Roadshow
Et roadshow er en serie præsentationer, der er foretaget forskellige steder, førende til et første offentligt tilbud (IPO). Roadshow er et salgssted til potentielle investorer af selskabets forsikringsselskab og koncernledelse, der er ved at blive offentlig.
01:19Hvad er et road show?
Forståelse af roadshows
Et roadshow involverer medlemmer af investeringsselskabet, der tegner eller udsteder den børsnotering, som de rejser rundt i landet for at præsentere investeringsmuligheden. Målet med roadshowet er at skabe spænding og interesse omkring virksomheden og dens børsnotering. En vellykket roadshow er ofte kritisk for IPO's succes.
Forsikringsselskaberne rejser for at introducere børsnotering for institutionelle investorer, analytikere, fondsforvaltere af gensidige fonde og hedgefonde for at interessere dem for sikkerheden. Roadshowet giver også en mulighed for forsikringsselskaberne at introducere virksomhedens ledelse og for investorer at høre ledelsens vision og mål for virksomheden. De fleste roadshows inkluderer stop i Boston, Chicago, Los Angeles og New York City.
Roadshow Begivenheder
Roadshow-begivenheder kan tiltrække hundreder af potentielle købere, der er interesseret i at lære mere om tilbudet. Begivenhederne kan omfatte multimediepræsentationer og spørgsmål og svar-sessioner med flere af selskabets officerer til stede. Mange virksomheder drager fordel af internettet og lægger videoer af roadshow-præsentationer online. Ud over de større roadshow-begivenheder kan virksomheder også afholde mindre, private møder i måneder og uger op til børsnotering.
Information præsenteret i et roadshow
Roadshows dækker en række emner, herunder virksomhedens historie og eventuelle fremtidige planer. Oplysninger om virksomheden præsenteret på roadshow kan omfatte følgende:
- En video- eller digitalmediepræsentation
- Virksomhedens historie og hvordan det kom i gang
- Møde med den administrerende ledelse
- Planer og vision for virksomheden
- Virksomhedens unikke værdiproposition
- Indtjening og økonomisk udvikling
- Forudgående salgsvækst med fremskrivninger og prognoser
- Investeringsmulighed og vækstpotentiale
- IPO-aktiekursmål
Bortset fra at give information om virksomheden og udbuddet, giver roadshow investorerne mulighed for at stille spørgsmål fra ledelsen og forsikringsselskaberne under en spørgsmål om spørgsmål og svar. Roadshow er vigtig for børsnoteringen, da det giver et forum, hvor virksomheden kan kommunikere direkte med potentielle investorer for at tackle eventuelle bekymringer eller fremhæve succeser. Forsikringsselskaberne bruger også information, der er indsamlet fra investorer, til at gennemføre bogbygningsprocessen, som indebærer prisopsamling, som potentielle investorer er villige til at betale for udbuddet.
Efter afslutningen af Road Show
Når et roadshow er afsluttet, oprettes og distribueres det endelige prospekt til potentielle investorer. Prospektet er også arkiveret til den amerikanske værdipapir- og udvekslingskommission (SEC). En startpris for udbuddet fastsættes på grundlag af de oplysninger, der er indsamlet under bogbygningsprocessen, og børsnoteringsdatoen størknes.
Målet med roadshowet er at skabe entusiasme omkring virksomhedens kommende børsnotering; et vellykket roadshow er ofte kritisk for IPO's succes.
Roadshow, der ikke er til rådighed
Et roadshow (ikke-aftale) (NDR) opstår, når ledere holder diskussioner med nuværende og potentielle investorer, men der tilbydes ingen egenkapital eller gældspapirer. NDR'er gennemføres for at give investorerne information, herunder opdateringer om virksomhedens eksisterende forretning og vision for fremtiden. En NDR involverer et møde med nøgleinvestorer for at holde dem opdateret om, hvordan virksomheden klarer sig.
- Et roadshow er en serie præsentationer, der er foretaget forskellige steder, førende til et første offentligt tilbud (IPO).
- Roadshow er et salgssted til potentielle investorer af selskabets forsikringsselskab og koncernledelse, der er ved at blive offentlig.
- Den kinesiske e-handelsgigant Alibaba Group (BABA) offentliggjorde den største børsnotering nogensinde ved at skaffe 25 milliarder dollars. Alibaba's roadshow bidrog til den overvældende begejstring omkring selskabets børsnotering.
Eksempel på en vellykket roadshow
Den kinesiske e-handelsgigant Alibaba Group Holding Limited (BABA) offentliggjorde den største børsnotering nogensinde ved at rejse $ 25 milliarder, mens de involverede forsikringsselskaber tog 300 millioner dollar hjem. IPO var så succesrig, at aktiekursen steg 38% i sin debut.
Entusiasmen omkring børsnoteringen begyndte imidlertid længe, før aktien begyndte at handle. Roadshowen omfattede de økonomiske tal, men også en videohistorie for virksomheden fortalt af medstifter og formand Jack Ma.
Roadshow var en sådan succes hos investorer, at det sandsynligvis er årsagen til, at IPO-prisklassen blev øget til $ 66- $ 68 fra det tidligere publicerede $ 60- $ 66-interval. Selvom stigningen i prisklassen måske ikke synes at være imponerende, er det vigtigt at huske, at virksomheden solgte over 300 millioner aktier i løbet af sin børsnotering.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.