Finansiel teknik
Finansiel teknik er brugen af matematiske teknikker til at løse økonomiske problemer. Økonomiteknik bruger værktøjer og viden inden for områderne datalogi, statistik, økonomi og anvendt matematik til at tackle aktuelle økonomiske problemer samt til at udtænke nye og innovative finansielle produkter.
Finansiel teknik omtales undertiden som kvantitativ analyse og bruges af almindelige forretningsbanker, investeringsbanker, forsikringsagenturer og hedgefonde.
Key takeaways
- Finansiel teknik er brugen af matematiske teknikker til at løse økonomiske problemer.
- Finansielle ingeniører tester og udsteder nye investeringsværktøjer og analysemetoder.
- De arbejder med forsikringsselskaber, kapitalforvaltningsfirmaer, hedgefonde og banker.
- Finansieringsteknik førte til en eksplosion i handel med derivater og spekulation på de finansielle markeder.
- Det har revolutioneret de finansielle markeder, men det spillede også en rolle i finanskrisen i 2008.
Sådan bruges finansiel teknik
Finansbranchen kommer altid med nye og innovative investeringsværktøjer og produkter til investorer og virksomheder. De fleste af produkterne er udviklet gennem teknikker inden for finansieringsteknik. Ved hjælp af matematisk modellering og computerteknik er finansielle ingeniører i stand til at teste og udstede nye værktøjer, såsom nye metoder til investeringsanalyse, nye gældstilbud, nye investeringer, nye handelsstrategier, nye økonomiske modeller osv.
Finansielle ingeniører kører kvantitative risikomodeller for at forudsige, hvordan et investeringsværktøj vil fungere, og om et nyt tilbud i den finansielle sektor vil være levedygtigt og rentabelt i det lange løb, og hvilke typer af risici, der præsenteres i hvert produktudbud i betragtning af markedets volatilitet . Finansielle ingeniører arbejder med forsikringsselskaber, kapitalforvaltningsfirmaer, hedgefonde og banker. Inden for disse virksomheder arbejder finansielle ingeniører i proprietær handel, risikostyring, porteføljestyring, derivater og optioner, strukturerede produkter og afdelinger for virksomhedsfinansiering.
Typer af finansiel teknik
Derivater handel
Mens finansieringsteknologi bruger stokastik, simuleringer og analyse til at designe og implementere nye økonomiske processer til at løse problemer inden for finansiering, skaber feltet også nye strategier, som virksomheder kan drage fordel af for at maksimere virksomhedens overskud. F.eks. Har finanskonstruktion ført til eksplosionen af derivathandel på de finansielle markeder. Siden Chicago Board Options Exchange (CBOE) blev dannet i 1973, og to af de første økonomiske ingeniører, Fischer Black og Myron Scholes, offentliggjorde deres optionskursmodel, er handel med optioner og andre derivater vokset dramatisk. Gennem den almindelige optionstrategi, hvor man enten kan købe et opkald eller placere afhængigt af om han er bullish eller bearish, har økonomiteknologi skabt nye strategier inden for optionspektret, hvilket giver flere muligheder for at afdække eller skabe overskud. Eksempler på optionstrategier, der er født på grund af økonomisk ingeniørarbejde, inkluderer Gift Put, Beskyttende krave, Long Straddle, Short Strangles, Butterfly Spreads osv.
Spekulation
Feltet inden for finansieringsteknik har også introduceret spekulative køretøjer på markederne. F.eks. Blev instrumenter såsom Credit Default Swap (CDS) oprindeligt oprettet i slutningen af 90'erne for at yde forsikring mod misligholdelse af obligationebetalinger, såsom kommunale obligationer. Disse afledte produkter gjorde imidlertid opmærksom på investeringsbanker og spekulanter, der indså, at de kunne tjene penge på de månedlige præmiebetalinger, der var forbundet med CDS ved at satse med dem. Faktisk ville sælgeren eller udstederen af en CDS, normalt en bank, modtage månedlige præmiebetalinger fra købere af swap. Værdien af en CDS er baseret på et selskabs overlevelse - swapkøbere satser på, at virksomheden går konkurs, og sælgerne forsikrer køberne mod enhver negativ begivenhed. Så længe virksomheden forbliver i god økonomisk status, vil den udstedende bank blive ved med at blive betalt månedligt. Hvis virksomheden går under, vil CDS-købere indbetale på kreditbegivenheden.
Kritik af finansiel teknik
Selvom finanskonstruktion har revolutioneret de finansielle markeder, spillede den en rolle i finanskrisen i 2008. Da antallet af misligholdelser af subprime-pantebetalinger steg, blev flere kreditbegivenheder udløst. Udstedere af kreditstandardskifte (CDS), det vil sige banker, kunne ikke foretage betalingerne på disse swaps, da misligholdelserne foregik næsten på samme tid. Mange erhvervskøbere, der havde taget CDS'er på pantebaserede værdipapirer (MBS), som de var stærkt investeret i, indså snart, at de CDS'er, der blev afholdt, var værdiløse. For at afspejle værditabet reducerede de værdien af aktiver i deres balance, hvilket førte til flere fiaskoer på virksomhedsniveau og en efterfølgende økonomisk recession.
På grund af den globale recession i 2008, der er fremkaldt af konstruerede strukturerede produkter, betragtes finansiering som et kontroversielt felt. Det er imidlertid åbenlyst, at denne kvantitative undersøgelse har forbedret de finansielle markeder og processer meget ved at introducere innovation, strenghed og effektivitet til markederne og industrien.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.