Udvid din lille virksomhed med et SBA-lån

Hvis du undrer dig over, hvordan man finansierer udvidelsen af ​​din lille virksomhed, kan du overveje et lån til Small Business Administration (SBA). Selvom de ikke er for enhver virksomhedsejer, er disse lån en levedygtig mulighed for dem, der ikke kan få anden finansiering til at vokse deres forretning.

I det væsentlige, når en kvalificerende virksomhed ansøger om et SBA-lån, ansøger den faktisk om et kommercielt lån, struktureret i henhold til SBA-krav med en SBA-garanti. Ejere og låntagere af små virksomheder, der har adgang til anden finansiering med rimelige betingelser, er ikke berettiget til SBA-garanterede lån. ”SBA-lån er en god ide, hvis en mindre virksomhedsejer ikke kvalificerede sig til et traditionelt bankvirksomhedslån, og de har en bestemt anvendelse af de midler, der vil hjælpe virksomheden med at vokse, siger Anthony Pili, vicepræsident og direktør for strategisk planlægning, Greater Hudson Bank i Bardonia, NY. Læs mere i Grundlæggende om finansiering af en virksomhed .

Et eksempel på en god, specifik anvendelse er, hvis for eksempel ordrer overgår udbuddet og nogle nye maskiner, en ekstra medarbejder, en anden placering eller en anden lastbil vil hjælpe med at imødekomme denne efterspørgsel med rentabilitet efter at have dækket den nye gældsindbetaling, siger Pili.

Andre gode anvendelser til et SBA-lån inkluderer: at købe en konkurrents forretning for at opnå stordriftsfordele, refinansiere gæld med højere rente eller købe den bygning, hvor virksomheden opererer, hvis de nye pantebetalinger er lig med eller lavere end leasingydelserne.

Et dårligt eksempel er at handle på en længe. Mange marketingaktiviteter falder inden for denne kategori, siger Pili. ”Mange tror, ​​at hvis de optager et lån til en reklametavle-reklame eller avisannoncering, kommer kunderne.” Det er sjældent tilfældet.

SBA-indstillinger

Small Business Administration tilbyder en række økonomiske programmer, der sigter mod at hjælpe små virksomheder med at lykkes. Programmerne spænder fra at tilbyde hjælp til at lette et lån med en tredjepart långiver til at garantere en obligation eller hjælpe en lille virksomhedsejer med at finde risikokapital.

Garanterede låneprogrammer - også kaldet SBA-lån - er et af disse tilbud. Flere forskellige typer lån er tilgængelige, herunder:

• 7 (a) Låneprogram . Dette er SBAs mest almindelige låneprogram og inkluderer økonomisk hjælp til virksomheder med særlige krav, såsom franchise, gårde og landbrugsvirksomheder, og fiskerfartøjer.
• Microloan-program . Dette giver små, kortfristede lån til små virksomheder og visse typer ikke-kommercielle børnepasningscentre.
• Lån til fast ejendom og udstyr: CDC / 504 . Dette lån giver finansiering af større anlægsaktiver, såsom udstyr eller fast ejendom.

SBA yder ikke direkte lån til små virksomheder. Den sætter blot retningslinjerne for lånet og bakker derefter lånet eller garanterer, at lånet vil blive tilbagebetalt, siger Joseph Lizio, administrerende direktør, Capital LookUp LLC, og en tidligere kommerciel långiver. Dette eliminerer en vis risiko for långivere.

Opnå godkendelse

En ejer af en lille virksomhed kan ansøge om et SBA-lån gennem enhver bank, der tilbyder SBA-lån. ”En virksomhedsejer kan også ansøge via et lokalt certificeret udviklingsselskab (CDC), som er et nonprofit-selskab, der er certificeret og reguleret af SBA, der samarbejder med deltagende långivere for at yde finansiering til små virksomheder, ” siger Pili. Der er 252 CDC'er landsdækkende, der hver dækker et specifikt geografisk område.

”Mange banker samarbejder med deres lokale CDC for at hjælpe låntagere, der ellers ikke ville kvalificere sig til et traditionelt forretningslån, som banken tilbyder, ” siger Pili.

For at blive godkendt, skal en SBA-låneansøgning først godkendes og tegnes af en finansiel institution eller en lille långiver. ”Derefter sendes det til SBA, der under dens egne retningslinjer også vil underskrive og godkende det eller ej, ” siger Lizio.

Hvis begge organisationer godkender lånet, finansierer og servicerer den finansielle institution lånet fra det tidspunkt. "SBA garanterer kun lånet eller en del af det - normalt omkring 85% - i tilfælde af en misligholdelse fra låntageren, " siger Lizio.

Hvis du ikke er sikker på, om din lokale långiver er en SBA-godkendt långiver, skal du besøge SBA-webstedet. Mens enhver långiver har sine egne kriterier for at godkende et lån, siger Lizio, at der er nogle fælles kvalificerende kriterier, som alle långivere bruger, herunder:

• Pengestrøm til service af lånebetaling. Hvis en månedlig betaling anslås til $ 1.000 pr. Måned, skal ansøgere demonstrere, at virksomheden kan tjene dette beløb ud over det samlede driftsresultat.
• Historik om personlig kredit. Låneansatte ønsker ikke at spilde deres tid på en ansøgning, som de aldrig kunne få godkendt gennem deres forsikrings- eller kreditudvalg. Så de trækker en personlig kredit historie på ansøgerne. Hvis disse score ikke opfylder en minimumsgrænse, siger Lizio, vil långiveren straks gå væk.
• Collateral. Selvom der kan være nogle få undtagelser, kræver SBA generelt, at alle SBA-lån skal sikkerhedsstilles med alle tilgængelige aktiver (inventar, bygninger, kontanter osv.) - både forretningsmæssigt og personligt. Banker og andre kommercielle långivere vil også have fuld sikkerhed. Uden sikkerhed, der er værdiansat til mindst 100% af lånebeløbet, siger Lizio, at ansøgningen sandsynligvis vil blive afvist.

SBA-specifikke fordele

For ejere af små virksomheder har at gå SBA-ruten nogle vigtige fordele.

Lånets løbetid. Lizio siger, at en af ​​de største fordele ved et SBA-lån er lånets løbetid. ”De fleste långivere ønsker, at låntagere skal have den kortest mulige løbetid. Men SBA-lån forlænger disse betingelser, ”siger Lizio.

For eksempel kan en bank muligvis kun acceptere en 10-årig periode på fast ejendom, men SBA godkender muligvis en periode på 20 eller 25 år. Eller lad os sige, at en privat långiver kun vil garantere et udstyrslån i 5 år - SBA kan muligvis godkende 7 år.

Hvorfor betyder det noget? Lizio siger, at en længere sigt gør lånebetalingen mere overkommelig og også gør det lettere at kvalificere sig til et lån. Derudover tilføjer det fleksibilitet for en låntager. ”Ingen forretninger har konstant glat indtægt. Det kan have en god måned eller en god periode eller en dårlig måned eller periode. En mindre minimumslånsbetaling er lettere at dække i en dårlig måned eller periode.

”Jeg beder altid låntagere om at tage den længste sigt, de kan, og derefter arbejde for at styre lånet for at reducere dets samlede omkostninger ved at betale mere, når de har råd til at gøre det, ” tilføjer han.

Fleksibilitet i sikkerhedsstillelse. Sikkerhedskravene er også mere fleksible. Lizio siger, at de fleste erhvervslån kræver sikkerhed på 100% eller mere af lånebeløbet for godkendelse. Men SBA kan godkende et lån, hvor låntageren opfylder alle de andre kriterier - og pantsætter alle tilgængelige forretningsmæssige og personlige sikkerhedsstillelser - selvom sikkerheden ikke udgør 100% af lånebeløbet. Dem, der ikke har meget sikkerhed, kan stadig godkendes til et SBA-lån, hvor de måske er blevet afvist af en traditionel långiver.

Du er en Borderline-sag. Nogle gange er SBA muligvis den eneste grund til, at du får lånet. "Hvis banken eller långiveren er på hegnet af en eller anden grund, kan SBA's garanti være det, der skubber dig hen til højre side og får dig godkendt, " siger Lizio.

Nogle ulemper

Højere omkostninger. Gebyrer i forbindelse med SBA-lån kan blive dyre. ”Du skal betale to sæt gebyrer: et oprindelsesgebyr og lukkeomkostninger til långiveren samt gebyrer op til 3, 5% for nogle SBA-godkendelser, ” siger Lizio. Du skal også gennemgå to forsikringsprocesser, som muligvis kræver to forskellige værdiansættelser af ejendom eller sikkerhed. Det kan være dyrt.

Langsomere behandling. Du skal også være tålmodig. For det første handler du med to institutioner - långiveren og SBA - ikke kun långiveren. ”Ansøgningsprocessen for disse lån tager evigt, da mange bankansvarlige ikke kan lide at gøre dem, og SBA er altid sikkerhedskopieret, ” siger Lizio.

For 7 (a) lån kan du undersøge SBAExpress-låneprogram, der har fremskyndet frister og lover en responstid på 36 timer på låneansøgninger. Specifikationerne for disse ekspresslån opfylder muligvis ikke dine behov.

Bundlinjen

Før du ansøger om nogen form for forretningslån, er det klogt at vurdere din virksomheds økonomiske helbred og behov. SBA foreslår, at du overvejer styrken i din branche, hvordan du bruger og tilbagebetaler lånet og styrken i dit managementteam.

Udvikle en forretningsplan, der besvarer disse spørgsmål. Alle långivere vil ønske at gennemgå en betydelig, omfattende og gennemtænkt forretningsplan, inden de godkender et lån til at udvide - eller lancere - en virksomhed.

Et traditionelt forretningslån vil generelt være hurtigere at få og have lavere gebyrer. Men SBA-lån kan tilbyde vigtige fordele, herunder at være i stand til at få et lån overhovedet i visse stadier af din virksomheds udvikling.