Serie 34
Serien 34 er en eksamen og licens, der kræves for personer, der søger at deltage i valutahandelstransaktioner med detailkunder. Det er en del af registrerings- og certificeringsprocessen for de fleste forex ledere, forhandlere og formidlere.
Nedbrydningsserie 34
Eksamen i serie 34, også kendt som Retail Off-Exchange Forex Examination, er en National Futures Association (NFA) eksamen, der administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ved bestået eksamen er en person kendt som en 'forex AP' eller 'forex associeret person.'
I henhold til NFA kræves der opnåelse af certificering af serie 34 af enhver, der søger godkendelse som et forex-firma eller forex-individ, inden de deltager i en udenlandsk valuta, medmindre de allerede har bestået Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) Futures Examination-Regulations) eksamener. De skal også have bestået Series 34 inden for de foregående to år eller have været kontinuerligt registreret hos et NFA-medlemsfirma efter at have bestået Series 34 uden et registreringsforsinkelse på mere end to år.
Serie 34 Eksamenindhold
Eksamen i serie 34 består af 40 multiple-choice-spørgsmål. Kandidaterne har 60 minutter til at gennemføre det. For at bestå prøven skal ansøgeren have mindst 28 spørgsmål rigtige for at opnå en bestået score på 70%.
Følgende repræsenterer en eksempelliste over hovedemneområder, der er omfattet af serie 34-eksamen, skønt den ikke er udtømmende (se NFAs oversigt over indholdsfortegnelse over udenlandske valutabehandlere inden for udenlandsk valuta):
- Afsnit A : Definitioner og terminologi - Amerikanske / europæiske vilkår; Base, tilbud, vilkår og sekundær valuta; Bud / spørg spredning; Sikkerhedsstillelse, regulerede enheder, der er opført i råvarebørsloven; sikkerhedsdepositum, margin; Krydsfrekvenser, kryds og par; Direkte og indirekte tilbud Valutakurs; Fremadgående point; Forward rate / bud forward rate; Renteforskel og paritet; Mark-up og mark-downs; pædiatriske; overgange; Spotpris / pris; Handels- / afviklingsdato; Swaps.
- Afsnit B : Beregninger af valutahandel - transaktioner på tværs af kurser; Effekter af gearingsberegninger; Netting af positioner; Åben handelsvariation; Resultat- og tabsberegninger; Pip-værdi, pris efter pips; Afkast på sikkerhed. depositum; margin; og transaktionsomkostninger.
- Afsnit C : Risici forbundet med Forex trading - Land / suveræn risiko; Kredit, valutakurs; rente, likviditet, marked, operationel risiko; Afvikling og Herstaat-risiko.
- Afsnit D : Forex marked - koncepter, teorier, økonomiske faktorer og indikatorer, deltagere: betalingsbalance; Handelsbalance; Bank for International Settlements (BIS); Kapitalkonto og løbende konto; Centralbankaktiviteter, intervention, steriliseret intervention; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Rabat; Økonomiske indikatorer: beskæftigelse, forbrugerudgifter, indkomst, industri og inflationsindikatorer; Valutakursens elasticitet; Valutakursintervention; Valutakursvolatilitet; Federal Reserve Board, Fedwire; Finanspolitik; Fisher-effekt; Udenlandske investeringsindikatorer; Bruttonationalprodukt, bruttonationalprodukt; Inflation; Interbank-overførsels- og afviklingssystemer; International Fisher-effekt; Internationale Valutafond; Portefølje balance; Centralbankers rolle; Elasticitetsteori; Teori om købekraftsparitet og Verdenshandelsorganisationen.
- Afsnit E : Reguleringskrav til fremmed valuta - CFTC-forordninger, herunder: Luk uden for modregningspositioner, Oplysning om rentable kontra ikke-rentable konti, Forbud mod garantier mod tab, Registreringskrav, Omnotering, Sikkerhedsindskud, Specifik tilladelse til handler; CFTC-jurisdiktion og begrænsninger i jurisdiktion; Interessekonflikt; Oplysninger til kunder; Juridisk og lovgivningsmæssig ramme; Kend din kunde; NFA-fortolkningsmeddelelser, herunder: Tildeling af bunchede detailhandelsordrer for flere konti, Forex-transaktioner, krav til valutatransaktioner, Overvågning af brugen af elektroniske handelssystemer, forbud mod anvendelse af visse elektroniske finansieringsmekanismer (gældende 31. januar 2015) ; NFA-medlemskab og tilknyttede krav til medlemskab; Salgsfremmende materiale & anmodning; Rapporter til kunder, bekræftelser, månedlige oversigter; Regler for depositum; Sikkerhed for kundefond, ingen adskillelse.