Undersøgelse af Williams Alligator-indikatoren

Den legendariske erhvervsdrivende Bill Williams, en tidlig pioner inden for markedspsykologi, udviklede en række originale tekniske indikatorer i en karriere, der spænder over mere end fem årtier. Hans trendfølgende Alligator-indikator følger forudsætningen om, at de finansielle markeder og individuelle værdipapirer tendenser kun 15% til 30% af tiden, mens han slibes sidelæns mellem de andre 70% til 85% af tiden.

Williams mente, at enkeltpersoner og institutioner har tendens til at samle det meste af deres overskud i stærkt tendensrige perioder. Williams påberåbte barnyard-billeder for at beskrive indikatoren og bemærkede, at "selv en blind kylling vil finde dens majs, hvis det altid fodres på samme tid ... det tog os år, men vi har produceret en indikator, der lader os altid holde vores pulver tørt indtil vi når det blinde kyllingemarked. "

Indikator konstruktion

Alligator-indikatoren bruger tre glatte bevægende gennemsnit, indstillet til fem, otte og 13 perioder, som alle er Fibonacci-tal. Det oprindelige udglattede gennemsnit beregnes med et simpelt glidende gennemsnit (SMA) og tilføjer yderligere glatte gennemsnit, der bremser indikatorens sving.

Enkelt glidende gennemsnit (SMA):

SUM1 = SUM (LUKKET, N)

SMMA1 = SUM1 / N

Efterfølgende værdier

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + LUKKET (i)) / N

Hvor:

SUM1 - summen af ​​lukkepriser for N-perioder;

PREVSUM - udjævnet sum af den forrige bjælke;

SMMA1 - glat bevægende gennemsnit af den første bjælke;

SMMA (i) - glat bevægende gennemsnit af den aktuelle bjælke (undtagen den første);

LUKKET (i) - nuværende slutkurs;

N - udjævningsperioden.

Sådan beregnes indikatoren er vigtig for at forstå indikatorens indre funktion. Heldigvis kræves ikke beregning i praksis. Føj Alligator-indikatoren til dine diagrammer fra indikatorlisten i din kortlægnings- eller handelsplatform.

De tre bevægende gennemsnit omfatter Algenatorens kæbe, tænder og læber, der åbner og lukker som reaktion på udviklende tendenser og handelsområder:

1. Kæbe (blå linje) - starter med 13-bar SMMA og udjævnes med otte bjælker på efterfølgende værdier.
2. Tænder (rød linje) - start med 8-bar SMMA og udjævnes med fem søjler på efterfølgende værdier.
3. Læber (grøn linje) - start med fem-stangs SMMA og udjævnes med tre søjler på efterfølgende værdier.

Indikator applikationer

Indikatoren anvender konvergens-divergensrelationer til at opbygge handelssignaler, idet Kæben foretager de langsomste sving og Læberne foretager de hurtigste svinger. Læber, der krydser ned gennem de andre linjer signaliserer en kort salgsmulighed, mens krydsning opad signaliserer en købsmulighed. Williams henviser til det nedadgående kors som alligatoren sovende og det opadgående kors som alligatoren vækker . (For yderligere læsning , se: Læs markedstendenser med konvergens-afvigelsesanalyse .)

De tre linjer strækket fra hinanden og bevæger sig højere eller lavere betegner tendensperioder, hvor lange eller korte positioner skal opretholdes og styres. Dette kaldes alligatoren, der spiser med munden åben . Indikatorlinjer, der konvergerer i smalle bånd og skifter mod en vandret retning, betegner perioder, hvor tendensen kan komme til at ende, hvilket signaliserer behovet for fortjensttagelse og positionstilpasning. Dette indikerer at alligatoren er sated.

Indikatoren blinker med falske positive positioner, når de tre linjer krydser hinanden gentagne gange på grund af uheldige markedsforhold. Ifølge Williams sover alligatoren på dette tidspunkt. Forbliv på sidelinjen, indtil det vågner op igen. Dette afslører en betydelig ulempe ved indikatoren, fordi mange opvågningssignaler inden for store intervaller vil mislykkes, hvilket udløser piskesave.

Facebook, Inc. (FB) har et signal til opvågning af alligator nært nederst til venstre på diagrammet, hvorefter man begynder på en stærk opstrend, der viser en alligator, der spiser med åben mundfase . Med stigningen falder prisen til Jawline, men indikatorerne krydser ikke hinanden. Tendensen forbliver fortsat. Et alligator-sædet salgssignal ankommer, når læberne krydser under tænderne og kæberne og linierne flettes sammen, når prisen bevæger sig sidelæns.

Alligatoren sover i nogen tid, før et nyt vågne signal slukkes, og uptrend begynder med en anden spisning med en åben mundfase . Prisen fortsætter med at stige, men på en svag måde. Så er der en sell-off, og munden åbnes nedad og signaliserer en downtrend. Linjerne krydser igen for at signalere, at alligatoren er sat. Indtil munden åbner igen, skal du forblive på sidelinjen.

Alligator-indikatoren kan bruges på ethvert marked eller tidsramme. Næste er et eksempel på valutaparet EUR / USD.

Nederst til venstre på diagrammet åbnes Alligatoren, og en uptrend forbliver på plads i nogen tid. Linjerne krydser derefter, og to små downtrends udvikles. Dette efterfølges af et købssignal til hovedet, hvilket resulterer i en kort stigning. Når prisen trækkes tilbage, er Alligator sated, og derefter åbnes den igen for en stor stigning. Dette efterfølges af en forlænget sideværts periode, hvor indikatorlinjerne krydser frem og tilbage. Dette er en sovende fase, og de fleste erhvervsdrivende er bedst at holde sig væk. Længst til højre på diagrammet åbner Alligator sin mund igen eller vågner op og signaliserer en nedadgående tendens.

Bundlinjen

Bill Williams 'Alligator-indikator giver et nyttigt visuelt værktøj til trendgenkendelse og timing af handel, men det har begrænset brugbarhed i uklare og trendløse perioder. Markedsaktører kan bekræfte køb eller salg af signaler med en bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) eller en anden indikator for trendidentifikation. (Se mere: MACD: A Primer for mere ).