Kapitalvækst
Kapitalvækst eller kapitalstigning er en stigning i værdien af et aktiv eller investering over tid. Kapitalvækst måles ved forskellen mellem den aktuelle værdi eller markedsværdi af et aktiv eller en investering og dets købspris eller værdien af aktivet eller investeringen på det tidspunkt, det blev erhvervet.
Kapitalvækst forklaret
Omfanget af kapitalvækst, der er gunstig, afhænger af den involverede investor og investeringsmålene. Investeringsmålet varierer blandt investorer, afhængigt af deres niveau af risikotolerance. Investorer med lav risikotolerance vil sandsynligvis søge indkomst, mens investorer med høj risikotolerance sandsynligvis vil søge kapitalvækst.
Investeringsmål for kapitalvækst kan klassificeres i moderat vækst og høj vækst. En investor, der søger moderat kapitalvækst, kan investere i aktier i stabile virksomheder såsom blue-chip-aktier. På den anden side kan en investor, der søger høj kapitalvækst, investere i mere spekulative investeringer eller vækstlagre. Vækstlagre er ofte virksomheder med lidt overskud eller indtjeningshistorie, der giver løftet om høj vækst i fremtiden.
Aktier og fast ejendom
Aktier og fast ejendom er to af de mest almindelige investeringer, der bruges til kapitalvækst. Mens disse aktivklasser kan have indkomstkomponenter - aktier gennem udbytte og fast ejendom gennem lejeindtægter - søger investorer med en kapitalvækstinvesteringsmål normalt prisstigning.
Diversificering
En typisk strategi for investorer, der søger kapitalvækst, er at allokere de forskellige investeringer i en portefølje, så den diversificeres. Diversificering hjælper med at reducere risikoen i en portefølje ved at sprede investeringerne mellem forskellige aktivklasser som aktier og obligationer.
Aktiverfordelingen bestemmes af forskellige faktorer, såsom investorens mål, risikotolerance og investeringshorisont. For eksempel vil investorer i tyverne sandsynligvis vælge flere aktier eller vækstfirmaer i deres portefølje, da de har en lang tidshorisont. På den anden side kan investorer, der er tæt på pension, vælge flere obligationer end aktier i deres portefølje for at skabe vækst med mindre risiko.
Investeringsmålene og risikofaktorerne bestemmer også egenkapitalfordelingen mellem moderate kapitalvækstinvesteringer og høj kapitalvækstinvesteringer. Hver portefølje er forskellig, og hver investors definition af risiko er subjektiv.
Key takeaways
- Kapitalvækst eller kapitalstigning er en stigning i værdien af et aktiv eller investering over tid.
- Kapitalvækst måles ved forskellen mellem den aktuelle markedsværdi af en investering og dens købspris.
- Investeringer i kapitalvækst varierer afhængigt af niveauet for risikotolerance for hver involveret investor.
Typer af kapitalvækstinvesteringer
Nedenfor er nogle almindelige investeringer, der kan bruges i en kapitalvækststrategi.
Midler
Børshandlede fonde eller ETF'er og gensidige fonde er fonde, der indeholder en kurv med værdipapirer, inklusive aktier eller obligationer, der hjælper investorer med at diversificere risiko eller målrette mod en bestemt sektor. Der er ETF'er og fonde, der afspejler S&P 500 (diversificeret) og dem, der kun indeholder banklagre (sektorspecifik).
Aktier
Aktier med høj vækst kan omfatte teknologi- og bioteknologiselskaber, da de ofte kan værdsætte markant over tid. Der er dog mere risiko forbundet med disse typer lagre, da nogle af dem skal være rentable. Ikke alle teknologilager kan også være vækstlagre. For eksempel kan nogle hævde Microsoft Corporation (MSFT) er et veletableret firma, der producerer sikkert og stabilt afkast.
Aktier i virksomheder, der har de bedste kapitalvækstmuligheder, betaler typisk ikke udbytte. Udbytte er betalinger til aktionærerne som en belønning for at eje aktier i virksomheden. Udbytte udbetales fra et selskabs tilbageholdte indtjening, som er en sparekonto for akkumulerede overskud gennem årene. Som et resultat har virksomheder, der betaler udbytte, en tendens til at være veletablerede, konsekvent rentable virksomheder.
Virksomheder, der ikke betaler udbytte, er mere interesserede i at skabe højere fremtidig afkast. Disse vækstfokuserede virksomheder geninvesterer deres overskud til at finansiere forskning og udvikling eller for at udvide operationer eller infrastruktur.
Obligationer
Obligationer som US Treasury udstedt af Treasury Department betragtes som risikofri investering. De har dog en tendens til at underprestere aktier, når det gælder kapitalvækst. Obligationer bruges typisk til indkomst, da de fleste af dem betaler en fast rente til obligationsejerne.
REITs
Investorer, der kan lide ideen om at investere i ejendomsbranchen, men ikke ønsker at eje fast ejendom i sig selv, kan investere i ejendomsindkomsttrusts (REIT). REITs er fonde, der indeholder en portefølje af erhvervsejendomme, der kan omfatte indkøbscentre, lejlighedskomplekser, hoteller, kontorbygninger og lagerbygninger. REITs tilbyder betalinger til investorer, når de fordeler lejeindtægterne fra ejendommene.
Som med enhver investering kan en kapitalvækststrategi involvere skattemæssige konsekvenser og skatter, der skyldes Internal Revenue Service. Kontakt en skatterådgiver for din specifikke økonomiske situation.
Real-verden eksempel på kapitalvækst
Lad os sige, at en investor ønsker en aggressiv kapitalvækststrategi og er villig til at påtage sig mere risiko for at opnå højere afkast. En individuel investering i denne portefølje kan have en tidshorisont på 20 år eller mere.
Nedenfor er forskellige fonde og procentdelen af porteføljens samlede investerede beløb, der vil blive allokeret til hver fond.
40% Small-Cap Stocks
Vanguard Small-Cap ETF (VB), der sporer CRSP US Small Cap Index vælger aktier, der betragtes som mindre og mere risikable men har potentiale for høj vækst. Fonden har en tendens til at besidde teknologi og industrielle aktier.
20% nye markeder
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investerer i aktier i virksomheder beliggende på nye markeder som Brasilien, Taiwan, Sydafrika og Kina. Emerging market-fonde som VWO har en tendens til at have en høj risiko for tab med potentiale for høje fordele.
20% store selskabsaktier
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investerer i stabile, store virksomheder som Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation og Visa Inc. Fonden giver adgang til en diversificeret gruppe af aktier fra store amerikanske virksomheder.
10% obligationer
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) giver investorer adgang til mange obligationer af investeringskvalitet i hele USA Fonden tilbyder indtægter og har en meget lav kapitalvækst gennem aktiekursvurdering. Det kan dog hjælpe med at øge afkastet i en portefølje under turbulente markeder ved at tilføje en stabil indkomststrøm.
Brug af ovennævnte portefølje som eksempel kan kapitalvækst opnås med gensidige fonde, ETF'er eller individuelle værdipapirer. Procentdelene, der blev afsat til hver fond, kunne også ændres til hver enkelt investors behov og risikotolerance. For eksempel kan en investor, der er tæt på pension, vælge en højere procentdel i obligationsfonden eller den store virksomhedsfond og en mindre eller ingen allokering i den nye marked.
Ovenstående eksempel er ikke investeringsrådgivning og er på ingen måde ment som en anbefaling af disse fonde. Eksemplet er designet til at vise den fleksibilitet, som investorer har til rådighed, når de skal skabe en kapitalvækststrategi.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.