Porteføljelångiver
En porteføljelångiver er en bank eller en anden institution, der har oprindelseslån og holder gælden i en portefølje af lån. Lånene sælges ikke på sekundærmarkedet. Konventionelle lån udstedes af en långiver, men sælges derefter til en anden långiver, der servicerer lånet.
En porteføljeudlåner genererer gebyrer fra oprindelige prioritetslån og fortjener også nettorentespredningen (forskel) mellem rentetjenende aktiver og de renter, der er betalt på indskud i deres prioritetsportefølje.
Key takeaways
- En porteføljeudlåner stammer fra og opretholder en realkreditlånsportefølje snarere end at sælge lånene på det sekundære marked.
- En porteføljelångiver påtager sig mere risiko end en traditionel långiver ved at holde fast i lånene.
- En porteføljelångiver genererer gebyrer fra oprindelige prioritetslån og fortjener også nettorentesatsen mellem rentetjenende aktiver og de renter, der betales af indlån i deres prioritetsportefølje.
- Porteføljelångivere tilbyder flere muligheder for låntagere, men de er typisk dyrere og opkræver højere renter.
Sådan fungerer porteføljelångivere
Traditionelle prioritetsudbydere undgår risikoen ved at holde pantelån; de tjener på oprindelsesgebyrer og sælger derefter pantelån til andre finansielle institutioner. Der er fordele og ulemper ved begge metoder. Virksomheder, der drager fordel af oprindelige realkreditlån, oplever mindre risiko og en mere konsekvent overskudsstrøm. Porteføljelångivere oplever på den anden side mere opside på deres portefølje, men også mere risiko.
Fordele ved porteføljelån
- Lånegodkendelser: Potentielle boligkøbere kan have lettere for at kvalificere sig til et realkreditlån fra en porteføljelåner end en traditionel långiver. Dette skyldes, at porteføljelångivere ikke behøver at overholde de forsikringsretningslinjer, der er specificeret af købere af sekundære markeder, såsom Fannie Mae eller andre agenturer. F.eks. Kan en traditionel långiver være begrænset til oprindelseslån, der opfylder mindstekrav til indkomst, der er indstillet af den sekundære køber. Da en porteføljelångiver holder lån på deres balance i stedet for at sælge dem, har de mere fleksibilitet i at opstille deres godkendelseskriterier.
- Større fleksibilitet: Porteføljelångivere er ofte små, privatejede samfundsbanker, der har mere fleksibilitet end større finansielle institutioner. For eksempel, når en porteføljelåner har et prioritetslån, kan de ændre flere betingelser på lånet, så de passer til kundens økonomiske forhold. De kan muligvis give kunden mulighed for at foretage to månedlige tilbagebetalinger i stedet for en månedlig betaling eller kræve en mindre udbetaling.
- Investorvenlig: Pantelån, der tilbydes af porteføljelångivere er typisk mere gunstig for ejendomsinvestorer. Normalt begrænser de ikke antallet af ejendomme, som en investor kan købe. De kræver heller ikke, at en ejendom skal være i en bestemt betingelse for at tilbyde finansiering. Dette er fordelagtigt for investorer, der ønsker at købe et gammelt hjem til renovering. En traditionel långiver kan på den anden side ikke finansiere mere end fem investeringsejendomme eller må kun godkende pantelån på boliger, der er strukturelt sunde.
Ulemper ved porteføljelån
- Forudbetalingsgebyrer: Porteføljelångivere kan opkræve låntagere et forudbetalingsgebyr. Selvom føderal lov begrænser de beløb, som långivere kan opkræve, kan dette være en uventet udgift, der øger de samlede udgifter til lånet. Inden en kunde stammer fra et lån hos en porteføljelångiver, skal de forhandle om forskudsbetalingsgebyrer, der giver dem mulighed for let at refinansiere.
- Højere renter: En porteføljelångiver kan opkræve højere renter for at udligne den yderligere risiko, de tager for betjening af lånet. Hvis Federal Reserve øger renten, kan en porteføljelångiver øge deres variable renter hurtigere for at opretholde deres fortjenstmargener.