Garantiafgift
Hvad er garanti gebyrerGarantigebyrer henviser til det beløb, der er betalt til udbydere af pantebaserede værdipapirer (MBS) til gengæld for leverede tjenester. MBS-udbydere som Freddie Mac, Ginnie Mae og Fannie Mae opkræver långivere garanterer gebyrer for oprettelse, service og rapportering af en MBS samt for garantien for, at udbyderen supplerer MBS for at sikre, at betalinger af hovedstol og renter foretages. selvom låntagere er standard. Denne betalingsgaranti er hovedkomponenten i garantiafgifterne. Garantiafgifterne omtales ofte som en type forsikring for pantesikkerhed, selvom den dækker andre tjenester som nævnt. Garantigebyrer benævnes også "g-gebyrer".
BREAKING NED-garanti gebyrer
Garantigebyrer består primært af den kreditgaranti, de leverer til slutsejeren af MBS, men de dækker også omkostningerne ved at styre og administrere de securitiserede pantebreje, rapportere om MBS til investorer og Securities and Exchange Commission (SEC) og andre back-office opgaver. Udbydere som Fannie, Freddie og Ginnie hjælper banker ved at købe prioritetslån fra prioritetsselskaber, forretningsbanker, kreditforeninger, aggregatorer og så videre. I de fleste tilfælde betaler imidlertid Fannie, Freddie og Ginnie for disse pantelån ved at give dem tilbage til ophavsmændene i form af en securitiseret MBS, som modtageren derefter kan vælge at sælge eller beholde. Garantiafgiften indbygget i MBS er indtægtsgeneratoren for MBS-udbyderen, og disse er ideelt nok på tværs af alle produkter til at dække individuelle prioritetslån.
Prioritet for nedsættelse af pant og garanti
Garantigebyrer fastsættes på kreditværdigheden og størrelsen på den underliggende prioritetspulje. Forud for nedsmeltning af prioritetslån 2007 og finanskrisen var garantiafgift et lille fradrag på 15 til 25 basispoint. Til gengæld mod dette lille gebyr modtog pantelånsgiveren et salgbart aktiv, mens han også tømte lånet fra bøgerne for at frigøre mere kredit. Dette var en fremragende aftale for långivere, da MBS-udbydere var afhængige af oplysningerne fra låneproducenten for at indstille garantihonorarerne. Bankerne benyttede lejligheden til at skubbe grænserne for, hvem der med rimelighed kunne få et prioritetslån, hvilket resulterede i NINJA-lån og generel markedsforvrængning. Desværre blev garantiafgifterne ikke justeret for at afspejle denne virkelighed, hvilket resulterede i en massiv pantesmeltning, hvor den amerikanske regering i sidste ende måtte redde MBS-udbydere på grund af, at deres garantiafgift var utilstrækkelig til at dække det ægte ansvar.
Garantiafgift efter meltdown
Garantiafgifterne er set en kraftig stigning siden finanskrisen og stor recession. Sammenlignet med gennemsnit på 15 til 25 basispoint i forsmeltning er gennemsnittet efter nedsmeltning mere end det dobbelte. Federal Housing and Finance Agency (FHFA) giver en årlig analyse af garantiafgifter opkrævet af Freddie og Fannie. FHFA rapporterede et gennemsnitligt garantigebyr på 61 basispoint på et fast rente på 30 år med et realkreditlån, der blev udstedt i 2016. Selvom garantigebyrer generelt ikke får særlig opmærksomhed uden for lobbyindustriens lobbygrupper, var der politiske forsøg på at gøre tværs af bestyrelsens forhøjelser med yderligere 10 basispoint gennem FHFA for at reducere fremtidige risici for amerikanske skatteydere. Disse foreslåede forhøjelser blev suspenderet inden implementeringen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.