Prioritetslån skal hæves, men hvornår og hvor meget?

Realkreditrenterne har været på historisk lavt niveau siden 2008 efter finanskrisen, men konsensus er, at de vil stige; det er bare et spørgsmål om hvor meget og hvornår.

Den gennemsnitlige rente for et 30-årigt fastforrentet realkreditlån har svingt mellem lige over 4% og 4, 5% i det meste af 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp., eller Freddie Mac, som det ofte kaldes, forudsiger, at renten vil stige til 5% i slutningen af ​​2015. ( Se mere: Sådan handler du med realkreditrenter ).

Realkreditrenter bestemmes af en række faktorer, der er knyttet til økonomien, gældsmarkederne og Federal Reserve-politik.

Link til statsobligationer

Rentesatser på fast realkreditlån er knyttet til statsobligationer. Treasury obligationer udstedes af US Treasury Department til at betale for gæld.

For eksempel er renten på 30-årige fastforrentede realkreditlån typisk bundet til afkastet på 10-årige statsobligationer. Udbyttet er afkastet udtrykt i procent. Når renten går op eller ned, gør renten også det.

Satser på prioritetslån med justerbar rente (ARM) er i mellemtiden bundet til den føderale rente. Dette er den kurs, hvormed en deponeringsinstitution eller bank låner midler, der opbevares ved Federal Reserve til hinanden natten over. ( Se mere: Pantelån: Fast rente kontra regulerbar rente ).

Når økonomien er i besiddelse, holder Federal Reserve renten lav for at tilskynde til låntagning og stimulere forbrug blandt forbrugerne. Dette er, hvad der skete efter det finansielle marked og boligmarkedet kollapsede, og hvorfor kurserne har været på historisk lavt niveau.

Kvantitativ lettelse til snart at afslutte

I et usædvanligt skridt efter markedernes sammenbrud begyndte Federal Reserve med et kvantitativt lettelsesprogram (QE) i slutningen af ​​2008. I et forsøg på at øge økonomien og boligmarkederne begyndte den at købe amerikanske statsobligationer og realkreditobligationer, hvilket hjalp lavere prioritetsrenter. ( Se mere: Kvantitativ lempelse: Virker det? )

Fed har købt mere end 4 billioner dollars i statsobligationer og realkreditobligationer siden programmets start.

Renten forventes at stige, efter at Federal Reserve 's kvantitative lempelse af obligationskøbsprogram er afsmalnet. Fed har angivet, at det sandsynligvis vil ende i oktober. ( Se mere: Hvad sker der med skatkammerudbytte med Yellen og afsmalning? )

Styrke økonomien

Andre faktorer, der bidrager til en forventet rentestigning, inkluderer en styrkende økonomi. Ifølge Freddie Mac forventes den økonomiske vækst i gennemsnit 3, 3% i 2015. Arbejdsløsheden falder også og forventes at fortsætte med at gøre det. Husk, at når økonomien kæmper, holdes renten lav for at stimulere væksten. ( Se mere: Hvad ledigheden ikke fortæller os .)

Realkreditrenterne forventedes at stige før. Men Federal Reserve, ledet af Janet Yellen, balanserer - ikke hæver - satserne for tidligt for at forhindre skade på en stadig delikat økonomi og boligmarked.

Bundlinjen

Hvis man undgår endnu en implosion af finansmarkedet og boligmarkedet, og hvis økonomien fortsætter med at forbedre sig, kan man forvente, at rentesatserne stiger i sidste halvdel af 2015. Hvis de hopper til intervallet 5%, vil det være en beskeden stigning i sammenligning med historiske gennemsnit. Priserne vil stadig ligge langt under de ca. 8, 5% 30-årige fastforrentede realkreditlån har været gennemsnitligt siden 1971, da Freddie Mac begyndte at spore dem. Satserne var i gennemsnit 6% i årene frem til recessionen. ( For mere se: Prioritetslån: En introduktion .)