Frygt og grådighed indeks

Hvad er frygt og grådighed indeks?

Frygt- og grådighedsindekset blev udviklet af CNNMoney til at måle dagligt, ugentligt, månedligt og årligt to af de primære følelser, der har indflydelse på, hvor meget investorer er villige til at betale for aktier.

I teorien kan indekset bruges til at måle, om aktiemarkedet er rimeligt prissat. Dette er baseret på logikken, at overdreven frygt har tendens til at nedbringe aktiekurserne, og at for meget grådighed har den modsatte effekt.

Key takeaways

• Frygt- og grådighedsindekset blev udviklet af CNNMoney til at måle to af de primære følelser, der har indflydelse på, hvor meget investorer er villige til at betale for aktier.
• Det er baseret på antagelsen om, at overdreven frygt kan resultere i, at aktier handles langt under deres indre værdier, og at uhæmmet grådighed kan resultere i, at bestande bliver budt langt over, hvad de burde være værd.
• CNN undersøger syv forskellige faktorer for at fastslå, hvor meget frygt og grådighed der er i markedet, og vurderer investorstemning i en skala fra 0 til 100.

Sådan fungerer frygt og grådighed indeks

Frygt- og grådighedsindekset er et kontraryt indeks af slags. Det er baseret på antagelsen om, at overdreven frygt kan resultere i, at aktier handles langt under deres indre værdier, og at uhæmmet grådighed kan resultere i, at bestande bliver budt langt over, hvad de burde være værd.

CNN undersøger syv forskellige faktorer for at bestemme, hvor meget frygt og grådighed der er på markedet. De er:

1. Aktiekurs Momentum : Måling af Standard & Poor's 500-indekset (S&P 500) mod det 125-dages glidende gennemsnit (MA)
2. Aktiekursstyrke : Beregning af antallet af lagre, der rammer 52 uger mod dem, der rammer 52 ugers lavpris på New York Stock Exchange (NYSE)
3. Aktiekursbredde : Analyse af handelsvolumen i stigende lagre mod faldende lagre
4. Valgmuligheder for salg og opkald : Hvor meget halter putindstillinger bag opkaldsmulighederne, betyder grådighed eller overgår dem, hvilket angiver frygt
5. Efterspørgsel efter uønsket obligation : målende appetit på strategier med højere risiko ved at måle spredningen mellem renter på obligationer med investeringsgrad og uønskede obligationer
6. Markedsvolatilitet : CNN måler Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), koncentreret om en 50-dages MA
7. Safe Haven-efterspørgsel : Forskellen i afkast for aktier kontra statskasser

Hver af disse syv indikatorer måles på en skala fra 0 til 100, hvor indekset beregnes ved at tage et lige vægtet gennemsnit af hver af dem. En aflæsning på 50 betragtes som neutral, mens noget højere signaliserer mere grådighed end normalt.

Fordele ved frygt og grådighed indeks

Ifølge nogle akademikere har grådighed ligesom kærlighed magten til at påvirke vores hjerner på en måde, der tvinger os til at lægge sund fornuft og selvkontrol til side og derved provokere forandring. Selvom der ikke findes nogen almindeligt accepteret forskning i grådighedens biokemi, kan frygt og grådighed, når det kommer til mennesker og penge, være magtfulde motiver.

Mange investorer er følelsesladede og reaktionære, og frygt og grådighed er tunge møder på den arena. Disse observationer, fremhævet af adfærdsøkonomer og understøttet af årtiers bevismateriale, præsenterer en stærk sag for at holde oversigt over CNNs indeks.

Historien viser, at frygt- og grådighedsindekset ofte har været en pålidelig indikator for en vending på aktiemarkederne i fortiden. F.eks. Faldt indekset til et lavpunkt på 12 den 17. september 2008, da S&P 500 faldt til en tre-årig lavet i kølvandet på Lehman Brothers konkurs og den tætte død af forsikringsgiganten AIG. I modsætning hertil handlede det over 90 i september 2012, da globale aktier gik tilbage efter Federal Reserve (FED) tredje runde med kvantitativ lempelse (QE3).

Masser af undervisere er enige om, at frygt og grådighed indeks kan komme godt med, forudsat at det ikke er det eneste værktøj, der bruges til at tage investeringsbeslutninger. Investorer tilrådes at holde øje med frygt for potentielt at købe dyppemulighederne og se perioder med grådighed som en potentiel indikator for, at aktier kan være overvurderet.

Kritik af frygt og grådighed indeks

Skeptikere bagatelliserer frygt og grådighed indeks som et legitimt investeringsundersøgelsesværktøj, idet det ser mere som et barometer for crowd timing tilskuerne.

De hævder, at en buy-and-hold-strategi er den bedste måde at investere i aktier og bekymre sig for, at værktøjer som frygt og grådighedsindeks tilskynder investorer til ofte at handle ind og ud af aktier. Historien viser, at en sådan tilgang genererer mindre gunstigt afkast.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af overkøb Overkøb refererer til en sikkerhed, som erhvervsdrivende mener er prissat over dens sande værdi, og som sandsynligvis vil have et korrigerende pres nedad i den nærmeste fremtid. mere CBOE Volatility Index (VIX) Definition CBOE Volatility Index, eller VIX, er et indeks oprettet af Chicago Board Options Exchange (CBOE), som viser markedets forventning om 3-dages volatilitet. mere Markedsstemning Definition Markedsstemning afspejler investorernes overordnede holdning eller tone til et bestemt sikkerhedsstillelse eller et større finansielt marked. mere S&P MidCap 400 Indeks Definition S&P MidCap 400 er en undergruppe af S&P 500 og fungerer som et barometer for den amerikanske mid-cap-aktiesektor. mere Hvordan man identificerer en guldlåseøkonomi? En Goldilocks-økonomi har stabil økonomisk vækst, hvilket forhindrer en recession, men ikke så meget vækst, at inflationen stiger med for meget. mere Grundlæggende analyse Fundamental analyse er en metode til at måle en bestands indre værdi. Analytikere, der følger denne metode, søger virksomheder prissat under deres reelle værdi. flere Partner Links