Sådan fungerer en fast annuitet efter pensionering

En livrente er en kontrakt mellem en investor eller annuitant og et forsikringsselskab. Investoren bidrager med penge til livrente i bytte for en garanteret indkomststrøm senere i livet. Den periode, hvor investoren finansierer livrente og før udbetalinger begynder, er akkumuleringsfasen. Tiden efter, at betalinger fra livrente begynder, kaldes annuitiseringsfasen.

Livrenter er stadig populære køretøjer til pensionering. I USA var annuitetsomsætningen i alt 218 milliarder dollars i 2018 og noterede en stigning på 9, 7% i løbet af 2017, ifølge Insured Retirement Institute (IRI). I første kvartal af 2019 dyppede salget lidt til 57, 8 milliarder dollars fra det foregående kvartal, men var stadig solidt over salget fra samme periode for et år siden, da de ramte $ 49, 2 milliarder.

To typer livrenter er faste og variable. Faste livrenter er ikke bundet til økonomiske indikatorer eller markedsindeks, så de giver en garanteret afkastrate uanset udsving i aktiemarkedet. Variable livrenter er på den anden side bundet til gensidige fonde og andre markedsbaserede værdipapirer. Dette er grunden til, at mange risikovillige investorer vælger faste livrenter: Med en fast annuitet er langsommere vækst prisen for sikkerheden ved en fast rente.

Type livrente og dets kontraktmæssige detaljer er nøglen i planlægningen af ​​pensionsindkomst.

Key takeaways

• En investor bidrager med penge til en livrente i bytte for en garanteret indkomststrøm senere i livet.
• Typen af ​​fast annuitet - udskudt eller øjeblikkeligt - bestemmer, hvornår udbetalingen starter.
• Investeringer i en livrente vokser skattefrit, indtil de trækkes tilbage i pension, på hvilket tidspunkt de beskattes med din daværende indkomstskattesats.
• Livrenter har ulemper: De er dyrere end mange andre pensionsinvesteringer, og udbetalinger, der er foretaget i løbet af de første par år, kan være genstand for overgivelsesgebyrer.

Umiddelbar kontra udskudte livrenter

Hvornår kan udbetalinger fra en fast annuitet begynde? Det afhænger af, om det er en udskudt eller en øjeblikkelig livrente.

Der skal købes en øjeblikkelig livrente med en enkelt engangsbetaling. Udbetalinger kan begynde med det samme og varer normalt resten af ​​den annuitants liv. Størrelsen på den månedlige udbetaling afhænger af det beløb, der bruges til at købe livrente, den valgte udbetalingsmulighed, og sådanne personlige faktorer som den annuitants alder. Øjeblikkelig livrente er populære hos pensionister eller snart-til-være pensionister, der er bekymrede for potentielt at overleve deres ressourcer. En øjeblikkelig livrente er også en stor mulighed for alle, der lige har modtaget et stort engangsvindfald, såsom en arv, overskud ved at sælge en virksomhed eller lodte gevinster.

På den anden side giver en udskudt annuitet mulighed for at opbygge kontoværdi over tid og konvertere den til indkomst i fremtiden. Med en udskudt livrente bidrager den annuitant enten med et engangsbeløb, yder en række bidrag over tid eller laver en kombination af begge. Disse livrenter er populære hos yngre investorer, der søger at skabe pensionsopsparing, mens de stadig arbejder.

Pensionering

En pensionist, der er klar til at begynde at modtage en indkomststrøm fra en livrente, meddeler forsikringsselskabet. Forsikringsagentens aktuarer bruger en særlig beregning til at bestemme størrelsen af ​​den periodiske betaling. Denne beregning inkluderer faktorer som kontoværdien af ​​kontoen, annuitantens nuværende alder, forventet fremtidig afkast fra kontoens aktiver, spousal hensættelser og annuitants levealder baseret på standard levealder tabeller.

Generelt, jo længere den annuitant venter, før han modtager livrenteudbetalinger, jo større er udbetalingerne.

De fleste annuitants vælger at modtage månedlige betalinger for resten af ​​deres liv og deres ægtefælles liv. I henhold til denne bestemmelse om en fælles livrente og efterladte livrente vil annuitanten og deres ægtefælle fortsat modtage udbetalinger for den resterende del af deres levetid. Når begge er afdøde, stopper forsikringsselskabet udbetalingerne.

Derfor, hvis en livrente lever lang tid under pensionering, kan den samlede værdi fra livrente-kontrakten være væsentligt mere end hvad de betalte til den. Hvis annuitanten dør relativt tidligt, kan de dog faktisk modtage mindre end det, de betalte i. Ikke desto mindre opnår begge scenarier hovedpointen i en livrente: ro i sindet, at den annuitant vil modtage indkomst resten af ​​deres liv.

Livrenter kan også omfatte yderligere hensættelser, såsom et garanteret antal udbetalingsår. Med denne mulighed, hvis den annuitant og deres ægtefælle dør inden den garanterede periode er over, betaler forsikringsselskabet de resterende midler til parrets bo. For det meste, jo flere hensættelser, der er inkluderet i en annuitetsaftale, desto mindre er de månedlige udbetalinger.

Risikovillige investorer foretrækker muligvis faste annuiteter, fordi de giver en garanteret afkastrate uanset svingninger på aktiemarkedet.

Factoring i skatter

De fleste livrenter tilbyder beskyttelse af skatter, hvilket betyder, at bidrag til en livrente reducerer annuitantens skattepligtige indkomst for det indeværende år, og investeringsindtægter vokser skattefrit, indtil annuitanten begynder at få en indkomst fra dem. Over en lang periode kan skattebesparelser sammensættes og resultere i et betydeligt øget afkast.

Når udbetalingerne starter, skal den annuitant betale skat af denne indkomst. Men fordi en skatteyder typisk falder i et lavere skatteklod efter pensionering, vil den gennemsnitlige annuitant sandsynligvis betale markant lavere skat på udbetalingerne, end hvis de havde krævet indkomsten, når de tjente den. I sidste ende giver dette et endnu højere afkast efter skat på investeringen.

Indkomstdelen beskattes også med almindelige indkomstskattesatser, ikke kapitalgevinstsatser, som er lavere.

Ulemper at overveje

Livrenter har deres nedside. Deres omkostninger er høje sammenlignet med f.eks. Gensidige fonde og indskudsbeviser. Livrenter sælges ofte gennem agenter, og omkostningerne ved deres provision overføres til køberen. Livrenter har også betydelige årlige udgifter, ofte over 2%. Specielle kørere øger normalt omkostningerne.

Ved mange udsatte livrenter kan den annuitant være nødt til at betale et overgivelsesgebyr, hvis de trækker midler inden for de første par år af kontrakten (typisk seks til otte år eller endda længere); tidlige fordelinger kan også blive beskattet, før den annuitant når en bestemt minimumsalder. De fleste livrenter har dog bestemmelser, der tillader straffefri tilbagetrækning af 10-15% af kontoen til nødsituationer.

Det er vigtigt at læse en annuitetsaftale omhyggeligt og konsultere en skatteudbyder, før du trækker sig tilbage fra en livrente.

Bundlinjen

Hvordan en livrente fungerer efter ens pension, vil variere afhængigt af en række faktorer, herunder om livrente er øjeblikkelig eller udskudt, bestemmelser i kontrakten, annuitants alder og hvor mange penge der er på kontoen. Én ting er sikker: Livrenter kan tilbyde fred i sindet efter pensionering, fordi de giver en garanteret strøm af indkomst gennem det resterende af ens liv.