Arbejdsgivere tilbyder alternativer til 401 (k) lån

Arbejdsgivere kan godt betyde, når de giver de ansatte mulighed for at tage 401 (k) lån, og langt de fleste arbejdstagere med 401 (k) har denne mulighed. Virksomheder begynder dog at indse, at sådan låntagning ofte ikke er i medarbejdernes bedste interesse. Som et resultat begynder de at uddanne dem om de langsigtede virkninger på pension på lån fra deres 401 (k). Mere vigtigt, de tilbyder alternativer.

Nogle gange betaler det sig at låne fra din 401 (k)

Mulighed for et 401 (k) lån

401 (k) s laver en fristende lånemulighed, fordi de ikke kræver, at du passerer en kreditcheck, og lånerenten går tilbage på låntagers pensionskonto snarere end til en långiver. Men når medarbejdere undlader at tilbagebetale lånene - eller når de reducerer eller eliminerer deres 401 (k) bidrag, mens de tilbagebetaler lånene, bliver 401 (k) låntagning meget dyrere end det ser ud på overfladen. Cirka 20% af arbejdstagerne, der har mulighed for at låne fra deres 401 (k), gør det hvert år ifølge Investment Company Institute.

Overvej en 30-årig medarbejder, Zoe, der låner $ 20.000 til hendes 401 (k) for at foretage en udbetaling på et hus. At købe et hus betragtes i vid udstrækning som en smart økonomisk beslutning og er en af ​​få grunde til at låne penge, som selv de mest konservative økonomiske rådgivere ikke forhindrer sig i. (For mere kan du se Sådan køber du dit første hjem: En trinvis vejledning .)

Antag, at når Zoe tager lånet på $ 20.000, har hun $ 50.000 på sin konto. Hendes rentesats for at tilbagebetale lånet er 4%, men hun kunne have tjent 6% til 8% på aktiemarkedet i tilbagebetalingsperioden, så hun kommer bagud. I løbet af 35 år kommer hun ud med $ 4.075, hvis aktiemarkedet vender tilbage 6% og $ 15.000 bagud, hvis aktiemarkedet vender tilbage 8%. Og det antages, at hun fortsat bidrager med $ 250 om måneden, mens hun tilbagebetaler lånet over 24 måneder og fortsætter med at få en $ 250 arbejdsgiverkamp i det tidsrum.

Hvis Zoe holder op med at bidrage, mens han tilbagebetaler lånet (hvilket betyder, at der heller ikke er nogen arbejdsgiverkamp), ender det samme lån med at koste hende 96.000 dollars over 35 år, hvis man antager kun et 6% årligt afkast. (Du kan kontrollere matematikken på et lån på 401 (k), som du overvejer at bruge National Center for Policy Analyse 401 (k) låneberegner.) Lånet på 401 (k) kan muligvis hjælpe Zoe, hvis markedet tilfældigvis falder, mens lånet er udestående. Men vi anbefaler ikke at prøve at sætte tiden i gang med markedet. (Se mere undertiden Det betaler sig at låne fra din 401 (k), og markedstimingen mislykkes som en pengemaskine .)

Hvis hun overhovedet ikke tilbagebetaler lånet, tager hun ikke kun hovedstolen ud af sin pensionskonto; hun går også glip af mange års investeringsgevinster. Plus, Zoe skal betale indkomstskat og en 10% straf på $ 20.000. Cirka 10% af 401 (k) låntagere misligholder hvert år. En af grundene til, at nogle af de ansatte er misligholdt, er kravet om, at et lån på 401 (k) tilbagebetales inden for 60 dage efter en ophør eller frivillig afgang fra virksomheden. Medarbejdere kan muligvis ikke komme med pengene til at tilbagebetale lånet på så kort varsel, især hvis de lige er blevet afskediget. (For mere, se Er 401 (k) beskattede lån? )

Hvorfor tillade 401 (k) lån overhovedet?

I 2014 var den gennemsnitlige lånebalance på 401 (k) 7 780 $, og den gennemsnitlige lånebalance på 401 (k) var $ 4, 239, så de fleste låntagere lider under mindre økonomiske konsekvenser end kvinden i vores eksempel. Men amerikanere behøver ikke at gøre noget for at skrumpe deres 401 (k) indtjeningspotentiale. Den gennemsnitlige saldo på Vanguard-pensionskontoen var $ 102.682 i 2014, mens den gennemsnitlige saldo på Vanguard-pensionskontoen var kun $ 29.603. Den gennemsnitlige saldo fortæller os mere om den typiske amerikaners kontosaldo, hvilket betyder, at de fleste mennesker ikke er på banen til at finansiere deres egen pensionering komfortabelt.

De nuværende regler for intern indtjening siger, at arbejdsgivere kan give deltagere i planen mulighed for at låne så meget som halvdelen af ​​deres 401 (k) saldo eller $ 50.000, alt efter hvad der er mindre. Men arbejdsgivere behøver ikke overhovedet at tillade lån og –for at forhindre medarbejdere i at bruge pengene pænt - arbejdsgivere kan også begrænse tilgængeligheden af ​​lån til formål som at betale for medicinske eller uddannelsesudgifter eller købe et første hjem. De kan også forhindre ansatte i at låne de midler, som arbejdsgiveren har bidraget til kontoen.

Ulempen med at forbyde lån helt er, at medarbejdere overhovedet er bange for at deltage i en 401 (k), og foretrækker at holde penge, som de ellers kan bidrage med på en sparekonto, hvor de kan få adgang til det i nødstilfælde. Selv om det er en god idé at have besparelser i nødstilfælde, er det et træk ved pensionering at have for mange penge i nødopsparing.

Alternativer, som arbejdsgivere kan tilbyde

Det er her en løsning som den arbejdsgiver sponsorerede nødsituation kommer ind. Virksomheder kan hjælpe deres medarbejdere med at afbalancere langsigtede og kortsigtede behov ved at sørge for automatisk fradrag for lønninger, der går til en sparekonto til nødsituationer, ligesom de sørger for automatisk lønfradrag, der går i 401 (k) s. (Se mere, hvorfor du absolut har brug for en nødfond, og hvordan du bruger din Roth IRA som en nødfond .)

En lav prisforanstaltning, som Home Depot har implementeret for at reducere 401 (k) lån, er at give medarbejdere, der ansøger om et 401 (k) lån online, en pop-up-meddelelse, der fortæller dem, hvor meget lånet kunne reducere deres opsparing ved pensionsalderen. Arbejdsgivere kan også uddanne arbejdstagere om alternativer, der kan koste mindre og undgå at bringe deres pensionsplaner i fare, som f.eks. (Se Valg af et hjemmekapitallån eller kreditlinje for mere at se og udnytter en HELOC-ret til dig? )

En anden løsning, ifølge en undersøgelse foretaget af Fidelity Investments, er at arbejdsgivere skal tilbyde en medarbejderaktieopkøbsplan (ESPP). Mæglervirksomheden konstaterede, at medarbejderne var mindre tilbøjelige til at tage 401 (k) lån og havde tendens til at låne mindre, hvis de tog et 401 (k) lån, når de også havde en ESPP. Medarbejdere kan sælge aktien i ESPP som et alternativ til 401 (k) lån. Dette alternativ har sit eget sæt af overvejelser, såsom levedygtigheden af ​​at sælge aktier i et nedmarked og skatteregningen, der er forbundet med salget - og selvfølgelig bruger medarbejdere muligvis penge, som de ellers ville have bidraget til en 401 (k) at købe deres arbejdsgiverbeholdning - men det er en mulighed. (Se Indledning til købsplaner for medarbejdere og salg af medarbejderaktieopkøbsplaner for mere ).

Arbejdsgivere kan også danne et partnerskab med et tredjepartsfirma, der tilbyder lave omkostninger. Gennem dette partnerskab kan medarbejdere tilbagebetale lånet gennem lønfradrag, ligesom de ville gjort med et 401 (k) lån, men de kan låne uden at bringe deres pension i fare eller pådrage sig en skatteregning. En sådan service er Kashable, en start-up med venturekapital og engel-investor med base i New York City. Virksomheden arbejder gennem arbejdsgivere for at yde lån direkte til ansatte uden omkostninger for arbejdsgiveren.

Arbejdsgivere kan også kræve, at arbejdstagere, der udtrykker interesse i at låne fra deres 401 (k), mødes med en finansiel rådgiver på arbejdsgivers regning for at diskutere lånets regler og virkninger såvel som mulige alternativer. Efter rådgivningssessionen kan medarbejderen tage en velinformeret beslutning om, hvorvidt han skal fortsætte med lånet. (Se Yderligere alternativer til 401 (k) lån og 401 (k) fordele og ulemper ved lån . Derudover kan arbejdsgivere sætte pris på antallet af 401 (k) lån, der er taget i løbet af en medarbejders livstid deltagelse i planen for at forhindre sædvanlig låntagning på 401 (k), og de kan kræve en ventetid mellem at betale et lån og tage et andet.

Endelig bør arbejdsgivere overveje at tilbyde et generelt medarbejder økonomisk velværeprogram. Sådanne programmer tilbyder gratis uddannelse til ansatte, der betales af arbejdsgiveren, om emner som hvordan man kommer ud og forbliver ude af gæld, hvordan man sparer og investerer til pension, hvordan man opretter et budget og meget mere. (Se vejledningen om budgettering om grundlæggende oplysninger for mere).

Virksomheder i en række industrier har taget konkrete skridt for at hjælpe medarbejderne med at træffe bedre 401 (k) lånebeslutninger: Home Depot; South Carolina-baseret bevægelseslån; ABG Retirement Plan Services i Peoria, Ill .; og en East Coast købmands- og nærbutikskæde, Redner's Markets. Arbejdsgivere, der ønsker at tilbyde deres egne programmer, kan søge disse firmaer efter ideer, der muligvis passer til deres egne arbejdstagere.

Bundlinjen

Arbejdsgivere kan styrke deres arbejdstageres langsigtede økonomiske sikkerhed ved at give dem alternativer til at låne fra en 401 (k) og uddanne dem om de fulde konsekvenser af 401 (k) lån. De langsigtede omkostninger kan være langt stejlere end medarbejderne er klar over.