Bevaring af kapital
Bevaring af kapital er en konservativ investeringsstrategi, hvor det primære mål er at bevare kapital og forhindre tab i en portefølje. Denne strategi ville kræve investering i de sikreste kortsigtede instrumenter, såsom statskurser og indskudsbeviser.
Bevaring af kapital kaldes også kapitalbevaring.
Nedbrydning af kapitalbevaring
Investorer besidder deres midler i forskellige typer investeringer i henhold til deres investeringsmål. En investors mål eller porteføljestrategi er dikteret af en række faktorer, herunder alder, investeringserfaring, familieansvar, uddannelse, årlig indkomst osv. Disse faktorer peger typisk på, hvor risikofri en investor er. Fælles investeringsmål inkluderer løbende indkomst, vækst og kapitalbevaring.
Den aktuelle indkomststrategi fokuserer på at investere i værdipapirer, der hurtigt kan skabe afkast. Disse inkluderer værdipapirer såsom højrenteobligationer og høje udbyttebetalende bestande. Vækststrategien involverer at finde aktier, der lægger vægt på kapitalstigning med mindst mulig hensyntagen til den aktuelle indkomst. Vækstinvestorer er villige til at tolerere mere risiko og vil investere i vækstlagre med en høj prisindtjening (P / E) -forhold. En anden almindelig type investeringsmål for en portefølje er kapitalbevaring.
Værdipapirer, der bruges til bevarelse af kapital, har ringe eller ingen risiko og faktisk mindre afkast sammenlignet med de aktuelle indkomst- og vækststrategier nævnt ovenfor. Bevarelse af kapital er en prioritet for pensionister og dem, der nærmer sig pensionering, da de muligvis er afhængige af deres investeringer for at generere indkomst til at dække deres leveomkostninger. Disse typer investorer har begrænset tid til at inddrive tab, hvis markederne oplever et tilbagetrækning og opgiver ethvert potentiale for høj indtjening til gengæld for sikkerheden i den eksisterende kapital. Da pensionister ønsker at sikre, at de ikke overlever deres pensionsopsparing, vælger de normalt investeringer med minimal risiko, såsom amerikanske statspapirer, sparekonti med høj rente, pengemarkedsregnskaber og indskudsbeviser (CD'er). Et flertal af investeringsbiler, der bruges af investorer, der fokuserer på kapitalbevaring, er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til $ 250.000. I nogle, men ikke alle tilfælde, investerer disse investorer muligvis kun deres penge på kort sigt.
En stor ulempe ved kapitalbevaringsstrategien er den lumske virkning af inflationen på afkastet fra "sikre" investeringer over længere tid. Selvom inflation muligvis ikke har en betydelig indflydelse på afkastet på kort sigt, kan det over tid væsentligt udhulde en investerings reelle værdi. For eksempel kan en beskeden årlig inflationsrate reducere den reelle eller inflationsjusterede værdi af en investering med 50% på 24 år. Det beløb, du har, er bevaret, men i nogle tilfælde er det ikke sandsynligt, at den rente, du tjener på en sparekonto, vil stige nok i værdien til at opveje det gradvise tab af købekraft, der er et resultat af endda moderat inflation. Som et resultat, i "reelle" termer, kan du miste værdi, selvom du har det samme kontantbeløb. Af denne grund har investorer, der bruger kapitalvurderingsstrategien, det bedre med at investere i inflationsjusterede investeringer, såsom Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), der udstedes af den amerikanske regering.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.