Hvorfor de 10-årige amerikanske finansafkast

Investeringsrenter (eller renter) spores af investorer af mange grunde. Udbyttet på obligationerne betales af den amerikanske regering som "rente" for at låne penge (via salg af obligationen). Men hvad betyder det, og hvordan finder du udbytteinformation?

En statskasseopgørelse er et certifikat, der repræsenterer et lån til den føderale regering, der udløber om tre, seks eller 12 måneder. En statskasse kan modnes om et til 10 år eller mere. En statsobligation forfalder på mere end 10 år, og dens rente ses nøje som en indikator for en bredere investorernes tillid. Fordi statsobligationer har den fulde opbakning fra den amerikanske regering, betragtes de som den sikreste investering.

Key takeaways

• En statsobligation er et certifikat, der repræsenterer et lån til den føderale regering, der udløber om mere end 10 år.
• Da de støttes af den amerikanske regering, ses de som en sikker investering, især i forhold til aktier og andre værdipapirer.
• Priser og renter på statsobligationer bevæger sig i modsatte retninger - faldende priser øger renterne og stigende priser sænker renterne.
• Den 10-årige rente bruges som en fuldmagt til prioritetsrenter og andre mål; det ses også som et tegn på investorstemning om økonomien.
• Et stigende udbytte indikerer faldende renter og faldende efterspørgsel efter statsobligationer, hvilket betyder, at investorer hellere vil sætte deres penge i højere risikoinvesteringer med større belønning; et faldende udbytte antyder det modsatte.

Hvorfor er det 10-årige finansudbytte så vigtigt?

Betydningen af ​​det 10-årige renter på statsobligationer går ud over bare at forstå afkastet på investeringen for sikkerheden. Det 10-årige bruges som en fuldmagt til mange andre vigtige økonomiske forhold, såsom prioritetsrenter.

Denne obligation, der sælges på auktion af den amerikanske regering, har også en tendens til at signalere investorernes tillid. Når tilliden er høj, falder obligationsrenten på 10 år og renterne går højere, fordi investorerne føler, at de kan finde investeringer med højere tilbagevenden og ikke føler, at de er nødt til at spille det sikkert.

Men når tilliden er lav, stiger prisen, da der er større efterspørgsel efter denne sikre investering og udbytterne falder. Denne tillidsfaktor kan også undersøges i lande uden for USA. Ofte påvirkes prisen på amerikanske statsobligationer af de geopolitiske situationer i andre lande, hvor USA betragtes som en sikker havn, hvilket presser priserne på amerikanske statsobligationer op (når efterspørgsel stiger) og sænker renterne.

De fire gældstyper, der er udstedt af det amerikanske finansministerium til finansiering af regeringens forbrugsaktiviteter, er statsobligationer (T-obligationer), statsobligationer, statsobligationer og Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS); hver enkelt varierer efter forfalds- og kuponbetalinger.

En anden faktor, der er relateret til afkastet, er tiden til forfald, således at jo længere statsobligationens tid til udløb er, jo højere er renterne (eller renterne), fordi investorerne kræver at få betalt mere, jo længere tid investeringen binder deres penge. Dette er en normal afkastkurve, som er mest almindelig, men til tider kan kurven vendes (højere udbytter ved lavere løbetider).

Den 10-årige statskasse er en økonomisk indikator ved, at dens afkast fortæller investorerne mere end afkastet på investeringen - mens det historiske afkastinterval ikke forekommer bredt, er nogen basispointbevægelse et signal til markedet.

Ændring af udbytte over tid

Fordi de 10-årige statsrenter følges så nøje og undersøges, er viden om det historiske mønster en integreret del af forståelsen af, hvordan nutidig rente er sammenlignet med historiske renter. Nedenfor er et diagram over udbytterne, der går tilbage et årti.

Mens satserne ikke har en bred spredning, betragtes enhver ændring som meget væsentlig og store ændringer - på 100 basispoint - over tid kan omdefinere det økonomiske landskab.

Det mest relevante aspekt er måske at sammenligne aktuelle kurser med historiske kurser eller følge tendensen til at analysere, om de nærtidsrenter vil stige eller falde baseret på historiske mønstre. Ved hjælp af hjemmesiden til den amerikanske statskasse kan investorer let analysere historiske 10-årige statsobligationer.