Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC)
Anvendt typisk i forsikringsbranchen er udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC), når et selskab forsvarer de salgsomkostninger, der er forbundet med at erhverve en ny kunde over forsikringsaftalens løbetid.
Key takeaways
- Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC) er, når et selskab forsvarer omkostningerne i forbindelse med erhvervelse af en ny kunde over forsikringsaftalens løbetid.
- Brug af denne regnskabsmetode har en tendens til at reducere den første års belastning af en politik og frembringer et jævnere indtjeningsmønster.
- DAC aktiveres som et immaterielt aktiv for at matche omkostninger med relaterede indtægter.
- Virksomheder kan kun udsætte omkostninger, der er forbundet med en vellykket placering af ny virksomhed og kan ikke afskrive alle back-office-udgifter.
Forståelse af udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC)
Forsikringsselskaber står over for store omkostninger ved udstedelse af nye forretninger, herunder henvisningsprovisioner til eksterne distributører og mæglere, forsikrings- og medicinske omkostninger. Ofte kan disse omkostninger overstige de præmier, der er betalt i de første år af forskellige typer forsikringsplaner.
Implementeringen af DAC gør det muligt for forsikringsselskaber at sprede disse omkostninger gradvist, når de tjener indtægter. Brug af denne regnskabsmetode har en tendens til at reducere den første års belastning af en politik og frembringer et jævnere indtjeningsmønster.
Fra 2012 var forsikringsselskaberne forpligtet til at overholde en ny Federal Accounting Standards Board (FASB) regel, "Regnskab for omkostninger forbundet med at erhverve eller forny forsikringskontrakter" eller ASU 2010-26. FASB tillader virksomheder at kapitalisere disse omkostninger og amortisere dem over tid, hvilket betyder, at de bogføres som aktiver i stedet for omkostninger og kan afbetales gradvist.
Vigtig
DAC behandles som et aktiv i balancen og afskrives over forsikringskontraktens levetid i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP).
FASB kræver, at virksomheder amortiserer saldi “på konstant niveau” over den forventede kontraktperiode. I tilfælde af uventede opsigelser af kontrakten, fastlægger FASB, at DAC skal afskrives, men ikke er genstand for en værdiforringelsestest, hvilket betyder, at aktivet ikke måles for at se, om det stadig er værd det beløb, der er angivet i balancen.
DAC-amortisering
DAC repræsenterer den "uinddrivne investering" i de udstedte politikker og aktiveres derfor som et immaterielt aktiv for at matche omkostninger med relaterede indtægter. Over tid indregnes anskaffelsesomkostningerne som en udgift, der reducerer DAC-aktivet. Processen med at indregne omkostningerne i resultatopgørelsen kaldes amortisering og henviser til, at DAC-aktivet afskrives eller reduceres over et antal år.
Amortisering kræver et grundlag, der bestemmer, hvor meget DAC, der skal omdannes til en udgift for hver regnskabsperiode. Afskrivningsgrundlaget varierer efter Federal Accounting Standards (FAS) klassificering:
- FAS 60 / 97LP - Præmier
- FAS 97 - Estimated Bruto Profits (EGP)
- FAS 120 - estimerede bruttomarginer (EGM)
Under FAS 60 er antagelser "låst inde" ved politisk spørgsmål og kan ikke ændres. Under FAS 97 og 120 er antagelser imidlertid baseret på estimater, der kan justeres efter behov. DAC-amortisering bruger estimerede bruttomarginer som basis, og en rentesats anvendes på DAC baseret på investeringsafkast.
Krav til udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC)
Før introduktionen af ASU 2010-26 blev DAC vagt beskrevet som omkostninger, der "varierer med og primært er relateret til erhvervelse af forsikringskontrakter." Dette førte til, at virksomheder med den vanskelige opgave at fortolke, hvilke udgifter, der var kvalificerede til udsættelse, og ofte fik en en bred vifte af forsikringsselskaber til at kategorisere de fleste af deres omkostninger som DAC.
FASB konkluderede senere, at DAC-regnskab blev misbrugt og reageret ved at give klarere retningslinjer. ASU 2010-26 blev ledsaget af to vigtige ændringer for at opfylde aktiveringskriterierne:
- Virksomheder må kun udsætte omkostninger i forbindelse med en vellykket placering af ny forretning snarere end alle salgsrelaterede udgifter.
- Kun en del af back-office-udgifter, der er direkte knyttet til indtægterne, kan betragtes som et DAC-aktiv.
Eksempler på udskydelige omkostninger inkluderer:
- Provisioner ud over de ultimative provisioner
- Underwriting omkostninger
- Omkostninger til udstedelse af politik