Introduktion til teknisk analyse Prismønstre

I teknisk analyse signaliseres overgange mellem stigende og faldende tendenser ofte af prismønstre. Per definition er et prismønster en genkendelig konfiguration af prisbevægelse, der identificeres ved hjælp af en række trendlinjer og / eller kurver. Når et prismønster signaliserer en ændring i trendretningen, er det kendt som et reverseringsmønster; et fortsættelsesmønster forekommer, når trenden fortsætter i sin eksisterende retning efter en kort pause. Tekniske analytikere har længe brugt prismønstre til at undersøge aktuelle bevægelser og forudsige fremtidige markedsbevægelser. (Se også: Grundlæggende om teknisk analyse .)

Trendlines i teknisk analyse

Da prismønstre identificeres ved hjælp af en række linjer og / eller kurver, er det nyttigt at forstå trendlinjer og vide, hvordan man tegner dem. Trendlines hjælper tekniske analytikere med at finde områder med støtte og modstand på et prisoversigt. Trendlinjer er lige linjer, der tegnes på et diagram ved at forbinde en række faldende toppe (højder) eller stigende trug (lavt). En trendlinje, der er vinklet opad, eller en stigende trendlinje, forekommer, hvor priserne oplever højere højder og højere lave priser. Den opadgående trendlinie tegnes ved at forbinde de stigende lavet. Omvendt forekommer en trendlinie, der er vinklet nedad, kaldet en nedadgående tendens, hvor priserne oplever lavere højder og lavere lavmål.

Trendlinjer varierer i udseende afhængigt af hvilken del af prislinjen, der bruges til at "forbinde prikkerne." Mens der er forskellige tanker om, hvilken del af prisbjælken der skal bruges, repræsenterer kroppen af ​​lysstangen - og ikke de tynde væger over og under lyslegemet - ofte hvor størstedelen af ​​prisforanstaltningerne har fundet sted og derfor kan give et mere nøjagtigt punkt, hvorpå man kan tegne trendlinjen, især på intradagdiagrammer, hvor "outliers" (datapunkter, der falder langt uden for det "normale" interval) kan eksistere. På daglige diagrammer bruger charts ofte lukningskurser snarere end højder eller lavpunkter til at tegne trendlinjer, da lukningspriserne repræsenterer de handlende og investorer, der er villige til at holde en position natten over eller over en weekend eller markedsferie. Trendlinjer med tre eller flere point er generelt mere gyldige end dem, der kun er baseret på to punkter.

• Opgangstider forekommer, hvor priserne stiger højere og højere lav. Op trendlinjer forbinder mindst to af lavmængderne og viser understøttelsesniveauer under prisen.
• Nedstrømme forekommer, hvor priserne laver lavere højder og lavere lavmål. Ned-trendlinjer forbinder mindst to af højdepunkterne og angiver modstandsniveauer over prisen.
• Konsolidering eller et sidelæns marked forekommer, hvor prisen svinger mellem et øvre og nedre interval mellem to parallelle og ofte horisontale trendlinjer.

Fortsættelsesmønstre

Et prismønster, der angiver en midlertidig afbrydelse af en eksisterende tendens, kaldes et fortsættelsesmønster. Et fortsættelsesmønster kan betragtes som en pause under en fremherskende tendens - en tid, hvor tyrerne trækker vejret under en opstrend, eller når bjørnene slapper af et øjeblik under en nedadgående tendens. Mens der dannes et prismønster, er der ingen måde at fortælle, om tendensen vil fortsætte eller vende. Som sådan skal man være nøje opmærksom på de trendlinjer, der bruges til at tegne prismønsteret, og om prisbrud over eller under fortsættelseszonen. Tekniske analytikere anbefaler typisk at antage, at en tendens fortsætter, indtil det er bekræftet, at den er vendt. Generelt er det, at jo længere tid prismønsteret tager at udvikle sig, og jo større prisbevægelsen inden for mønsteret er, desto mere markant er bevægelsen, når prisen bryder over eller under fortsættelsesområdet. (Se også: Fortsættelsesmønstre - en introduktion .)

Hvis prisen fortsætter med at udvikle sig, er prismønsteret kendt som et fortsættelsesmønster. Almindelige fortsættelsesmønstre inkluderer:

• Pennanter, konstrueret ved hjælp af to konvergerende trendlinjer
• Flag, tegnet med to parallelle trendlinjer
• Kiler, konstrueret med to konvergerende trendlinjer, hvor begge vinkles enten op eller ned

vimpler

Pennanter er trukket med to trendlinjer, der til sidst konvergerer. Et centralt kendetegn ved vimpler er, at trendlinjerne bevæger sig i to retninger - det vil sige, den ene vil være en nedadgående trend, og den anden en opadgående trendlinje. Figur 1 viser et eksempel på en vimpel. Ofte vil volumen falde under dannelsen af ​​vimplen efterfulgt af en stigning, når prisen til sidst bryder ud.

Flag

Flag er konstrueret ved hjælp af to parallelle trendlinjer, der kan skrå op, ned eller sidelæns (vandret). Generelt vises et flag med en opadgående hældning som en pause i et nedadgående marked; et flag med en nedadgående bias viser en pause under et opadgående marked. Typisk ledsages dannelsen af ​​flaget af en periode med faldende volumen, der gendannes, når prisen bryder ud af flagdannelsen. (Se også: Analyse af kortmønstre: Flag og vimpler .)

Kiler

Kiler ligner vimpler, idet de tegnes ved hjælp af to konvergerende trendlinjer; en kile er imidlertid kendetegnet ved, at begge trendlinjer bevæger sig i samme retning, enten op eller ned. En kil, der er vinklet ned, repræsenterer en pause under en uptrend; en kil, der er vinklet op, viser en midlertidig afbrydelse under et faldende marked. Som med vimpler og flag, aftøres volumen typisk under dannelsen af ​​mønsteret, kun for at stige, når prisen går over eller under kilemønsteret.

trekanter

Trekanter er blandt de mest populære kortmønstre, der bruges i teknisk analyse, da de ofte forekommer sammenlignet med andre mønstre. De tre mest almindelige typer trekanter er symmetriske trekanter, stigende trekanter og faldende trekanter. Disse diagrammønstre kan vare overalt fra et par uger til flere måneder.

Symmetriske trekanter opstår, når to trendlinjer konvergerer mod hinanden og kun signaliserer, at der sandsynligvis vil forekomme et brud - ikke retningen. Stigende trekanter er kendetegnet ved en flad øvre trendlinje og en stigende nedre trendlinje og antyder, at en højere nedbrydning er sandsynlig, mens faldende trekanter har en flad nedre trendlinje, og en faldende øvre trendlinje, der antyder en sammenbrud sandsynligvis vil forekomme. Størrelsen på udbrud eller nedbrud er typisk den samme som højden på den venstre lodrette side af trekanten, som vist på figuren nedenfor.

Kop og håndtag

Koppen og håndtaget er et bullish fortsættelsesmønster, hvor en opadgående tendens er sat på pause, men vil fortsætte, når mønsteret bekræftes. 'Kop' -delen af ​​mønsteret skal være en “U” -form, der ligner afrundingen af ​​en skål i stedet for en “V” -form med lige store højder på begge sider af koppen. Håndtaget dannes på højre side af koppen i form af en kort tilbagetrækning, der ligner et flag eller et vimpelkortmønster. Når håndtaget er afsluttet, kan bestanden udbryde til nye højder og genoptage sin tendens højere. En kop og et håndtag er vist i figuren herunder.

Vendemønstre

Et prismønster, der signaliserer en ændring i den herskende tendens, er kendt som et reverseringsmønster. Disse mønstre angiver perioder, hvor enten tyrene eller bjørnene er løbet tør for damp. Den etablerede tendens vil stoppe og derefter gå i en ny retning, når der kommer ny energi fra den anden side (tyr eller bjørn). For eksempel kan en uptrend, der understøttes af entusiasme fra tyre, stoppe, hvilket betyder jævnt pres fra både tyre og bjørne og derefter til sidst give plads til bjørnene. Dette resulterer i en ændring i tendensen til nedsiden. Vendsler, der forekommer ved markedstoppe, kaldes distribueringsmønstre, hvor handelsinstrumentet bliver mere entusiastisk solgt end købt. Omvendt er reverseringer, der forekommer ved bundbund af markedet, kendt som akkumuleringsmønstre, hvor handelsinstrumentet bliver mere aktivt købt end solgt. Som med fortsættelsesmønstre, jo længere tid mønsteret tager at udvikle sig og jo større prisbevægelsen inden for mønsteret, jo større er den forventede bevægelse, når prisen bryder ud.

Når pris reverserer efter en pause, er prismønsteret kendt som et reverseringsmønster. Eksempler på almindelige reverseringsmønstre inkluderer:

• Hoved og skuldre, der signalerer to mindre prisbevægelser, der omgiver en større bevægelse
• Double Tops, der repræsenterer en kortsigtet sving høj, efterfulgt af et efterfølgende mislykket forsøg på at bryde over det samme modstandsniveau
• Double Bottoms, der viser en sving på kort sigt, efterfulgt af endnu et mislykket forsøg på at bryde under det samme støtteniveau

Hoved og skuldre

Hoved- og skuldermønstre kan vises på markedstoppe eller bundbund som en serie med tre skubber: en indledende top eller truge, efterfulgt af et andet og større et og derefter et tredje skub, der efterligner det første. En optrend, der afbrydes af et hoved- og skulders topmønster, kan opleve en trendomvendelse, hvilket resulterer i en nedadgående tendens. Omvendt vil en nedadgående tendens, der resulterer i en hoved- og skulders bund (eller et omvendt hoved og skuldre) sandsynligvis opleve en tendensvending til opadrettede sider. Der kan trækkes vandrette eller let skrånende trendlinjer, der forbinder toppene og rederne, der vises mellem hoved og skuldre, som vist på figuren nedenfor. Volumen kan falde, når mønsteret udvikler sig og springer tilbage, når prisen bryder over (i tilfælde af et hoved og skuldre i bunden) eller under (i tilfælde af et hoved og skuldre øverst) trendlinjen. (Se også: Analyse af kortmønstre: Hoved og skuldre .)

Dobbelt top

Dobbelt toppe og underbund signaliserer områder, hvor markedet har gjort to mislykkede forsøg på at bryde igennem et støtte- eller modstandsniveau. I tilfælde af en dobbelt top, der ofte ser ud som bogstavet M, efterfølges et første skub op til et modstandsniveau af et andet mislykket forsøg, hvilket resulterer i en trendvending. En dobbeltbund, på den anden side, ligner bogstavet W og forekommer, når prisen prøver at skubbe gennem et støtteniveau, nægtes og gør et andet mislykket forsøg på at bryde støtteniveauet. Dette resulterer ofte i en trendvending, som vist i figuren nedenfor.

Triple toppe og bund er reverseringsmønstre, der ikke er så udbredt som hoved og skuldre eller dobbelt top eller dobbelt bund. Men de handler på lignende måde og kan være et stærkt handelssignal for en trendomvendelse. Mønstrene dannes, når en pris tester det samme støtte- eller modstandsniveau tre gange og ikke er i stand til at bryde igennem.

huller

Huller opstår, når der er tom plads mellem to handelsperioder, der er forårsaget af en betydelig stigning eller fald i pris. For eksempel kan en aktie lukke $ 5, 00 og åbne $ 7, 00 efter positiv indtjening eller andre nyheder. Der er tre hovedtyper af huller: Udbrudshuller, løbende huller og udmattelsesgap. Udbrudshuller dannes ved begyndelsen af ​​en trend, løbende huller dannes i midten af ​​en tendens, og udmattelsesgap for nær slutningen af ​​trenden.

Bundlinjen

Prismønstre findes ofte, når prisen "tager en pause", hvilket betyder områder af konsolidering, der kan resultere i en fortsættelse eller reversering af den fremherskende tendens. Trendlinjer er vigtige for at identificere disse prismønstre, der kan vises i formationer som flag, vimpler og dobbelt tops. Volumen spiller en rolle i disse mønstre, som ofte falder under mønsterets dannelse og stiger, når prisen bryder ud af mønsteret. Tekniske analytikere ser efter prismønstre for at forudsige fremtidig prisadfærd, herunder trendfortsætninger og reverseringer. (Se også: Pionerer inden for teknisk analyse .)