3 Aktieforvaltningsbeholdninger, der er klar til et breakout
Asset management-aktier, når bellwethers fra Wall Street, faldt spektakulært i 2018, hvor Dow Jones US Asset Managers Index (^ DJUSAG) faldt med 27% for året og underpresterede S&P 500 med ca. 20%. Industrien havde marginer presset fra lavere gebyrer, et fortsat skift mod passive produkter, kapitaludgifter til teknologi og øgede overholdelsesomkostninger. For at tilføje yderligere smerter mislykkedes en overflod af ledere markedet, hvilket resulterede i, at mange investorer anmodede om indløsning.
"I slutningen af dagen er det, som investorerne ser, en industri, der står over for betydelige organiske vækstvindvinde." Med skiftet til passive fonde er der "urimeligt gebyrpres" og samlede nettofondsstrømme, der er "nul til lidt negativt", sagde Robert Lee, en analytiker hos Keefe Bruyette & Woods, pr. CNBC.
På trods af modvind, der banker industrien, projicerer den multinationale revisor PricewaterhouseCoopers, at globale aktiver under forvaltning (AUM) vil nå $ 112, 2 billioner i 2020 og $ 145, 4 billioner i 2025 - op fra $ 84, 9 billioner i 2016 - på grund af den voksende rigdom af individer med høj nettoværdi og massen velhavende. Derudover bør store aktører drage fordel af den forventede konsolidering inden for branchen, der giver dem mulighed for at udvide deres produkttilbud for at øge væksten og rentabiliteten.
Forhandlere bør se disse tre kapitalstyringsnavne for branchens ledelse. Fra et teknisk perspektiv ser alle tre bestande klar til at bryde ud fra bundkortdiagrammønstre. Lad os se nærmere på hver enkelt.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) leverer institutionelle investorer finansielle produkter og tjenester, herunder service på investeringer, investeringsstyring, investeringsundersøgelser og værdipapirhandel. Det Boston-baserede finansielle serviceselskab opererer i mere end 100 lande og har $ 2, 5 billioner i AUM. State Street planlægger at afskedige 15% af sin øverste ledelse for at reducere omkostningerne og gøre dens organisationsstruktur slankere, ifølge en artikel i Bloomberg. Handelen til $ 72, 47 med en markedsværdi på 27, 44 mia. Dollars og tilbyder et udbytte på 2, 60%. Aktien er op til næsten 15% år til dato (YTD) fra 26. februar 2019.
Bjørnerne forblev i fuld kontrol over State Street's aktiekurs i det meste af 2018, med bestanden faldende over 40% mellem februar og december. I løbet af de sidste fire måneder er der dannet et omvendt hoved- og skuldremønster, hvilket indikerer, at en bund kan være på plads. Hvis prisen bryder over mønsterets halsudskæring på $ 75, skal du kigge efter et skridt op til $ 80, hvor bestanden kan konsolideres, når det nærmer sig en langsigtet nedstrækningslinje og det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Med et markedskapital på 22, 96 milliarder dollars tilbyder T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) kapitalforvaltningstjenester til institutionelle og individuelle investorer i USA og globalt. Virksomheden, der kontrollerer 962 milliarder dollars i AUM, hævede for nylig sit kvartalsvise udbytte fra 70 cent til 76 cent, et spring på 8, 6%. Fra 26. februar 2019 handles aktien til $ 98, 11 - mod den lave ende af dets 52-ugers interval mellem $ 84, 59 og $ 127, 43. Selv om bestanden er steget med 6, 27% i forhold til YTD, er den underperformer gennemsnittet af kapitalforvaltningsindustrien med 8% i samme periode.
Ligesom State Street er der dannet et omvendt hoved- og skuldermønster på T. Rowes kort mellem oktober og februar. Et tæt over bundbundende mønsterets halsudskæring på volumen over gennemsnittet på $ 100-niveauet kunne udløse en impulsbølgeforflytning til det næste betydelige modstandsområde ved $ 105, hvor prisen finder modstand fra 200-dages SMA og en vandret linje, der strækker sig tilbage over sidste års prishandling. Et skub gennem 106 dollars kunne se, at tyre løber bestanden til juni 2018 svinger højt.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Hovedkvarter i New York og blev grundlagt i 1968, og Jefferies Financial Group Inc. (JEF) beskæftiger sig med kapitalforvaltning, investeringsbank, kapitalmarkeder og kommerciel prioritetsbank. Virksomheden annoncerede for nylig, at det planlægger at erhverve saldoen fra HomeFed Corporation (HOFD), en ejendomsudvikler og ejer af fast ejendom primært i Californien og New York, hvor det allerede har en andel på 70, 1%. Jefferies-aktien, med en markedskapital på 6, 13 mia. Dollars, har et YTD-afkast på 17, 60% YTD pr. 26. februar 2019, hvilket gør det til den bedste spiller på de tre diskuterede bestande. Investorer får et udbytte på 2, 47%.
Jefferies-aktiekursen faldt 20% i december-aktiemarkedet, men har pareret det meste af dette tab i de første to måneder af 2019. Det relative styrkeindeks (RSI) viser en neutral aflæsning på 50, 0, hvilket indikerer, at prisen har masser af plads til Lav et opadgående push inden konsolidering. Forhandlere bør se efter et breakout over en syv-måneders downtrend-linje og 200-dages SMA. Et brud på dette niveau kunne se en stigning i aktien til $ 24, 60, hvor det sandsynligvis vil støde på modstand fra den øvre trendlinie i et seks-måneders handelsinterval, der dannedes mellem februar og juli sidste år.