Grundlæggende vægtet indeks
Et fundamentalt vægtet indeks er en type aktieindeks, hvor komponenter vælges på grundlag af grundlæggende kriterier i modsætning til markedskapitalisering. Grundlæggende vægtede indekser kan basere deres konstruktion på en række grundlæggende målinger, som indtægter, udbytte, indtjening eller bogført værdi. Grundlæggende vægtede indekser giver et benchmark for passivt forvaltede midler, der tilbydes investorer, der søger eksponering for aktier baseret på grundlæggende egenskaber.
Grundlæggende vægtet indeks forklaret
Fundamentalt vægtede indeks voksede fra investorens interesse i passiv forvaltning. De blev mere udbredt i 2004, efter at forskning om dem blev introduceret af Research Affiliates. Interessen for grundlæggende vægtede indekser er fortsat stigende, efterhånden som flere fondselskaber har opbygget tilpassede indekser, der repræsenterer specifikke investeringsaspekter på investeringsmarkedet.
Passivt forvaltede grundlæggende vægtede indekser er en del af en ny bølge af tracker-fund-tilbud. Tilpassede tracker-fonde er passivt forvaltede indeksfonde, der går ud over mainstream-indeksetilbud, der søger at replikere tilpassede indekser, der er konstrueret baseret på en lang række egenskaber.
Fundamentalt vægtede indekser er nogle af de mest fremtrædende tilpassede indekser, der bruges af passivt forvaltede trackerfonde. Fondsselskaber opretter ofte deres eget tilpassede grundlæggende indeks for at opbygge en replikeret portefølje omkring det til udstedelse til offentligheden som en struktureret fond. Ved at bruge tilpassede grundlæggende vægtede indekser kan investeringsselskaber reducere omkostningerne markant og forbedre effektiviteten gennem lavere transaktionsomkostninger og årlig rebalansering.
Tilhængere af disse indekser hævder, at de kan tilbyde et højere potentielt afkast baseret på samlede fundamentale mål for markedet versus markedskapitalisering. På tværs af branchen kan de konstrueres ved hjælp af en bred vifte af grundlæggende faktorer, der historisk har vist sig at være vellykkede målinger til at identificere de bedst mulige investeringer over tid.
FTSE RAFI grundlæggende vægtede indekser
Financial Times Stock Exchange (FTSE) i samarbejde med Research Affiliates har mange grundlæggende vægtede indekser. Indekser vægtes ved hjælp af grundlæggende faktorer som samlet kontantudbytte, fri pengestrøm, samlet salg og bogført egenkapitalværdi.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF er en fond, der forvaltes til et FTSE RAFI-indeks. Fonden søger at gentage beholdningen og resultaterne af FTSE RAFI US 1000-indekset.
Tilpassede fondeudbud
Wisdom Tree er en fondudbyder, der har taget føringen med at tilbyde grundlæggende vægtede proprietære indekser. Virksomhedens indenlandske kvalitetsfonde ETF'er tilbyder investorer tre passivt forvaltede grundlæggende vægtede indeksporteføljer, herunder: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) og WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY) .
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.