Goldman Sachs aktier inden for handel inden for indtjening

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) sluttede 2018 med en "nøglevendring" -dag den 26. december. Dette skete, når bestanden satte sin 52-ugers lave pris af $ 151, 70 og derefter lukkede den dag på $ 162, 93, over den 24. december. høj på $ 160, 00. Dette købssignal satte scenen for gevinster, da 2019 begyndte.

Nøglen til rallyet i begyndelsen af ​​2019 var bestanden, der lukkede sig over sin årlige pivot på $ 186, 87 den 16. januar. Aktien satte sin højde i 2019 på $ 222, 24 den 26. juli. Denne højde var over sin halvårlige halvårlige pivot på $ 200, 49, som blev en magnet mellem 5. august og 10. oktober. Med den 26. juli, der markerer den øverste ende af handelsområdet, er den lave ende af intervallet den årlige pivot på $ 186, 87.

Grundlæggende er Goldman-aktien rimelig pris med et P / E-forhold på 8, 38 og et udbytte på 2, 50% ifølge Macrotrends. Dette investeringsbankfirma og komponent i Dow Jones Industrial Average forventes at placere indtjening pr. Aktie (EPS) mellem $ 5, 03 og $ 5, 14, når det rapporterer resultater før åbningsklokken tirsdag 15. oktober. Investeringsbankgiganten har slået EPS-estimater i ni på hinanden følgende kvartaler.

På længere sigt konsoliderer Goldman-aktien en nedgang på bjørnemarkedet på 44, 8% fra den 12. marts 2018, et intradagshøjdepunkt på hele dagen på $ 275, 31 til dets 26. lav på $ 151, 70. Aktien lukkede fredag ​​den 11. oktober på $ 204, 68, en stigning på 22, 5% år til dato og på tyremarkets territorium med 34, 9% over det lave.

Det daglige diagram for Goldman Sachs

Det daglige diagram for Goldman viser tilbagegangen på 44, 8% fra højeste marts 2018 til 26. december. Dette efterfølges af et handelsinterval mellem $ 186.87 og $ 222.24. Den lave ende af intervallet er den årlige pivot, der blev bestemt ved at indsætte 31. december-lukningen af ​​$ 167, 05 i min proprietære analyse.

Midtårsafslutningen på $ 204, 60 var også et input til min analyse, og aktiens halvårlige omdrejningstal for andet halvår af 2019 er $ 200.49, hvilket var en magnet mellem 5. august og 10. oktober. Tredje kvartalsafslutning på $ 207.23 var en anden input til min analyse, og det resulterede i et værdieniveau i fjerde kvartal på $ 191, 59 og et risikabelt niveau for oktober på $ 206, 48. Bestanden sluttede i sidste uge mellem disse to nøgleniveauer.

Det ugentlige diagram for Goldman Sachs

Det ugentlige diagram for Goldman er negativt, med bestanden under det fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 205, 80 og under det 200 ugers enkle glidende gennemsnit, eller "tilbageførsel til gennemsnittet" til $ 209, 00. Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske læsning faldt til 52, 85 i sidste uge, ned fra 59, 81 den 4. oktober. At hjælpe med at starte rallyet i 2019 var, at bestanden sluttede 2019 med en læsning på 6, 32, godt under 10, 00, hvilket var en indikation af, at bestanden var "for billig til at ignorere" og dermed et køb.

Handelsstrategi: Køb Goldman Sachs-aktier på svaghed til det kvartalsvise og årlige værdi på henholdsvis $ 191, 59 og $ 186, 87, og reducer beholdningen af ​​styrke til 2019-højden på $ 222, 24. Halvårlige og månedlige pivots er henholdsvis $ 200, 49 og $ 206, 98.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdieniveauer og risikoniveauet er baseret på de sidste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på slutningen den 31. december 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige niveauer. Det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter udgangen af ​​hvert kvartal, så afslutningen den 30. september etablerede niveauet for fjerde kvartal. Afslutningen den 30. september etablerede også det månedlige niveau for oktober, da månedlige niveauer ændres ved udgangen af ​​hver måned.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish hændelser for aktien er indarbejdet i. For at fange aktiekursvolatilitet, bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere kapitalandele til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev krænket inden for dens tidshorisont. Pivots fungerer som magneter med stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg af at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting af mange metoder til at læse aktiekursmoment med målet om at finde den kombination, der resulterede i færrest mulig falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med høje, lave og lukkede for bestanden. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt, at den langsomme læsning fungerede bedst.

De stokastiske aflæsningsskalaer mellem 00.00 og 100, 00, med målinger over 80, 00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20, 00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at lagrene har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger over 90, 00, så jeg kalder, at en "oppustet parabolboble", da en boble altid popper. Jeg henviser også til en læsning under kl. 10.00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nævnte lagre og har ingen planer om at indlede positioner inden for de næste 72 timer.