En guide til valg af sikkerhed

Valg af værdipapirer er processen til at bestemme, hvilke finansielle værdipapirer der er inkluderet i en bestemt portefølje. Korrekt sikkerhedsudvælgelse kan generere overskud ved opsving i markedet og vejrtab under markedsnedgang. Processen med sikkerhedsudvælgelse kan administreres planlagt, eller når markedsforholdene berettiger en ændring. Sikkerhedsudvælgelse er afgørende for finansielle rådgivere, der ønsker at opretholde og udvide deres kundegrundlag i alle markedsklimater. Her er en hurtig guide til faktorer, der skal overvejes for korrekt valg af sikkerhed.

Risiko

Risiko gælder på begge sider ved valg af aktier. Risikotolerancen på investorens side skal først overvejes. Yngre investorer har en tendens til at håndtere mere risiko, da ulempen kan blive tempereret med tiden. Ældre investorer, der nærmer sig eller ved pensionsalderen, bør dog ratchet ned risikoen, da de muligvis kan stole mere på indtægterne fra deres porteføljer. Risikotolerancen bør justeres, efterhånden som investoren bliver ældre, og allokeringerne skal læne sig mere mod mere stabile fastindkomstbiler.

Den anden form for risiko kommer fra det faktiske underliggende aktie eller det finansielle instrument. Sektorer, der anses for at have mest risiko, inkluderer bioteknologi, informationsteknologi, økonomi og forbrugernes skøn. Mindre risikable sektorer er mere afhængige af udbytteindtægter, såsom forsyningsselskaber, energi, forbrugsvarer og ejendomsinvesteringer (REITS), der betaler det meste af indkomsten i udbytte. Investorer kan bruge bestandsbetaen til at måle, hvor ustabilt en individuel aktie kan fungere sammenlignet med benchmark-indekserne.

Diversificering

Er porteføljen beregnet til at være diversificeret eller specifik for en sektor eller et tema? Temafokuserede porteføljer bærer mere risiko, men tilbyder højere belønning i modsætning til en generel markedsporingsdiversificeret portefølje. Yngre investorer er mere tolerante over for højere risikoporteføljer, der kan specialisere sig i bestemte temaer eller sektorer. Erfarne investorer, der ejer flere porteføljer, kan overveje temaporteføljer, så længe de modregnes med konservative porteføljer med de rette fondsallokeringer.

Sektors grundlæggende metrics

Hver sektor har en børshandlet fond (ETF), der giver investorer og forhandlere mulighed for at spore og handle. Ved at slå ETF-symbolet op for den bestemte sektor kan investorer se de gennemsnitlige grundlæggende målinger, såsom prisindtjening (P / E), prisbog (P / B), pris-kontantstrøm (P / C), pris -salg (P / S) og vækst i omsætning og indtjening. En forsigtig investor kan også gennemgå ETF-kapitalandele for at måle de specifikke aktier, der holdes, fra de tyngste tildelinger til de letteste for at få ideer. Veletablerede navne har en tendens til at føre højere præmier på grund af forudsigeligheden af ​​ydeevnen og etableret track record.

Virksomheder, der vokser med 20% eller mere kvartalsvis, har også høje præmier på trods af svagere grundlæggende målinger, såsom ublu P / E-forhold. Værdiinvestorer foretrækker at betale så lidt præmie som muligt uden at ofre grundlæggende målinger af høj kvalitet. Dette kan være en hård opgave, da markedet ikke kan lide at holde mulighedsvinduer åbne i længere perioder.

Industries

For at finde de skjulte perler kan investorer se efter at undersøge de enkelte industrier, der udgør den samlede sektor. Investorer kan dykke dybere ned i udvalgte brancher ved at søge efter branchespecifikke ETF'er. Evaluering af ETF-beholdningerne er en hurtig måde at se levedygtige bestande til udvælgelse og vurdere en hurtig peer-sammenligning. Normalt bærer de øverste lag, bedst af racen bestande de tungeste vægtninger og dyreste præmier. De mere spekulative billigere lagre medfører større risiko såvel som mere opad. Der er dog situationer, hvor en bestand kan overgå en sektor, men stadig handles med en rabat. Disse lagre flyver muligvis under radaren, men kan findes ved hjælp af en god aktiescreener.

Brug af en screener

En solid metode til at finde bestande, der er undervurderet sammenlignet med de gennemsnitlige målinger, er at bruge en gratis aktiescanner, såsom FinViz.com, og tilslutte de specifikke økonomiske målinger i en aktiescanning. F.eks. Viser Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) en forventet P / E på 17, 48, P / C 12, 18, P / B på 4, 05 og 11, 13% anslået tre til fem års indtjeningsvækst pr. August. 10, 2016. En investor kan tage disse gennemsnitlige sektorstatistikker og sætte dem i scanneren på FinViz.com for at finde kandidater, der opfylder eller slår de gennemsnitlige statistikker og kan være undervurderet som et resultat.