Pensionsplanløsninger for over 70 arbejdstagere

Spillets regler kan ændre sig, når du rammer milepælalderen på 70 1/2, men frugterne af at sætte penge på en pensionskonto er ikke uden for din rækkevidde, før du formelt og helt går på pension. Hvis du finder dig selv stadig arbejder på dette tidspunkt i dit liv, prøver du sandsynligvis enten at forsegle en revne i dit redenæg, eller du er en af ​​disse mennesker, der kun vil være klar til at gå på pension, når de beder dine kolde døde hænder fra dit skrivebord . Uanset hvad, at vide, at du har muligheder, kan gøre en forskel i din bundlinje.

I det år, du bliver 70 1/2, lægger skattesystemet låg på traditionelle IRA-bidrag og trækker stikket på dine pensionskonti i form af påkrævet minimumsfordeling (RMD'er). Når du tjener lønninger og trækker RMD'er, kan de skattemæssige konsekvenser resultere i højere skattesatser og en forhøjet procentdel af dine sociale sikringsydelser blive underlagt skatter.

Når din skattepligtige indkomst begynder at bule i denne periode af dit liv, kan det stadig være nyttigt at fortsætte med at lægge penge i en pensionsplan eller Roth IRA. Lad os se på de største forskelle mellem de mest populære valgmuligheder for pensionsplan og undersøge, hvordan du strukturerer dine planer for at optimere dine distributioner.

Højdepunkter i pensionskontoen
Traditionel IRA

Når du er fyldt 70 1/2, har du ikke længere tilladelse til at bidrage til en traditionel IRA. Derudover skal du begynde processen med at tage årlige RMD'er.

Roth IRA

Enhver med indtjent løn kan bidrage til en Roth IRA, og der er intet mandat, der kræver, at bidragyderen eller hans eller hendes ægtefælle foretager RMD'er.

Traditionel 401 (k)

Uanset alder, hvis du stadig arbejder, kan du fortsætte med at bidrage til en 401 (k). Så længe du ejer mindre end 5% af den forretning, du arbejder for, er du ikke forpligtet til at tage RMD'er.

Roth 401 (k)

Uanset alder, hvis du stadig arbejder, kan du bidrage med det fulde beløb af din lønudskydelse til en Roth 401 (k). Som den traditionelle 401 (k) kræves RMD'er, når du adskiller dig fra service, eller hvis du ejer mere end 5% af den virksomhed, der beskæftiger dig. Dette er en nøgleforskel mellem en Roth 401 (k) og dens traditionelle Roth IRA-modstykke.

Pensionsplanløsninger for over 70 arbejdstagere

Pensionsplan Showdowns
Traditionel IRA vs. Pretax 401 (k)

Hvis du er ældre end 70 1/2, mister du evnen til at bidrage til en traditionel IRA. På den anden side er der ingen aldersbegrænsning placeret på 70+ tilskuerne for bidrag til en 401 (k), så denne mulighed er stadig en mulighed. I mange tilfælde er gullalderarbejderen normalt en slags selvstændig konsulent eller entreprenør, så disse mennesker er nødt til at være opmærksomme på RMD-kravene, der stilles til en virksomhedsejer på 5% eller derover. Ved første øjekast lyder ideen om at bidrage til en plan, der kræver, at du tager RMD'er hvert år fjollet, men hvis du laver matematikken er det virkelig ikke en dårlig aftale.

Eksempel - Pretax 401 (k)

I 2011 bidrog en 75-årig selvstændig arbejdstager, der tjente $ 80.000, $ 22.000 til hans nye 401 (k); planen har en 31. december 2011, balance på $ 22.000. RMD i 2012 for den nu 76 år gamle arbejdstager vil kun være $ 1.000. Hvis du tager slutningen af ​​året på $ 22.000 og deler den med RMD-faktoren for en 76-årig, 22, ender du med en skattepligtig fordeling på $ 1.000. Når alt er sagt og gjort, ville nettoresultatet for den enkelte være et fradrag på $ 21.000.

Pointen her er, at muligheden for at spare ikke reduceres drastisk, fordi du er nødt til at lave RMD'er, mens du arbejder.

Vinder af inhabilitet: Pretax 401 (k)

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

Hvis du er over 70 1/2 og du arbejder, har du muligheden for at bidrage til begge kontotyper. Selv om indkomstbegrænsningerne for hvem der kan bidrage til en Roth IRA kan være vanskelige at overvinde, er det ikke umuligt. Årsagen til at det ikke er umuligt involverer, hvordan indkomstloftet for bidraget bestemmes. Fordi indkomstloftet ikke indgår i RMD'er, Roth-konverteringer og rollovers, kan meget flere mennesker kvalificere sig. På den anden side har Roth 401 (k) ingen indkomstbegrænsninger, som du har brug for. Du skal dog være opmærksom på, at Roth 401 (k) til sidst er underlagt RMD'er.

Vinder for letteste bidragskategori: Roth 401 (k)
Samlet vinder og vinder af den endelige destinationskategori: Roth IRA

Yderligere strategier
Konsolidering og stik dit RMD-hul

Det er næsten en sikkerhed, at en person, der arbejder ind i hans eller hendes 70'ere, vil have flere IRA'er og andre typer pensionsplaner, der flyder rundt. Som et resultat vil disse flydende konti blive tvunget til at foretage årlige RMD-udbetalinger. Hvis den samme person ejer mindre end 5% af den forretning, han eller hun arbejder for, og planadministratoren tillader det, kunne denne person rulle alle eksisterende IRA'er og pensionsplaner ind i hans eller hendes nuværende arbejdsgiverplan. Dette er tilfældet, så længe personen ikke har adskilt sig fra service og stadig arbejder.

Når den enkelte med succes rulles over de eksisterende aktiver i arbejdsgiverplanen, skal han eller hun lettes for at skulle tage årlige RMD'er fra disse aktiver. Wildkortet i dette scenarie er næsten altid plandokumentet og administratoren. Hvis alt er kopacetisk, og du er i stand til at reducere dine RMD'er, mens du arbejder, vil du have mulighed for at skabe plads til at foretage en Roth-konvertering eller lette af afgiften af ​​din skattebyrde, indtil du går helt på pension.

Statens indkomstskat "filter"

Selvom det afhænger af den stat, hvor du bor og arkiverer dine skatter, giver nogle stater, der pålægger en statsindkomstskat, en mere gunstig skattebehandling til personer, der yder bidrag til og tager fordelinger fra IRA'er og andre kvalificerede planer. I Illinois tilføjer f.eks. Ikke regeringen dine 401 (k) bidrag tilbage til din statsindkomstberegning; det giver også beboere mulighed for at trække de fleste distributioner fra IRA'er og kvalificerede planer fra indkomst.

Der findes ikke smuthuller i "statsskattefilter", fordi stater ønsker at tilskynde deres indbyggere til at forblive i staten og ikke hoppe skib til ikke-indkomstskatstater som Florida eller Texas, når de går på pension. Når det er sagt, kan smuthulet være en lukning, hvis du arbejder i en stat som Pennsylvania og derefter trækker tilbage til en stat som Californien. I denne situation kan du blive beskattet på vej ind og ud. Hvordan du integrerer disse eksisterende smuthuller i din opsparingsstrategi afhænger af dine mål og dit særlige sæt af omstændigheder, herunder din CPAs råd!

Eksempel - Tag RMD'er fra en Roth 401 (k)

En person, der kunne se på denne strategi, er en person, der er over 70 år gammel, er selvstændig og yder bidrag til en Roth 401 (k). I dette tilfælde, hvis du ændrer din opsparingsstrategi ved at bidrage til en forudgående 401 (k) og konvertere en ekstern IRA i stedet, kan du muligvis reducere din statlige indkomstskattebyrde og undgå at skulle tage RMD'er fra din Roth 401 (k), som er en konto efter skat.

Bundlinjen

Det arbejdende publikum over 70 har stadig evnen til at spare og udskyde skatter gennem Roth IRAs og kvalificerede planer, der ikke findes for deres pensionerede kammerater. Ved at integrere disse og andre værktøjer i deres overordnede strategi kan de næsten pensionerede være i stand til legitimt at reducere deres samlede skattetryk til en målrettet modtager. Den målrettede modtager af pensionsplaner er dog ikke altid bidragyderen, så hver enkelt persons strategi skal tage hensyn til den enkeltes specifikke mål såvel som de omkringliggende fakta og omstændigheder. Ethvert individ, der forsøger at drage fordel af disse strategier, skal være opmærksom på, at reglerne omkring deres implementering er komplicerede, og at lovene kan ændres natten over. I slutningen af ​​dagen bør enhver plan, der indeholder disse eller lignende typer strategier, kun udføres efter modtagelse af god rådgivning fra en kvalificeret skattefaglig personale i samråd med din pensionsplanadministrator.