Bull Trap Definition
En tyrefælde er et falskt signal, der henviser til en faldende tendens i en bestand, indeks eller anden sikkerhed, der vender tilbage efter en overbevisende demonstration og bryder et tidligere støtteniveau. Flytningen "fælder" forhandlere eller investorer, der handlede på købssignalet og genererer tab på de resulterende lange positioner. En tyrefælde kan også henvise til et piskesagmønster.
Key takeaways
- En tyrefælde betegner en vending, der tvinger markedsdeltagere på den forkerte side af prisforanstaltningen til at forlade positioner med uventede tab.
- Oksefælder opstår, når købere ikke understøtter et rally over et breakout-niveau.
- Handlere og investorer kan sænke frekvensen af tyrefælder ved at søge bekræftelse efter et breakout gennem tekniske indikatorer og / eller mønsterafvigelser.
- Det modsatte af en tyrefælde er en bjørnefælde, der opstår, når sælgere ikke presser et fald under et opdelingsniveau.
Hvad fortæller en tyrefælder dig?
En tyrefælde opstår, når en erhvervsdrivende eller en investor køber en sikkerhed, der bryder ud over et modstandsniveau - en fælles teknisk analysebaseret strategi. Mens mange breakouts efterfølges af stærke træk højere, kan sikkerheden hurtigt vende retning. Disse er kendt som "tyrefælder", fordi handlende og investorer, der har købt breakout, er "fanget" i handelen.
Handlende og investorer kan undgå tyrefælder ved at se efter bekræftelser efter et breakout. For eksempel kan en erhvervsdrivende se efter højere volumen end gennemsnitlige volumen og bullish lysestager efter et breakout for at bekræfte, at prisen sandsynligvis vil bevæge sig højere. Et udbrud, der genererer lavt volumen og ubesluttsomme lysestager - såsom en doji-stjerne - kan være et tegn på en tyrefælde.
Fra et psykologisk synspunkt forekommer tyrefælder, når tyre ikke understøtter et rally over et breakout-niveau, hvilket kan skyldes en mangel på fart og / eller fortjeneste. Bjørne springer muligvis på muligheden for at sælge sikkerheden, hvis de ser afvigelser og falder priserne under modstandsniveauer, som derefter kan udløse stop-loss ordrer.
Den bedste måde at håndtere tyrefælder på er at genkende advarselsskilte i forvejen, såsom udbrud med lavt volumen, og forlade handel så hurtigt som muligt, hvis der er mistanke om en tyrefælde. Stop-loss-ordrer kan være nyttige under disse omstændigheder, især hvis markedet bevæger sig hurtigt, for at undgå at lade følelser drive beslutninger.
Eksempel på, hvordan Bull Trap fungerer
I dette eksempel sælges sikkerheden ud og rammer en ny 52-ugers lav, inden den rebounder kraftigt på stort volumen og løfter ind i trendlinjemodstand. Mange erhvervsdrivende og investorer springer videre og forudser et breakout over trendlinjemodstanden, men sikkerheden vender modstanden og vender sig kraftigt lavere fra disse niveauer. Nye tyrer bliver fanget i lange handler og får hurtige tab, medmindre der foretages aggressive risikostyringsteknikker.
Den erhvervsdrivende eller investor kunne have undgået tyrefælden ved at vente på, at et breakout skulle udfolde sig, før han købte sikkerheden, eller i det mindste mindskede tab ved at indstille en stram stop-loss ordre lige under breakout-niveauet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.