Hvordan handlere bruger CCI (Commodity Channel Index) til at handle på aktieudviklinger

CCI, eller Commodity Channel Index, blev udviklet af Donald Lambert, en teknisk analytiker, der oprindeligt offentliggjorde indikatoren i Commodities magazine (nu Futures ) i 1980. På trods af sit navn kan CCI bruges på ethvert marked og er ikke kun til råvarer .

CCI beregnes med følgende formel:

(Typisk pris - Enkelt bevægende gennemsnit) / (0, 015 x gennemsnitlig afvigelse)

CCI blev oprindeligt udviklet til at se langsigtede trendændringer, men er blevet tilpasset af forhandlere til brug på alle tidsrammer. Nedenfor diskuterer vi de strategier, som både investorer og forhandlere kan anvende.

CCI-indikator

CCI sammenligner den aktuelle pris med en gennemsnitlig pris over en periode. Indikatoren svinger over eller under nul og bevæger sig ind i et positivt eller negativt område. Mens de fleste værdier, ca. 75%, falder mellem -100 og +100, falder ca. 25% af værdierne uden for dette interval, hvilket indikerer en masse svaghed eller styrke i prisbevægelsen.

Figur 1. Aktiekort med CCI-indikator

Diagrammet ovenfor bruger 30 perioder i CCI-beregningen; da diagrammet er et månedligt diagram, er hver nye beregning baseret på de seneste 30 måneder. CCI'er på 20 og 40 perioder er også almindelige.

En periode henviser til antallet af prislinjer indikatoren vil medtage i sin beregning. Prisbjælkerne kan være et minut, fem minutters, dagligt, ugentligt, månedligt eller en hvilken som helst tidsramme, du har adgang til på dine diagrammer.

Jo længere den valgte periode (jo flere søjler i beregningen), jo mindre ofte bevæger indikatoren sig uden for -100 eller +100. Kortvarige forhandlere foretrækker en kortere periode (færre prisbjælker i beregningen), da det vil give flere signaler, mens langtidshandlere og investorer foretrækker en længere periode, såsom 30 eller 40. Det anbefales at bruge et dagligt eller ugentligt diagram i lang tid kortsigtede erhvervsdrivende, mens kortsigtede erhvervsdrivende kan anvende indikatoren på et timekort eller endda et 1 minuts kort.

Indikatorberegninger udføres automatisk ved kortlægningssoftware eller en handelsplatform; du skal kun indtaste antallet af perioder, du ønsker at bruge, og vælge en tidsramme til dit diagram (dvs. 4-timers, dagligt, ugentligt). Stockcharts.com, Freestockcharts.com og handelsplatforme som Thinkorswim og MetaTrader leverer alle CCI-indikatoren.

Når CCI er over +100, betyder det, at prisen er langt over gennemsnitsprisen målt ved indikatoren. Når indikatoren er under -100, er prisen langt under gennemsnitsprisen.

CCI grundlæggende strategi

En grundlæggende CCI-strategi bruges til at spore CCI for bevægelse over +100, der genererer købsignaler, og bevægelser under -100, som genererer salg eller korte handelssignaler. Investorer kan kun ønske at tage købssignalerne, afslutte, når salgssignalerne opstår, og derefter investere igen, når købssignalet opstår igen.

Figur 2. ETF-diagram med CCI Basic Trade Signals

Det ugentlige diagram ovenfor genererede et salgssignal i 2011, da CCI dyppede under -100. Dette ville have fortalt langtidshandlere, at en potentiel nedadgående tendens var undervejs. Flere aktive forhandlere kunne også have brugt dette som et kort-salgssignal. Dette diagram viser, hvordan man i starten af ​​2012 blev udløst et købsignal, og den lange position forbliver åben, indtil CCI bevæger sig under -100.

Flere tidsrammer CCI-strategi

CCI kan også bruges på flere tidsrammer. Et langvarigt diagram bruges til at fastlægge den dominerende tendens, mens et kortvarigt diagram, der fastlægger tilbagetrækninger og adgangspunkter til denne tendens. En strategi med flere tidsrammer bruges ofte af mere aktive erhvervsdrivende og kan endda bruges til dagshandel, da "lang sigt" og "kort sigt" er i forhold til hvor længe en erhvervsdrivende ønsker, at deres positioner skal vare.

Når CCI bevæger sig over +100 på dit længerevarende diagram, indikerer dette en opadgående tendens, og du ser kun efter købsignaler på korttidsoversigten. Tendensen betragtes indtil CCI på længere sigt falder under -100.

Figur 2 viser en ugentlig stigning siden begyndelsen af ​​2012. Hvis dette er dit langsigtede diagram, vil du kun tage købssignaler på korttidsoversigten.

Når man bruger et dagligt diagram som den kortere tidsramme, køber de handlende ofte, når CCI falder under -100 og derefter rally tilbage over -100. Det ville så være klogt at afslutte handelen, når CCI flytter sig over +100 og derefter falder tilbage under +100. Alternativt, hvis trenden på CCI på længere sigt falder, indikerer det et salgssignal for at forlade alle lange positioner.

Figur 3. Køb signaler og udgange i længerevarende uptrend

Figur 3 viser tre købsignaler på det daglige diagram og to salgssignaler. Der indledes ingen korte handler, da CCI på langtidsoversigten viser en stigning.

Når CCI er under -100 på det langsigtede diagram, skal du kun tage korte salgssignaler på korttidsoversigten. Nedtrenden gælder, indtil CCI på længere sigt er over +100. Diagrammet viser, at du skal tage en kort handel, når CCI stiger over +100 og derefter falder tilbage under +100 på korttidsoversigten. Forhandlere ville derefter forlade den korte handel, når CCI bevæger sig under -100 og derefter rally tilbage over -100. Alternativt, hvis trenden på CCI på længere sigt dukker op, skal du forlade alle korte positioner.

Ændringer og faldgruber i CCI-strategier

Når det gælder brug af CCI, kan du justere strategireglerne for at gøre strategien strengere eller lempeligere. For eksempel, når du bruger flere tidsrammer, skal du gøre strategien strengere ved kun at tage lange positioner på den kortere tidsramme, når CCI på længere sigt er over +100. Dette vil reducere antallet af signaler, men vil sikre, at den overordnede tendens er meget stærk.

Regler for ind- og udgang på den kortere tidsramme kan også justeres. For eksempel, hvis tendensen på længere sigt er op, kan du lade CCI på korttidsoversigten dykke under -100 og derefter rally tilbage over nul (i stedet for -100) før du køber. Dette vil sandsynligvis resultere i at betale en højere pris, men giver større sikkerhed for, at tilbagetrækningen på kort sigt er forbi, og at den langsigtede tendens genoptages. Med udgangen kan det være en god idé at tillade, at prisen rally over +100 og derefter dyppes under nul (i stedet for +100), før du lukker den lange position. Selvom dette kan betyde at holde nogle små tilbagetrækninger tilbage, kan det øge overskuddet under en meget stærk tendens.

Tallene ovenfor bruger et ugentligt kort- og dagligt korttidsoversigt. Andre kombinationer kan bruges, så de passer til dine behov, f.eks. Et dagligt og timebaseret kort eller et 15-minutters og et minuts kort. Hvis du får for mange eller for få handelssignaler, skal du justere CCI-perioden for at se, om dette løser problemet.

Desværre producerer strategien sandsynligvis flere falske signaler eller mister handler, når forholdene bliver uheldige. Det er meget muligt, at CCI kan svinge over et signalniveau, hvilket resulterer i tab eller uklar kortsigtet retning. I sådanne tilfælde skal du stole på det første signal, så længe det langsigtede kort bekræfter din indgangsretning.

Strategien inkluderer ikke et stop-loss, selvom det anbefales at have en indbygget cap på risiko i et vist omfang. Ved køb kan et stop-loss placeres under den nylige sving-lave; ved kortslutning kan et stop-loss placeres over den nylige svinghøjde.

Bundlinjen

CCI kan bruges på tværs af markeder eller tidsrammer. Handel med flere tidsrammer giver flere købs- eller salgssignaler til aktive forhandlere. Forhandlere bruger ofte CCI på længerevarende kort for at etablere den dominerende tendens og på korttidsoversigten for at isolere tilbagetrækninger og generere handelssignaler. Strategierne og indikatorerne er ikke uden faldgruber; og justering af strategikriterier og indikatorperioden kan muligvis give bedre ydelse. Selvom alle systemer er modtagelige for at miste handler, kan implementering af en stop-loss-strategi hjælpe med at begrænse risikoen og afprøve CCI-strategien for rentabilitet på dit marked og tidsramme er et værdigt første skridt, før du indleder handler.