Defined Benefit Pension Plan vs. Defined Contribution Plan

Arbejdsgiver-sponsorerede pensionsordninger er opdelt i to kategorier af planer: Ydelsesbaserede pensionsordninger og ydelsesbaserede ordninger. Som navnene antyder, giver en ydelsesbaseret pensionsplan et specificeret betalingsbeløb ved pensionering, mens en bidragsbaseret plan giver ansatte og arbejdsgivere mulighed for at bidrage og investere midler over tid for at spare på pension. Disse centrale forskelle bestemmer hvilken part - arbejdsgiveren eller medarbejderen - der bærer investeringsrisici og påvirker administrationsomkostningerne for hver plan.

Disse typer pensionskonti er også kendt som superannuationer.

Key takeaways

• Der er to typer af arbejdsgiver-sponsorerede pensionsordninger: Ydelsesbaserede pensionsordninger og ydelsesbaserede ordninger.
• Definerede bidragsordninger finansieres primært af medarbejderen, hvor deltageren forsvarer en del af deres bruttoløn, og virksomheden matcher bidraget.
• Arbejdsgivere garanterer et specifikt pensionsbeløb for hver deltager i en ydelsesbaseret pensionsplan.

Definerede bidragsplaner

Definerede bidragsordninger finansieres primært af medarbejderen, kaldet deltageren, hvor arbejdsgiveren matcher bidrag til et bestemt beløb. Den mest almindelige type bidragsbaseret plan, som mange mennesker er bekendt med, er en 401 (k) -plan. En deltager kan vælge at udskyde en del af deres bruttoløn via et skattenedsættelse før skat til planen, og virksomheden matcher i henhold til dens sammendragsplanbeskrivelse (SPD). Bidragene kan investeres i deltagerens retning i udvalgte gensidige fonde, pengemarkedsfonde, livrenter eller aktier, der tilbydes af planen. Da arbejdsgiveren ikke længere har nogen forpligtelse til at udføre kontoen, efter at midlerne er deponeret, kræver disse planer lidt arbejde og er en lav risiko for arbejdsgiveren. Medarbejderen skal dirigere bidrag og investeringer for at vokse aktiverne tilstrækkelige til pension.

Ydelsesbaseret pensionsplan

Definerede fordelplaner

Arbejdsgivere garanterer et specifikt pensionsbeløb for hver deltager i en ydelsesbaseret ordning, som kan være baseret på medarbejderens løn, tjenesteår eller en række andre faktorer. Medarbejdere har ringe kontrol over midlerne, indtil de modtages i pension. Arbejdsgiveren bærer investeringsrisikoen ved at sikre, at det definerede ydelsesbeløb kan udbetales til den pensionerede medarbejder. På grund af denne risiko kræver ydelsesbaserede planer komplekse aktuarmæssige fremskrivninger og forsikring for garantier, hvilket gør administrationsomkostningerne meget høje. Dette har lavet ydelsesbaserede planer alt undtagen forældede.

Rådgiver Insight

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Det hele er i nomenklaturen. Ydelsesbaserede planer definerer fordelen forud: en månedlig udbetaling ved pensionering, baseret på medarbejderens løbetid og løn, for livet. Normalt påløber finansieringsomkostningerne udelukkende virksomheden; medarbejdere forventes ikke at bidrage til planen, og de har ikke individuelle konti. Deres ret er ikke til en konto, men til en strøm af betalinger.

I ydelsesbaserede planer er fordelen ikke kendt, men bidraget er. Det kommer i et bestemt beløb fra medarbejderen, der har en personlig konto inden for planen og vælger investeringer til den. Da investeringsresultater ikke er forudsigelige, defineres den ultimative fordel ved pensionering. Men medarbejderen ejer selve kontoen og kan trække eller overføre fonden inden for planregler.