4 nøgleindikatorer, der flytter markederne

Hver uge frigives og rapporteres om snesevis af økonomiske undersøgelser og indikatorer i forretningsnyhederne. Faktisk er der så mange - og datapunkterne foretager ofte så små træk - at det kan være let at overse vigtigheden af ​​disse data på markederne. Som uddannet investor er det imidlertid vigtigt at holde fingeren på økonomiens puls, og indikatorer er en vigtig måde at gøre det på. Denne artikel vil undersøge nogle af de vigtigste økonomiske indikatorer og markedsindikatorer for investorer, der skal overvåges. Lær dem at kende, så vil du være bedre parat til at foregribe og reagere på den fremtidige markedsudvikling.

Beskæftigelse

Den måske vigtigste indikator for økonomiens sundhed er beskæftigelsen. Den første fredag ​​i hver måned frigiver det amerikanske kontor for arbejdsstatistik sin månedlige arbejdsløshedsrapport og ikke-gårdsløn. Disse angiver den aktuelle ledighed og hvor mange arbejdspladser der er opnået eller mistet af henholdsvis den amerikanske økonomi. Markedsdeltagere afventer ivrigt disse rapporter, og de resulterer ofte i nogle af de største bevægelser på en dag på både obligations- og aktiemarkeder. Rapporten om beskæftigelsessituationen påvirker også andre vigtige indikatorer, såsom forbrugertillid og forbrugernes stemning.

Fordi forbrugere udgør næsten 70% af den økonomiske aktivitet i USA, er arbejdsmarkedets tilstand af største vigtighed for økonomiens samlede trivsel. Dette betyder, at et svækket eller styrkende arbejdsmarked kan påvirke økonomien. For eksempel kan et svækket arbejdsmarked ofte oversættes til lavere virksomhedsfortjeneste. Den grundlæggende forudsætning er, at når folk er ude af arbejde, kan de ikke købe boliger eller foretage de nødvendige køb, der driver virksomhedens overskud. (Se Arbejdsløshedsprocenten: Bliv real . For at lære mere om arbejdsløsheden.)

4 nøgleindikatorer, der flytter markederne

Inflation

Mandatet for Federal Reserve er at fremme økonomisk vækst og prisstabilitet i økonomien. Prisstabilitet måles som ændringshastigheden i inflation, så markedsdeltagere overvåger ivrig månedlige inflationsrapporter for at bestemme den fremtidige forløb for Federal Reserve monetære politik.

Der er mange indikatorer for inflation, men måske mest kendt er forbrugerprisindekset eller KPI. KPI måler ændringen i forbrugerpriser og bestemmer teoretisk, i hvilket omfang livet bliver dyrere for den gennemsnitlige forbruger. En anden vigtig foranstaltning er Producentprisindekset eller PPI. PPI-udsving måler ændringshastigheden i inflationen for producenter. Hvis disse priser stiger markant, er det mere sandsynligt, at virksomheder i sidste ende vil give prisstigningerne videre til forbrugerne. Mange økonomer og markedsdeltagere foretrækker at analysere både KPI og PPI uden virkningen af ​​fødevarer og energi, da disse industrier vides at være ustabile.

Markedsdeltagere holder også styr på prisen på de vigtigste råvarer såsom olie. Da olie er en sådan nøglekomponent i den økonomiske aktivitet overalt i verden, er det pris værd at være særlig opmærksom på. Stigninger i olieprisen kan undertiden have modregningseffekter. Højere oliepriser kan imidlertid føre til højere priser for en lang række varer, fordi olie er en del af mange materialer såvel som en bestemmelse i prisen for transport af varer, der venter på at blive solgt. (For mere om inflation og økonomi, se Betydningen af ​​inflation og BNP .)

Inflation er en nyttig beregning af virksomhedernes værdiansættelse, fordi diskonteringsrenten til at udføre diskonterede pengestrømsanalysefaktorer er inflationen. Højere inflation svarer til en høj diskonteringsrente og derefter lavere projektværdi. På den anden side er deflation også farlig, fordi nedsatte indtægter kan betyde fremtidige fyringer for virksomheder, der ikke kan opretholde deres fulde arbejdsstyrke.

Forbrugeraktivitet

Ændringer i forbrugernes aktivitetsniveau har en direkte indflydelse på virksomhedernes overskud og niveauet for aktiekurser. Der er flere måder at måle forbrugeraktivitet på. Hvad folk køber, og hvor de handler, kan give værdifulde oplysninger om økonomien. (Se Brug af forbrugerudgifter som markedsindikator for at lære mere).

En af de mest populære måder at måle forbrugeraktivitet er gennem forbrugertillid. Der er flere mål for forbrugertillid, men alle er designet til at bestemme, hvordan forbrugerne føler om deres økonomiske udsigter i de kommende måneder. Teorien er, at når forbrugerne føler sig mere tillid, er de mere tilbøjelige til at bruge. Omvendt er det mindre sandsynligt, at de bruger, når de føler sig mindre sikre. Fordi markederne ser fremad, er der en tendens til, at aktiekurser afspejler forbrugernes fremtidige meninger i dag. Et andet mål for forbrugeren er detailsalg. Mens forbrugertilliden ser fremad, afslører detailhandelsindikatorerne historiske indkøbsmønstre. (For mere indsigt, skal du læse Forståelse af forbrugertillidsindekset .)

Boligmarkedet fungerer som en anden vigtig økonomisk indikator. Selvom boliger er meget lokaliserede og vanskelige at måle på nationalt grundlag, er der flere indikatorer, der gør et rimeligt job. Markedsdeltagere er opmærksomme på månedlige frigivelser som boligstart, byggetilladelser og salg af nye boliger for at få en læsning af aktivitetsniveauet på boligmarkedet. Markedsovervågere overvåger også prisændringer gennem en række indikatorer, såsom S & P / Case-Shiller Home Price Index, der overvåger boligprisændringer i 20 store amerikanske byer. Ved at syntetisere en række boligrapporter kan markedsdeltagere udlede, om folk er villige til at foretage store indkøb eller ej.

Investoraktivitet

Ud over økonomiske indikatorer fokuserer markedsdeltagerne tæt på målinger af investoraktivitet for markedstrin. På trods af populær tro er det bedste tidspunkt at investere ikke, når alle er bullish, men i stedet for når de fleste investorer er bearish. Hvis alle andre er bullish, er der ingen tilbage til at købe og føre priser højere - men det afhænger naturligvis af din investeringsstrategi. Derfor er læsning af investorstemning vigtig. Der findes en række indikatorer. Nogle offentliggøres af store investeringsselskaber eller forskningsfirmaer, som med jævne mellemrum afstemmer deres kunder for at bestemme markedskonsensus.

Da oversøiske investorer er blevet stadig vigtigere deltagere på de amerikanske finansmarkeder, har målinger af deres aktivitet fået større opmærksomhed. En af de mest overvågede rapporter fokuserer på udenlandske centralbankers køb af amerikanske statsobligationer. Når centralbanker køber flere statsobligationer, går renten ofte lavere, og når renten er lavere, har aktiekurserne en tendens til at bevæge sig højere. Det modsatte - mindre køb, højere renter og deprimerede aktiekurser - er også tilbøjelige til at stemme.

Andre vigtige markedsindikatorer inkluderer forhøjelses- / faldforhold og antallet af nye højder og nye lavt på markedet. Disse aflæsninger angiver, hvor sundt det samlede aktiemarked er, og kan bekræfte, at "kvaliteten" af et aktiemarkedsfremskridt eller -nedgang.

Bundlinjen

At vide, hvilke økonomiske og markedsindikatorer der flytter markeder, er kun halvdelen af ​​slaget. Det virkelige trick er at fortolke indikatorerne og bestemme deres sandsynlige markedspåvirkning. Ud over det absolutte niveau for en indikator er to andre vigtige faktorer, der skal overvejes, tendensen i indikatoren og markedets forventning til den indikator. Samlet bestemmer disse ofte markedets reaktion på en given økonomisk eller markedsrapport. At lære at forudse markedets reaktion på forskellige indikatorer kræver omhyggelig overvågning af de finansielle markeder samt erfaring med at tolke disse rapporter. Som med de fleste aspekter ved investering, vil hårdt arbejde og vedholdenhed hjælpe en investor med at bestemme den sandsynlige reaktion på økonomiske og markedsdata. (Hvis du vil lære mere om indikatorer, skal du tjekke de førende økonomiske indikatorer forudsige markedsudviklinger .)