Historisk prisfastsættelse
Historisk prisfastsættelse er en enhedsprismetode, der bruges til at beregne værdien af et aktiv ved hjælp af det sidste værdiansættelsespunkt. Historisk prisfastsættelse bruges, når værdien af et aktiv ikke opdateres i realtid.
BREAKING NED Historisk prisfastsættelse
Historisk prissætning illustrerer vigtigheden af at forstå, når aktiver beregnes af deres værdier, hvad enten det er på et bestemt tidspunkt eller på forskellige punkter i løbet af handelsdagen eller i realtid. Dette er kendt som værdiansættelsespunktet. Hvis en investor tilfældigvis handler på det nøjagtige tidspunkt, hvor nettoværdien beregnes, skal de ikke overveje huller i tiden som en del af deres investeringsstrategi. Men hvis en investor handler før eller efter, at den indre værdi er blevet bestemt, arbejder de på en gammel beregning. Dette betyder, at der kan være risiko for, at værdiansættelsen er unøjagtig.
Gensidige fonde opdaterer typisk deres nettoværdi ved udgangen af handelsdagen. Afdelingsforvaltere har to muligheder: De kan se på den sidst beregnede indre aktivværdi, også kendt som det historiske værdiansættelsespunkt, eller de kan notere nettoværdien af det næste værdiansættelsespunkt.
En investor, der ønsker at købe en fond baseret på historisk prisfastsættelse, ved, hvor mange aktier der kan købes for et bestemt beløb, fordi værdiansættelsespunktet er kendt. Til gengæld ved sælgere nøjagtigt, hvor mange penge de kan få for et specifikt antal aktier. Køberens risiko er, at fondens nettoværdi falder med det næste værdiansættelsespunkt, hvilket betyder, at de vil have brugt mere på et bestemt antal aktier. Risikoen for sælgeren er, at aktierne stiger i værdi ved det næste værdiansættelsespunkt, hvilket betyder, at sælgeren ikke tjener så mange penge for et givet antal aktier.
Fremadrettede priser kontra historiske priser
Terminsprisfastsættelse er den beregningsmetode, som er mest anvendt for aktivværdien. Valutaprisfastsættelse indebærer behandling af købs- og salgsordrer for aktier i åbne gensidige fonde til nettoværdien fra det næste markedsløb. Navnlig omvurderes åbne gensidige fonde deres aktiver ved udløbet af handelsdagen. Købere har en ulempe, fordi de ikke ved, hvor mange fondsandele der kan købes. Denne prisfastsættelsesmekanisme sikrer, at aktierne købes og sælges til en pris, der afspejler de ændringer i fonden, der kan have fundet sted siden den forrige værdiansættelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.