Kan jeg trække min IRA fra min selvangivelse?

Er et bidrag til en individuel pensionskonto (IRA) fradragsberettiget? For mange af os er det korte svar: Du satser! Det er hvad IRA'er er til!

Men dette er den Internal Revenue Service (IRS), vi taler om, så der er regler og grænser. Groft nok afhænger din evne til at trække et IRA-bidrag helt eller delvis af, hvor meget du tjener, om du eller din ægtefælle i øjeblikket bidrager til andre kvalificerede pensionsplaner, og hvilken type IRA det er.

Key takeaways

• Bidrag til en traditionel IRA er fradragsberettiget i det år, i hvilket de ydes.
• Der er øvre indkomstgrænser for fradragsberettigelse.
• Skatterne på bidrag til en Roth IRA betales forud.

For det første en definition: IRA er en af ​​et antal pensionsopsparingsplaner, der er "kvalificeret" af IRS, hvilket betyder, at de tilbyder særlige skattefordele til de mennesker, der investerer i dem. For selvstændige er de det vigtigste køretøj, der er tilgængeligt for skatteudskudt pensionsopsparing.

Hvis du har en traditionel IRA snarere end en Roth IRA, kan du bidrage med op til $ 6.000 i 2019, og du kan trække det fra dine skatter. Du kan tilføje yderligere $ 1.000 til det, hvis du er 50 år eller derover.

Derfra skal du kende reglerne og grænserne.

Hvis du har andre pensionskonti

At $ 6.000 eller $ 7.000 er det samlede beløb, du kan trække for alle bidrag til kvalificerede pensionsplaner i 2019.

Hvis du også har en 401 (k), siger du, kan du dele dine penge mellem de to konti, men din samlede fradragsgrænse forbliver den samme.

Hvilken type IRA har du?

Bidrag til en traditionel IRA, som er det mest almindelige valg, er fradragsberettiget i det skatteår, i hvilket de betales. Du skylder ikke skat på bidragene eller deres investeringsafkast, før du går på pension.

For 2019 er der en $ 6.000-grænse for skattepligtige bidrag til pensionsplaner. De over 50 år kan bidrage med yderligere $ 1.000.

I IRS 'øjne reducerer dit bidrag til en traditionel IRA din skattepligtige indkomst med dette beløb, og det reducerer derfor, hvad du skylder i skatter. Det reducerer effektivt det bid, som bidraget tager ud af din hjemmeindkomst.

Et bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettiget. Du betaler den fulde indkomstskat af de penge, du betaler til kontoen. Du skylder dog ingen skat på bidragene eller investeringsafkastet, når du går på pension og begynder at trække pengene.

Indkomstgrænser

Fradrag for IRA-bidrag er begrænset for dem med højere indkomst.

For singler begynder det maksimale skattefradragsbidrag at falde, når din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) overstiger $ 64.000. Single med justerede indkomster på $ 74.000 og derover er ikke berettigede til skattefradrag.

Hvis du er gift arkivering fælles

Det er her ting bliver kompliceret. For dem, der er gift, arkiverer i fællesskab, er det maksimale fradragsberettigede bidrag forskelligt, hvis en person bidrager til en 401 (k) og også kan begrænses for par med højere indkomst.

• Hvis den ægtefælle, der yder IRA-bidrag, er dækket af en pensionsplan for arbejdspladsen, begynder fradraget udfasning til $ 103.000 i justeret bruttoindkomst og forsvinder ved $ 123.000 for 2019.
• Hvis IRA-bidragyderen ikke har en arbejdspladsplan, men hans eller hendes ægtefælle gør det, starter grænsen i 2019 på $ 193.000, og de er ikke berettigede til skattefradrag, når deres indkomst når $ 203.000.

Hvis du er gift arkivering separat

For skatteydere i kategorien gift arkivering separat er skattefradragsgrænserne drastisk lavere, uanset om de eller deres ægtefæller deltager i en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan. Hvis din indkomst er mindre end 10.000 $, kan du tage et delvis fradrag. Når din indkomst rammer $ 10.000, får du ikke noget fradrag.

Hvem kan trække sig tilbage

For at opsummere, hvis din indkomst for 2019 er under de øverste niveauer, der er indstillet for året, og du ikke har andre pensionskonti, kan du yde det maksimale bidrag, og det vil være helt fradragsberettiget.

Hvis du ikke er berettiget til skattefradrag, skal du ikke opgive opsparing til pensionering. Her er hvorfor: Du kan bidrage til en traditionel IRA, selvom du ikke kan fratrække noget af det eller det hele. Under alle omstændigheder vil investeringen i en IRA vokse skattefri indtil pensionering.

Og husk, du kan yde et bidrag op til det års frist for indgivelse af skatter, som normalt er 15. april det følgende år.