ETF'er kan være sikre investeringer, hvis de bruges korrekt

For dem, der er nye i investeringsspil, har der en tendens til at være en masse mysterium omkring børshandlede fonde (ETF'er). Selv om det er sandt, at det kan være farligt at investere i ethvert produkt, du ikke fuldt ud forstår, kan ETF'er faktisk være meget sikre investeringer, når de bruges korrekt. Som ethvert investeringsprodukt er der nogle ETF'er, der er mere risikable end andre, så det er vigtigt at forstå, hvilke fonde der giver et sikkert, stabilt afkast, og som kan ende med at koste dig dit redenæg.

ETF'er: Det grundlæggende

For investorer, der ikke er bekendt med ETF'er, er en lille grunder i orden. ETF'er ligner meget gensidige fonde, men med nogle markante forskelle. Ligesom gensidige fonde investerer ETF'er i en lang række værdipapirer og giver automatisk diversificering til aktionærerne. I stedet for at købe aktier på en individuel aktie, køber investorer aktier i ETF og har ret til en tilsvarende del af dens samlede værdi.

I modsætning til gensidige fonde handles ETF'er imidlertid på det åbne marked som aktier og obligationer. Mens gensidige fondsaktionærer kun kan indløse aktier med fonden direkte, kan ETF-aktionærer købe og sælge aktier i en ETF når som helst, helt efter deres skøn.

ETF'er er populære investeringer, fordi de er relativt billige og let kan købes og sælges. Derudover bærer de færre gebyrer end andre typer investeringer, giver en høj grad af gennemsigtighed og er mere skatteeffektive end sammenlignelige gensidige fonde.

En sikker indsats: indekserede fonde

De fleste ETF'er er faktisk temmelig sikre, fordi flertallet er indekserede fonde. En indekseret ETF er simpelthen en fond, der investerer i nøjagtigt de samme værdipapirer som et givet indeks, såsom S&P 500, og forsøger at matche indeksets afkast hvert år. Mens alle investeringer bærer risiko, og indekserede fonde udsættes for markedets fulde volatilitet - hvilket betyder, at hvis indekset mister værdi, følger fonden efter - er den samlede tendens på aktiemarkedet bullish. Over tid er det mest sandsynligt, at indeks får værdi, så de ETF'er, der sporer dem, er også.

Da indekserede ETF'er sporer specifikke indekser, køber og sælger de kun aktier, når de underliggende indeks tilføjer eller fjerner dem. Dette afskærer nødvendigheden af ​​en fondsforvalter, der vælger og vælger værdipapirer baseret på forskning, analyse eller intuition. Når man for eksempel vælger gensidige fonde, skal investorer bruge en betydelig indsats på at undersøge fondsforvalteren og afkasthistorikken for at sikre, at fonden forvaltes korrekt. Dette er ikke et problem med indekserede ETF'er; investorer kan simpelthen vælge et indeks, som de tror, ​​vil gøre det godt i det kommende år.

A Serious Gamble: Leveraged Funds

Selvom størstedelen af ​​ETF'er er indekseret, er der skabt en ny race af investeringer, der er meget mere risikable. Hældede ETF'er sporer indekser, men i stedet for blot at investere i de indekserede aktiver og lade markedet gøre sit arbejde, bruger disse fonde store mængder gæld, da de forsøger at skabe større afkast end indekserne selv. Brug af gæld til at øge størrelsen af ​​overskuddet kaldes gearing, hvilket giver disse produkter deres navn.

I det væsentlige låner gearede ETF'er et bestemt beløb, normalt svarende til en procentdel af aktiefondene, der genereres fra aktionærinvesteringerne, og bruger dem til at øge deres investeringsbeløb. Disse fonde kaldes typisk "2X, " "3X" eller "Ultra" -fonde. Som navnene antyder, er målet med disse fonde at generere et antal af indeksens afkast hver dag. Hvis et indeks vinder 10%, vinder en 2X ETF 20%. Selvom dette ser ud som meget, kan værdien af ​​en gearet ETF være ekstremt ustabil, fordi den konstant skifter, efterhånden som værdien af ​​det underliggende indeks ændres. Hvis indekset tager et dyk, kan fondens værdi tage en alvorlig juling.

Antag, at du investerer $ 1.000 i en 3X ETF, og det underliggende indeks vinder 5% på den første dag. Dine aktier vinder 15% og øger værdien til 1.150 $. Hvis indekset mister 5% den følgende dag, mister dine aktier imidlertid 15% af den nye værdi, eller $ 172, 50, og falder værdien af ​​dine aktier ned til $ 977, 50.

Hvis de underliggende indeks vinder konsekvent hver dag, kan disse ETF'er være enorme pengeproducenter. Imidlertid er markedet sjældent så venligt, hvilket gør gearede ETF'er nogle af de mere risikable investeringer på markedet.