Hvordan ryddes og afvikles handel med gensidige fonde?

Gensidige fonde kan købes og sælges dagligt. I modsætning til aktier og andre typer værdipapirer, der handler på det sekundære marked gennem hver handelsdag, gennemføres aktietransaktioner i en fond en gang hver dag efter, at markedet lukker kl. 16:00 EST (Eastern Standard Time). Med undtagelse af gensidige fonde på pengemarkedet udføres clearing af en handelstransaktion i løbet af de følgende en til tre arbejdsdage, afhængigt af fondsselskabet og fondens art.

Key takeaways

• Fondstransaktioner forekommer en gang dagligt efter, at markedet lukker kl. 16:00 EST.
• En handel udføres typisk inden for en til tre dage.

Rydde handel

Når en investor afgiver en ordre om at købe eller indløse aktier i en gensidig fond (direkte eller gennem en mægler eller rådgiver), udføres transaktionen til den næste tilgængelige nettoværdi (NAV), der beregnes dagligt efter markedsafslutning. Afhængig af fondsart (f.eks. Egenkapital versus råvare) og gensidig fondsfamilie, cleares handlen - handelsordrer matches, og aktieejerskab registreres og overføres - gennem en tredjeparts depot eller clearingcenter. Aktie- og obligationsfonde er tilbøjelige til at cleares inden for en dag efter handelen, mens råvarer og andre typer af fonde tager op til tre dage efter handelsdatoen. Andele i pengemarkedets gensidige fonde er undtagelsen, da de cleares på dagen for handelstransaktionen.

En kunde skal have nok penge på deres konto til at dække de købte aktier inden handelsafviklingsdatoen. Tilsvarende skal provenuet fra indløsning af fondsaktier indbetales på en kundes fondskonto inden handelsafviklingsdatoen.

Gebyrer og gebyrer

Gensidige fonde handler muligvis for gebyrer. Nogle fonde har forudbetalinger, f.eks. En salgsafgift eller belastning, eller gebyrer, der betales, når aktierne sælges, kaldet en betinget udskudt salgsafgift. Ifølge Fidelity kan andre gebyrer omfatte følgende:

• Kortvarige indløsningsgebyrer: nogle fonde opkræver kortvarige indløsningsgebyrer for omkostningerne forbundet med kortvarig fondshandel. Gebyrerne kan variere fra 0, 5% til 2% af en handel og anvendes typisk på aktier, der er i perioder fra mindre end 30 dage til mindre end 180 dage.
• Kortvarige handelsgebyrer: Hvis en erhvervsdrivende sælger visse ikke-transaktionsafgiftsfonde inden for 60 dage efter køb, kan de muligvis betale et kortvarigt handelsgebyr.
• Transaktionsgebyrer: For nogle ikke-belastede midler kan transaktionsgebyrer gælde for køb, men ikke salg. Det opkrævede beløb afhænger af, om handlen fandt sted online ($ 75) eller gennem en repræsentant ($ 100 minimum, $ 250 maksimalt).
• Købsgebyrer: Disse gebyrer er ikke det samme som en frontbelastet salgsbelastning, fordi gebyret betales til fonden, ikke mægleren.
• Vekslingsgebyrer: Nogle fonde er underlagt et gebyr, når en udveksling eller overførsel sker til en fond inden for den samme fondsfamilie.
• Kontogebyrer: Nogle fonde opkræver et separat kontobyr for at dække udgifter. Disse gebyrer pålægges ofte, når dollarværdien af ​​en konto falder under en bestemt tærskel.

Kilde: Fidelity

Andele i gensidig fondsmarked cleares på dagen for handelstransaktionen

Afviklingsdato

Afviklingsdatoen for en gensidig fondhandel er den dato, hvor transaktionen betragtes som afsluttet og afsluttet. Penge, som en kunde skylder, skal være tilgængelige på deres konto for at dække de aktier, der er købt inden handelsafviklingsdatoen. Tilsvarende skal provenuet fra indløsning af fondsaktier indbetales på kundens fondskonto inden handelsafviklingsdatoen. Pengemarkedsfonde lukker og afregnes samme dag som handelsdatoen.