Ned lydstyrke
Ned-volumen opstår, når en værdipapirs pris falder ledsaget af en høj mængde handel. Ned volumen er et handelsscenarie, der også kan benævnes ned på volumen.
Dette kan kontrastes med op lydstyrken.
Key takeaways
- Ned-volumen er omstændigheden, hvor prisen på et værdipapir falder ledsaget af et højt eller stigende handelsvolumen.
- Ned volumen kan indikere et skift i tendensen mod en korrektion eller bjørnemarked.
- Negative volumenindekser hjælper med at holde styr på nedet volumen for at bekræfte, at et prisfald faktisk kan signalere et længerevarende skift i sentimentet.
Forståelse af lydstyrken
Ned-volumen refererer til handel med højt volumen, der påvirker aktien negativt. Ned-volumen er det modsatte af op-volumen, hvor en sikkerheds pris stiger med højere volumen. Ned volumen indikerer bearish handel, mens stigende volumen indikerer bullish handel.
Hvis prisen på en sikkerhed falder, men kun på et lavt volumen, kan der være andre faktorer på arbejde bortset fra en ægte bjørnevending. F.eks. Er nogle markeds beslutningstagere eller andre deltagere væk på ferie, hvilket fører til mindre likviditet som normalt, eller købere venter på, at prisen skal bevæge sig lidt lavere, før de indtaster bud. Uanset hvad afspejler nedvolumen en betingelse, hvor prisen bevæger sig ned sammen med stigninger i handelsvolumen, der bekræfter, at prisbevægelsen er lavere.
Støjhandlere har en tendens til at være betydningsfulde bidragydere til handel med stort volumen. I visse situationer kan en aktie stige med en positiv udvikling inden for det firma, der netop er blevet frigivet til offentligheden. Hvis nyheden ikke var forventet, kan det medføre en stor mængde handel fra både institutionelle og detailinvestorer, når aktien korrigeres og stiger til opadgående retning. Ofte vil støjhandlere i høj grad bidrage til handelsdage med stort volumen, da disse investorer følger tendenser og handler stærkt baseret på følelsesmæssig stemning.
De fleste tekniske analytikere og institutionelle investorer vil følge mængden af en sikkerhed, de overvejer at investere. En stigning i volumen skyldes typisk en betydelig markedskatalysator, der fortjener opmærksomhed. Mange tekniske analytikere mener, at volumen også kan være et signal om et prisudbrud i en bullish eller bearish retning.
Bind
Volumen er en markedsfaktor, der kan påvirke prisen på et værdipapir. Mængde defineres af antallet af aktier i et værdipapir, der handles over en bestemt periode. Generelt vil forhandlere se mængden af en sikkerhed fra dag til dag med henvisning til dage, hvor en pris falder som ned volumen dage.
Der er flere faktorer, der kan påvirke volumen. Dage med lavere volumen påvirkes typisk af negative nyheder om en aktie direkte eller nyheder, der påvirker bestanden indirekte. Rapporter om indtjening, der er lavere end forventet, eller negative nyheder om en virksomheds salgs-, ledelses- eller ledelsesbeslutninger kan forårsage et stort antal handel med det, der måske kan kaldes en selloff.
I en selloff er størstedelen af volumenhandel nedsat, hvilket betyder, at investorer hurtigt sælger kontra køb, hvilket har en negativ indvirkning på prisen. Generelt kan dage med højt volumen påvirkes stærkt af støjforhandlere, der er ikke-professionelle erhvervsdrivende, der har tendens til at handle oftere, når højprofilerne om et firma frigives. Handel fra støjhandlere kan forårsage mere drastiske negative effekter på bestanden end nødvendigt, hvilket til tider kan skabe en købsmulighed fra oversalg.
Der er flere indikatorer, som forhandlere kan se for at fortolke volumen og forstå dens virkninger på en sikkerheds pris. Tre af de mest populære indikatorer er volumenvægtet gennemsnitlig pris (VWAP), Positive Volume Index (PVI) og Negative Volume Index (NVI).
Den volumenvægtede gennemsnitspris er en trendlinie trukket fra et bevægende gennemsnit af følgende beregning:
VWAP = (Sikkerhedsaktier købt x Sikkerhedsaktiekurs) / Sikkerhedsaktier købt
Handlere, der overvåger volumenets indflydelse på prisen, vil typisk se efter et VWAP-kryds. Når et VWAP-kryds spidser til nedsiden og krydser en sikkerheds lysestage-mønster, er det et tegn på salg af nederste volumen. Hvis dette mønster opdages, kan det være en tidlig indikator på en bearish tendens i en sikkerhedspris. Forhandlere forsøger typisk at drage fordel af dette signal ved at sælge for at drage fordel af en faldende pris.
PVI og NVI
De positive og negative volumenindekser (PVI og NVI) blev først udviklet af Paul Dysart i 1930'erne for at hjælpe investorer med at skelne nogle af virkningerne af markedets handelsvolumen. PVI og NVI blev derefter mere populære i 1970'erne, efter at beregningerne blev udvidet til individuelle værdipapirer.
PVI: Hvis den aktuelle lydstyrke er større end den foregående dags lydstyrke, er PVI = Forrige PVI + {[(Dagens slutpris - gårsdagens slutpris) / gårsdagens slutpris)] x Forrige PVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er lavere end den foregående dags lydstyrke, er PVI uændret.
NVI: Hvis den aktuelle lydstyrke er mindre end den foregående dags lydstyrke, NVI = Forrige NVI + {[(Dagens slutpris: Gårsdagens slutpris) / Gårsdagens slutpris)] x Forrige NVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er højere end den foregående dags lydstyrke, er NVI uændret.
Disse indeksværdier giver indsigt i, hvordan priserne svinger med handelsvolumen. I en stigende volumen tendens, ville PVI tendens højere, når volumen steg. Således kunne investorer, der søger at drage fordel af bullish op-volumenhandel, bruge PVI som en indikator for potentielle prissignaler.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.