Brug af ændringsvolumen for at bekræfte tendenser
I Volumenoscillator bekræfter prisbevægelse så vi på måling af volumen ved hjælp af en oscillator ved hjælp af to bevægelige gennemsnit. I denne artikel ser vi på volumen for ændring (V-ROC), og vi vil fokusere på vigtigheden af prisbevægelser og volumen i studiet af markedstendenser.
I det sidste årti har vi set trecifrede svinger på Dow Jones Industrial Index til både op og nedad. En nykommer inden for videnskaben om teknisk analyse har måske ikke indset, at nogle af disse bevægelser manglede overbevisning, da volumen ikke altid understøtter prisbevægelsen. Chartists er ikke mindst interesseret i et 5 til 10% flytning i en aktiekurs, hvis volumen, der flytter prisen, er en brøkdel af det normale daglige volumen for det aktuelle emne. På den anden side, da Nasdaq-markedsvolumen når eller overgår to milliarder aktier pr. Dag, vil betydelig prisforanstaltning udløse analytikernes interesse. Hvis prisbevægelserne er betydeligt mindre end 5 til 10%, kan du lige så godt gå på golf.
Volumetrend-indikator
Volumenforandringshastigheden er indikatoren, der viser, om en volumentrend udvikler sig i enten en op eller ned retning. Du er måske bekendt med prisændringskursen (diskuteret her), som viser en investor den ændringsgrad, der er målt ved udstedelsens slutkurs. For at beregne dette skal du dele volumenændringen over de sidste n-perioder (dage, uger eller måneder) med volumen n-perioder siden. Svaret er en procentvis ændring af lydstyrken i de sidste n-perioder. Hvad betyder det nu? Hvis lydstyrken i dag er højere end for n-dage (eller uger eller måneder) siden, vil ændringshastigheden være et plusantal. Hvis lydstyrken er lavere, vil ROC være minus tallet. Dette giver os mulighed for at se på den hastighed, hvormed lydstyrken ændrer sig. (Se ADX: Trendstyrkeindikatoren for mere om trendstyrke .)
Et af problemerne, som analytikere har med V-ROC, er at bestemme tidsperioden for at måle ændringshastigheden. For eksempel viser en kortere periode på 10 til 15 dage de toppe, der er skabt af en pludselig ændring, og for det meste kunne der trækkes trendlinjer. For et mere realistisk look vil jeg foreslå at bruge en periode på 25 til 30 dage; denne længde af tid får diagrammet til at se mere afrundet og glat ud. Kortere perioder har en tendens til at fremstille et diagram, der er mere ujævn og vanskeligt at analysere.
Figur 1: Volumen for ændring - 14-dages periode
Diagram oprettet med Tradestation
På oversigten over Nasdaq Composite Index kan du se en klassisk salg med V-ROC nå op på højst 249, 00 den 13. december 2001 (baseret på en 14-dages periode). Faktisk, hvis du studerer diagrammet nøje, kan du se, at ROC bliver positiv for første gang den 12. december 2001 med en måling på 19, 61. Den næste dag springer målingen til 249, 00 ved lukningen. Nasdaq havde imidlertid et højt niveau på 2065, 69 den 6. december (ROC, +8, 52) og faldt derefter til negative tal indtil 12. december. Ved at bruge en 14-dages periode kan vi ikke genkende dette lysbillede, før indekset mister 119, 18 point (ca. 6, 5%) til niveauet 1946, 51. Dette ville forvirre de fleste, hvis det ikke var for evnen til at ændre vores tidsperiode, i dette tilfælde, til en 30-dages periode, vist i figur 2.
Figur 2: Volumen for ændring - 30-dages periode
Diagram oprettet med Tradestation
I det andet diagram over Nasdaq Composite Index, der bruger en 30-dages periode, kan du tydeligt se, at ROC næsten ikke viser et positivt tal i og omkring 12. og 13. december 2001, og det er først den 3. januar 2002 at der vises et positivt antal, da prisforanstaltningen stiger væsentligt fra 1987.06 til 2098.88. Den niende i måneden er der et skridt hen til opsiden på 111.82 point. Denne positive værdi betyder, at der er tilstrækkelig markedsstøtte til fortsat at drive prisaktivitet i retning af den aktuelle tendens. En negativ værdi antyder, at der er mangel på støtte, og priserne kan begynde at blive stillestående eller omvendt.
Vi kan se, at selv med en 14-dages periode, V-ROC over året vist på dette diagram, for det meste, bevæger sig stille over og under nullinjen. Dette indikerer, at der ikke er nogen reel overbevisning om, at der er et trendmarked. Det eneste virkelige spring i prisforhold, som de fleste investorer gik glip af, er flytningen i slutningen af juli, der forekommer over en periode på fem handelsdage, som, som du kan se i diagrammet, har givet næsten alt tilbage. Et andet interessant punkt er den manglende volumen bag prishandlingen, når den bevæger sig opad. Dette er tydeligt i perioden fra 5. august 2002, hvor Nasdaq lukkede kl. 1206.01 til 22. august 2002, da indekset lukkede kl. 1422.95. I løbet af denne periode forblev V-ROC negativ, hvilket indikerede for alle tekniske analytikere, at den stigende pris i indekset ikke ville holde.
Bundlinjen
Ved hjælp af de foregående volumenindikatorer kan du bekræfte prisbevægelser, der har overbevisning og undgå at købe eller sælge baseret på blips i markedet, som snart bliver rettet. Se lydstyrken, og trendene vil følge. Husk, at det er dine penge - invester dem med omhu.