Indtjening fra Cisco vil sandsynligvis ikke bryde handelsområdet

Dow-komponent Cisco Systems, Inc. (CSCO) rapporterer indtægterne i 2. kvartal efter onsdagens lukkeklokke, hvor analytikere forventer en indtjening pr. Aktie (EPS) på 72 cent på en omsætning på $ 12, 4 milliarder. Aktien steg 5% i sessionen efter November's frigivelse, og slog indtægterne i første kvartal og rapporterede indtægter på nettet, men ikke i oktober modstand. Cisco-aktier vendte sydpå et par uger senere, hvilket sætter scenen for en ustabil nedgang i årets udgang.

Virksomheden opnåede et stærkere 2018-afkast end det brede tech-univers, med aktier, der vindede mere end 13% efter positivt afkast i 2016 og 2017. Cisco-aktien tilbragte imidlertid det meste af 2018 fast i et urimeligt handelsinterval, der kørte på plads, mens handelsspændinger og stigende renter dæmpede købsrenter. Prisforanstaltning har ikke ryddet rækkeviddemodstand på trods af en stærk afvisning i januar, hvilket hæver oddsen for en anden nedadvendt reversering.

CSCO Langsigtigt diagram (1990 - 2019)

Bestanden gik kraftigt tilbage gennem 1990'erne som et stolt medlem af de fire ryttere, en moniker, der blev givet til tidens hotteste tech-bestande. Det splittede utrolige otte gange mellem 1992 og 2000 og endelig toppede sig på et højdepunkt på alle tidspunkter i de lave $ 80'ere i marts 2000, kun fem dage efter den sidste aktiesplit. Det blev pummelet, da internetboblen brød og faldt ned i flere bølger, før den faldt ned på en fem-års lav med enkeltcifre i oktober 2002.

Et stærkt opspring stoppede i de øverste $ 20'erne i januar 2004, hvilket markerede et modstandsniveau, der ikke blev udfordret før et breakout i juli 2007 gjorde begrænsede fremskridt, der blev stalling efter at have fået mindre end fem point, foran en ordentlig nedtur, der accelererede til en fuld- skala rut i løbet af det økonomiske sammenbrud i 2008. Bestanden holdt imidlertid godt over 2002-lavet i hele bjørnemarkedet og fandt støtte i midten af ​​teenagere i marts 2009.

En supporttest i 2011 markerede en historisk købsmulighed, men det tog seks år for den efterfølgende uptick at nå modstand i 2007, forud for et breakout i november 2017, der havde højere højder i oktober 2018's 17-årige højdepunkt nær $ 50. Aktien faldt til en seks-måneders lav i december, vendte tilbage i april-støtte og sprang gennem januar 2019. Rallyet i 2018 sluttede, så snart bestanden monterede 50% retracement af den ni-årige nedstrøm, hvilket gav en test, der nu har trådte ind i sin fjerde måned.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en kompleks salgscyklus i april 2018 og er stadig placeret i den øverste halvdel af indikatorpanelet. Dette matcher det indviklede handelsinterval siden januar 2018 med marginalt højere priser, men vandret støtte. Der er kun få beviser for, at denne tekniske opsætning vil favorisere tyre eller bjørne i de kommende måneder, hvilket øger oddsen for, at handelsområdet vil fortsætte ind i andet eller tredje kvartal.

CSCO korttidsoversigt (2017 - 2019)

Et Fibonacci-gitter, der strækker sig over den opadgående tendens, der startede i august 2017, fremhæver betydningen af ​​50% retracement niveau på 40 dollar, hvor april og december udsalg slutter inden for et par cent af dette niveau. Strukturelt set er dette et farligt mønster for Cisco-tyre, med to blå linjer, der markerer den første 100% retracement af en rallybølge siden 2016. Dette mønsters placering ved 50% retracement af sidste tiårs nedtrend giver anledning til yderligere bekymringer og advarer om, at prisforhold kan være udskæring i en langsigtet top.

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balance (OBV) udgjorde en syv-års højde i januar 2018 og rullede ind i en ordnet fordelingsfase, hvor der blev hugget ned lavere højder i 2019. Den røde trendlinie over toppen af ​​disse højder markerer nu et stort bøjningspunkt, med et breakout, der favoriserer stærkere prishandling og et potentielt breakout for nye højder. Som et resultat er det stedet at kigge efter tekniske ledetråde efter denne uges indtjeningsrapport.

Bundlinjen

Cisco Systems-aktien har kørt på plads i mere end et år, fanget i et vedvarende handelsinterval, som sandsynligvis ikke vil give en stærk tendens, højere eller lavere, indtil senere på året.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.