Hvordan forskellen mellem udbytte og udbytte af udbytte er

Når man sammenligner de to mål på udbytte, er det vigtigt at vide, at udbytteudbyttet fortæller dig, hvad den enkle afkastrate er i form af kontantudbytte til aktionærerne, men udbyttebetalingsgraden repræsenterer hvor meget af et selskabs nettoresultat, der udbetales. som udbytte. Mens udbytte er den mere almindeligt kendte og gennemgåede sigt, mener mange, at udbytteudbyttet er en bedre indikator for et virksomheds evne til at uddele udbytte konsekvent i fremtiden. Udbyttebetalingsgraden er stærkt forbundet med et selskabs pengestrøm.

Nuværende aktionærer og potentielle investorer vil gøre det godt med at evaluere både udbytte- og udbetalingsgraden.

Hvad er udbytte?

Udbytteudbyttet viser, hvor meget et selskab har udbetalt i udbytte i løbet af et år. Udbyttet præsenteres som en procentdel, ikke som et faktisk dollarbeløb. Dette gør det lettere at se, hvor meget afkast pr. Investeret dollar aktionæren får gennem udbytte.

Udbyttet beregnes som følger:

Udbytteudbytte = Årligt udbytte pr. Aktie / Pris pr. Aktie

For eksempel har et selskab, der udbetalte $ 10 i årligt udbytte pr. Aktie på en aktie, der handler med $ 100 pr. Aktie, et udbytte på 10%. Du kan også se, at en stigning i aktiekursen reducerer udbytteprocenten og vice versa for et fald i kursen.

Udbytteudbytter kan imidlertid være vildledende alene. Nogle virksomheder udbetaler udbytte, selv når de opererer med et kortvarigt tab. Andre udbetaler muligvis for aggressivt udbytte og undlader at geninvestere nok kapital i deres forretning til at opretholde rentabiliteten nede. Det er her, at udbyttebetalingsgraden kan komme godt med.

Hvad er udbytteforholdet?

Denne økonomiske ratio fremhæver forholdet mellem nettoindkomst og udbytte til aktionærer. Dette tal vises ikke altid tydeligt, når du vurderer aktier, men du kan altid se efter indtægter og udbytte i det udstedende selskabs balance.

Sagt på en anden måde, udbyttebetalingsgraden viser, om udbyttebetalingerne foretaget af et selskab giver mening i betragtning af deres indtjening. Hvis antallet er for højt, kan det være et tegn på, at en for lille procentdel af virksomhedens overskud geninvesteres til fremtidige operationer. Dette rejser tvivl om virksomhedens evne til at opretholde høje udbytteudbetalinger.

Udbetalingsgraden beregnes som følger:

Udbytte for udbytte = Årligt udbytte pr. Aktie / Indtjening pr.

Når det er muligt, skal du sammenligne udbyttebetalingsforhold over en periode. Det er et tegn på god ledelse og økonomisk sundhed, hvis udbyttebetalingsforholdene er historisk stabile eller trender opad med et rimeligt klip.

I ekstreme tilfælde kan udbyttebetalingsniveauet overstige 100%, hvilket betyder, at der blev udbetalt mere udbytte end der var overskud i året. Betydeligt høje forhold er uholdbare. Virksomheder, der har stabile udbetalingsforhold og relativt høje udbytteudbytter, er de mest attraktive muligheder for investorer.