Kan jeg få et lån mod min pension?

Hvis du har et aktiv, kan du sandsynligvis få et lån mod det. Din løncheck, dit selvangivelse, dit hjem, din 401 (k) og ja, endda din pension, hvis du er en af ​​de relativt få mennesker, der stadig har en.

Hvis du aldrig har hørt om et pensionsforskud, skal du betragte dig selv som heldig. De kaldes også pensionssalg, lån eller opkøb. Uanset hvilket navn, eksperter med personlig finansiering og offentlige agenturer rådgiver om at fjerne disse produkter.

Sådan fungerer de

Et hypotetisk scenarie kan måske gå sådan her:

Du er 65 år gammel pensioneret medarbejder. Du modtager en månedlig betaling fra din pension, men for nylig er du faldet på hårde tider. Du har brug for flere penge, end dine pensionsydelser hver måned betaler for at betale engangsregninger. Den sum, du har brug for, er betydelig, så du begynder at kigge efter måder at skaffe kontanter på. Du løber hen over en online annonce, der tilbyder et engangsbeløb på dine pensionsbetalinger.

Når du kontakter virksomheden, har du svært ved at fastlægge oplysninger om lånet, men du har brug for pengene dårligt, så du går videre. Når du har afsluttet papirarbejdet, lærer du, at du har underskrevet over 5 til 10 år - eller alt - af dine pensionsudbetalinger til virksomheden. (Nogle gange er folk tvunget til at dirigere deres pensionsudbetalinger til en anden bankkonto, der er knyttet til virksomheden og købe en livsforsikringspolice hos det pensionsforskudsfirma, der er navngivet som støttemodtager, hvis de dør, ifølge Consumer Financial Protection Bureau.)

Så lærer du, at renten på lånet er op til 100% efter alle gebyrer. ”I øjeblikket er disse lån ikke reguleret af statslige og føderale love, fordi de fleste virksomheder annoncerer dem som forskud i stedet for lån. Manglen på regulering fører til unormalt høje renter og gebyrer, ”siger finansplanlægger Kevin Michels, CFP®, Medicus Wealth Planning, Draper, Utah. Du kan også befinde dig i en højere skatteklasse for året, fordi betalingen kom som et engangsbeløb.

Dette scenarie kan være hypotetisk, men det er meget reelt i mange pensionister. Forbrugeradvokatgrupper rådgiver at finde andre muligheder, hvis du har brug for penge hurtigt.

Hvis du modtager en militær pension, skal du bestemt holde dig væk: Det er ulovligt for ethvert låneselskab at tage en militær pension eller veteraners fordele.

Penge-rejse alternativer

Hvis du befinder dig i et finansielt bind, skal du ikke få et pensionsforskudslån. Prøv alt andet først. Spørg din bank eller kreditforening, hvis du er berettiget til et kortvarigt lån. Spørg dit kreditkortselskab om et kontant forskud. APR på et kontant forskud fra dit kreditkort er højt, men efter nogen standarder er det bedre end betingelserne på et pensionsforskudslån. Hvis du ejer dit hjem, skal du overveje et lån med egenkapital eller omvendt prioritetslån.

Hvis du ikke er berettiget til nogen anden lånetype, skal du kontakte dine kreditorer og fortælle dem, at du ikke er i stand til at betale og gerne vil forhandle om en betalingsplan. Dette er et godt tidspunkt at kontakte et kreditrådgivningsbureau. Overvej konkurs som en sidste udvej. I de fleste tilfælde er din pension sikker, hvis du anmoder om konkurs, ifølge Michels. Hvis du vil forstå mere om denne beslutning og dens konsekvenser, skal du læse Hvornår skal du erklære konkurs .

Bundlinjen

Selv hvis du er i panik på grund af montering af regninger, skal du ikke underskrive kilden til indkomst, som du bliver nødt til at leve for fremover. Næsten enhver anden finansiel mulighed er bedre end et pensionsforskudslån. Der er en grund, som Federal Trade Commission og Consumer Financial Protection Bureau samt eksperter på personlig finansiering rådgiver om at holde sig væk fra disse lån.