antage, at en fiktiv sportshandelsvirksomhed, der desuden giver træning, rapporterer sin resultatopgørelse for det seneste kvartal.
Det modtog $ 25.800 fra salget af sportsartikler og $ 5.000 fra træningstjenester. Det brugte forskellige beløb, der er anført for de givne aktiviteter, der i alt udgør $ 10.650. Det realiserede nettogevinster på $ 2.000 ved salg af en gammel varevogn og pådrog tab til en værdi af $ 800 for at bilægge en tvist rejst af en forbruger. Nettoindkomsten udgør $ 21.350 for det givne kvartal. Ovenstående eksempel er de enkleste former for resultatopgørelsen, som enhver standardvirksomhed kan generere. Det kaldes Enkelttrinsindkomstopgørelsen, da den er baseret på den enkle beregning, der summerer indtægter og gevinster og trækker udgifter og tab.
Virksomheder i den virkelige verden opererer imidlertid ofte på verdensplan, har forskellige forretningsområder, der tilbyder en blanding af produkter og tjenester og involverer ofte fusioner, erhvervelser og strategiske partnerskaber. En sådan bred vifte af operationer, diversificeret sæt af udgifter, forskellige forretningsaktiviteter og behovet for rapportering i et standardformat pr. Lovgivningsmæssig overholdelse fører til flere og komplekse regnskabsposter i resultatopgørelsen.
Børsnoterede selskaber følger Multiple-Step Resultatopgørelsen, som adskiller driftsindtægter, driftsomkostninger og gevinster fra de ikke-driftsmæssige indtægter, ikke-driftsomkostninger og tab og tilbyder mange flere detaljer gennem resultatopgørelsen. I det væsentlige rapporteres de forskellige målinger af rentabiliteten i en indkomstopgørelse i flere trin på fire forskellige niveauer i en virksomheds aktiviteter - brutto, drift, før skat og efter skat. Som vi snart vil se i det følgende eksempel, hjælper denne adskillelse med at identificere, hvordan indkomsten og rentabiliteten bevæger sig / ændrer sig fra det ene niveau til det andet. F.eks. Indikerer høj bruttofortjeneste, men lavere driftsindtægter højere udgifter, mens højere fortjeneste før skat og lavere overskud efter skat indikerer tab af indtjening til skatter og andre engangsudgifter, der er usædvanlige.
Lad os se på de seneste årlige indkomstopgørelser for to store, børsnoterede, multinationale virksomheder fra forskellige teknologisektorer (Microsoft) og Retail (Walmart).
(Se også forskelle mellem enkelttrins vs. flere trins indkomstopgørelser ).
Resultatopgørelse
Data høflighed: Yahoo! Finansiere
Læsning af standardindkomstopgørelser
Fokus i dette standardformat er at beregne fortjeneste / indtægter ved hvert underposition af indtægter og driftsudgifter og derefter redegøre for obligatoriske skatter, renter og andre engangsbetingede engangshændelser for at nå frem til den nettoindkomst, der gælder for ordinære aktier. Skønt beregninger involverer enkle tilføjelser og subtraktioner, bliver rækkefølgen, i hvilken de forskellige poster vises i erklæringen, og deres forhold ofte gentagne og komplicerede. Lad os tage et dybt dykk ned i disse tal for bedre forståelse.
Indtægtsafsnit
Den første sektion med titlen “Indtægter” angiver, at Microsofts brutto (årlige) fortjeneste for regnskabsåret, der sluttede den 30. juni 2018, var $ 72, 007 milliarder dollars. Det blev nået ved at trække omkostningerne ved indtægterne ($ 38.353 milliarder dollars) fra den samlede omsætning ($ 110.360 milliarder) realiseret af teknologigiganten i løbet af sit regnskabsår. Cirka 35% af Microsofts samlede salg gik mod omkostninger til indtægtsgenerering, mens et lignende tal for Walmart var omkring 75% ($ 373.396 / $ 500.343). Det indikerer, at Walmart havde meget højere omkostninger sammenlignet med Microsoft for at generere tilsvarende salg.
Driftsomkostninger
I det næste afsnit kaldet “Driftsudgifter” tages der igen hensyn til omkostningerne ved indtægter ($ 38.353 mia.) Og de samlede indtægter ($ 110.360 mia.) For at nå frem til de rapporterede tal. Da Microsoft brugte 14.726 milliarder dollars på forskning og udvikling (F&U) og 22.223 milliarder dollars på at sælge generel og administrativ udgift (SG&A), beregnes de samlede driftsudgifter ved at opsummere alle disse tal ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 22.223) = $ 75.302 milliarder dollars.
Reduktion af de samlede driftsudgifter fra de samlede indtægter fører til driftsindtægter (eller -tab) som ($ 110.360 - $ 75.302) = $ 35.058 billioner. Dette tal repræsenterer indtjeningen før renter og skatter (EBIT) for dens kerneaktiviteter og bruges igen senere til at aflede nettoresultatet.
En sammenligning af linjeposterne indikerer, at Walmart ikke brugte noget på F&U og havde højere SGA- og samlede driftsudgifter sammenlignet med Microsoft.
Indtægter fra fortsættende aktiviteter
Det næste afsnit med titlen "Indkomst fra fortsættende operationer" tilføjer andre nettoindtægter eller -udgifter (som en engangsindtjening), rentekoblede udgifter og gældende skatter for at nå frem til nettoindtægten fra fortsættende operationer ($ 16.571 mia. Dollars) for Microsoft, hvilket er 60% højere end for Walmart (10.523 milliarder dollars).
Efter diskontering for eventuelle engangshændelser ankommer værdien af nettoresultatet, der gælder for fælles aktier. Microsoft havde en 68% højere nettoindtægt på $ 16.571 mia. Dollar sammenlignet med Walmarts 9.862 mia. Dollars.
Resultat pr. Aktie beregnes ved at dividere nettoresultatet med antallet af vægtede gennemsnitlige aktier. Med 7, 7 milliarder udestående aktier i Microsoft, er dens EPS 16.571 milliarder dollars / 7, 7 milliarder = 2, 15 dollar pr. Med Walmart, der har 2.995 milliarder udestående aktier, kommer dens EPS til $ 3, 29 per aktie.
Selvom detailgiganten slår teknologilederen med hensyn til årlig EPS, havde Microsoft en lavere omkostning til at generere tilsvarende indtægter, højere nettoindtægter fra fortsættende aktiviteter og højere nettoindtægter, der var gældende for fælles aktier sammenlignet med Walmart.
Anvendelse af resultatopgørelser
Selvom hovedformålet med en resultatopgørelse er at videregive detaljer om virksomhedens rentabilitet og forretningsaktiviteter til interessenterne, giver det også detaljeret indsigt i virksomhedens interne med henblik på sammenligning på tværs af forskellige virksomheder og sektorer. Sådanne udsagn udarbejdes også hyppigere på afdelings- og segmentniveau for at få dybere indsigt fra virksomhedsledelsen for at kontrollere udviklingen i forskellige operationer gennem året, skønt sådanne delårsrapporter muligvis forbliver interne for virksomheden.
Baseret på resultatopgørelser kan ledelsen træffe beslutninger som at udvide til nye geografier, skubbe salg, øge produktionskapaciteten, øget udnyttelse eller direkte salg af aktiver eller lukke en afdeling eller en produktlinie. Konkurrenter kan også bruge dem til at få indsigt i en virksomheds succesparametre og fokusområder som stigende FoU-forbrug.
Kreditorer kan finde begrænset brug af resultatopgørelser, da de er mere bekymrede over et selskabs fremtidige pengestrømme i stedet for dets tidligere rentabilitet. Forskningsanalytikere bruger resultatopgørelsen til at sammenligne resultater fra år til år og kvartal til kvartal. Man kan udlede, om et selskabs bestræbelser på at reducere omkostningerne ved salg hjalp det med at forbedre overskuddet over tid, eller om ledelsen formåede at holde en oversigt over driftsudgifter uden at gå på kompromis med rentabiliteten.
Bundlinjen
En resultatopgørelse giver værdifuld indsigt i forskellige aspekter af en virksomhed. Det inkluderer en virksomheds operationer, effektiviteten af dens ledelse, de eventuelle lække områder, der muligvis eroderer overskuddet, og om virksomheden presterer på linje med branchens peers. (For relateret læsning, se "Enkelttrin vs. flere trins indtægtsopgørelser"> Sammenlign investeringskonti Udbyders navn Beskrivelse Annoncøroplysninger × Tilbuddene, der vises i denne tabel er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.