Omkostninger ved midler
Hvad er omkostninger ved midler?Omkostninger til midler er en henvisning til den rentesats, som finansielle institutioner betaler for de midler, de bruger i deres forretning. Omkostningerne ved midler er en af de vigtigste inputomkostninger for en finansiel institution, da en lavere omkostning vil ende med at skabe bedre afkast, når midlerne bruges til kort- og langfristede lån til låntagere.
Spændet mellem omkostningerne ved midler og renten, der opkræves for låntagere, er en af de største profitkilder for mange finansielle institutioner.
[Vigtigt: Omkostningerne ved midler viser, hvor meget renter banker og andre finansielle institutioner skal betale for at erhverve midler.]
00:59Omkostninger ved midler
Forståelse af omkostningerne ved midler
For långivere, såsom banker og kreditforeninger, bestemmes udgifterne til midler af den rente, der betales til indskydere på finansielle produkter, herunder opsparingskonti og tidsindskud. Selvom udtrykket ofte bruges med hensyn til finansielle institutioner, påvirkes de fleste virksomheder også væsentligt af omkostningerne ved midler, når de låner.
Omkostninger til midler og nettorentespredning er konceptuelt vigtige måder, hvorpå mange banker tjener penge. Erhvervsbanker opkræver renter på lån og andre produkter, som forbrugere, virksomheder og store institutioner har brug for. Renter, som bankerne opkræver på sådanne lån, skal være højere end den rente, de betaler for at indhente midlerne oprindeligt - omkostningerne til midler.
Sådan bestemmes omkostningerne ved midler
Kilder til fonde, der koster penge, falder i flere kategorier. Indskud (ofte kaldet kerneindskud) er en primær kilde, typisk i form af kontrol- eller opsparingskonti, og opnås generelt til lave satser.
Banker vinder også penge gennem egenkapital, engrosindlån og gældsudstedelse. Banker udsteder en række lån, hvor udlån fra forbrugere udgør brorparten af de i USA. Prioritetslån på ejendom, boliglån, studielån, billån og kreditkortudlån kan tilbydes til variabel, regulerbar eller fast rente.
Forskellen mellem det gennemsnitlige udbytte af renter fra lån og den gennemsnitlige rente, der er betalt for indskud og andre sådanne fonde (eller omkostningerne ved midler) kaldes nettorentespændet, og det er en indikator for et finansinstituts fortjeneste. Akin til en fortjenstmargen, jo større spredning, desto mere overskud realiserer banken. Omvendt, jo lavere spredning, jo mindre rentabel er banken.
Særlige overvejelser
Forholdet mellem omkostningerne ved midler og renter er grundlæggende for at forstå den amerikanske økonomi. Rentesatserne bestemmes på en række måder. Mens aktiviteter på åbent marked spiller en nøglerolle, gør det også den føderale fondsrate (eller "fodringsfondrate"). I henhold til den amerikanske centralbank er den føderale rentesats "den rentesats, hvor depositarinstitutter udlåner reserveopgørelser til andre deponeringsinstitutioner natten over." Dette gælder de største, mest kreditværdige institutioner, da de opretholder det krævede reservebeløb .
Således er den tilførte fondsrente en basisrente, hvormed alle andre renter i USA bestemmes. Det er en nøgleindikator for den amerikanske økonomis sundhed. Federal Reserve's Federal Open Market Committee (FOMC) udsteder den ønskede målsats som svar på økonomiske forhold som led i sin monetære politik for at opretholde en sund økonomi.
I en periode med voldsom inflation i de tidlige 80'ere steg for eksempel de fodrede midler til 20%. I kølvandet på den store recession, der startede i 2007 og den deraf følgende globale finanskrise, samt den europæiske statsgældskrise, opretholdt FOMC en rekordlav målrente på 0% til 0, 25% for at tilskynde til vækst.
Key takeaways
- Omkostningerne ved midler er, hvor meget banker og andre finansielle institutioner skal betale for at erhverve midler.
- En lavere omkostning for midler betyder, at en bank vil se bedre afkast, når midlerne bruges til lån til låntagere.
- Forskellen mellem omkostningerne ved midler og renten, der opkræves for låntagere, er en af de største profitkilder for mange finansielle institutioner.