En begyndervejledning til studielån

De fleste studerende har brug for at låne penge for at gå på college, medmindre de har forældre, der har gemt alt, hvad der var nødvendigt til undervisning. Få studerende kan tjene nok til at betale undervisning på samme tid, som de er i skolen. Hvis de venter, indtil de har sparet nok til at finansiere en college grad, kan de muligvis vente til de er 30 år eller ældre for at begynde på skolen. I stedet søger studerende generelt lån for at betale for undervisning og andre leveomkostninger, mens de er i skole, før de begynder at arbejde.

Studerende kan undre sig over, hvor meget der er rimelig gæld at påtage sig som studerende. Generelt vil rådgivere anbefale, at det maksimale gældsbeløb, som en studerende skal overveje, ikke er mere end deres forventede førsteårsløn. Ideelt set bør de forsøge at holde den samlede gæld til højst halvdelen af ​​deres første års startløn.

Det betyder, at hvis en studerende tror, ​​at deres startløn er $ 40.000, skal de forsøge ikke at overstige $ 10.000 pr. År i lån til en 4-årig grad. I nutidens verden kan det være umuligt, hvis de tænker på en privatskole eller planlægger at gå på en statsløs offentlig skole. Undervisning og gebyrer for en fire-årig offentlig skole gennemsnit omkring $ 9.000 om året, plus yderligere $ 1.200 for bøger og forsyninger. Tilføj i værelse og ombord på en statsskole (hvis planen er at bo i skolen snarere end hjemme) springer omkostningerne med næsten 10.000 $. Undervisning og gebyrer for et offentligt offentligt universitet gennemsnit $ 22.958 pr. År plus lidt over $ 11.000 for plads, bestyrelse og bøger og forsyninger. Privatskoler gennemsnit $ 31.000 for undervisning og gebyrer plus omkring $ 12.500 for værelse, bord og bøger og forsyninger.

Studerende kan minimere nogle af disse omkostninger ved at få et stipendium eller stipendium eller ved at arbejde på campus. For mange studerende er lån imidlertid deres eneste mulighed for at dække størstedelen af ​​deres skolomkostninger. Låneprocessen er lang og kompliceret, men at opdele den i trin gør den mere forståelig og gennemførlig.

Trin 1: FAFSA

Den første ting, alle studerende skal gøre hvert år, før de selv ansøger om studielån er at udfylde den gratis ansøgning om føderal studiestøtte (FAFSA). Denne ansøgning kan udfyldes online på www.fafsa.ed.gov og er et krav for enhver føderale studielån eller forældrelån. Denne applikation bruges også af skoler til at træffe beslutninger om tilskud og andre former for økonomisk støtte, såsom arbejdsundersøgelse.

Trin 2: Direkte subsidierede kontra direkte usubsidierede studielån

Direkte lån er fra den føderale regering og kan subsidieres eller unsubsidiseres. En studerendes første håb er, at de kan få så mange subsidierede studielånpenge som muligt. Fordelen ved direkte subsidierede studielån er, at det amerikanske undervisningsministerium betaler alle renter, mens låntageren stadig er studerende og i et bestemt antal måneder efter eksamen.

Hvis den studerende får direkte usubsidierede lån og ikke foretager rentebetalinger, mens han er i skole, opbygges interessen som lånets hovedstol og øger det beløb, de skal betale tilbage. Den økonomiske bistandsansvarlige på skolen fortæller dig, om du er berettiget til subsidierede eller usubsidierede lån baseret på den økonomiske evaluering af FAFSA-ansøgningen.

Trin 3: Føderale studielån

Hvis en studerende er kvalificeret, er føderale studielån den bedste mulighed. De leveres med faste renter og mere lette afdragsbetingelser, herunder en gradueret tilbagebetalingsplan, der gør det muligt for lånet at betale mindre i de første år, når de først begynder at arbejde og udvidede tilbagebetalingsplaner, der giver dem mulighed for at betale i op til 25 år. Derudover er der indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner med mulighed for tilgivelse efter 25 år og betalings-som-du-tjener tilbagebetalingsplaner med mulighed for tilgivelse efter 20 år.

Føderale studielån er baseret på FAFSA, som evaluerer både familie- og studerendes indkomstniveauer. Efter at have gennemgået FAFSA, vil skolen fortælle dig, hvilke typer lån du kvalificerer dig til, og om de vil blive subsidieret eller ikke-subventioneret.

- Direkte Stafford-lån: Tilgængeligt for studerende og kandidatstuderende, disse tilbyder de lavest mulige lånoptioner. Hvorvidt lånet vil blive subsidieret, vil være baseret på den studerendes økonomiske situation. Det er muligt at få et Stafford-lån, der er delvist subsidieret og delvist ikke subsidieret. (For mere se Stafford-lån: Subsidiseret kontra ikke-subventioneret .)

- Federal Perkins-lån: Dette er behovsbaserede lån. Når eleven er færdig med FAFSA, giver skolens økonomiske hjælpelinjer dem besked, hvis de er kvalificerede. (Bemærk, at Kongressen i midten af ​​september 2015 drøftede, om dette program, der er i forlængelse af et år, og som planlægges udløbet efter den 30. september, 2015. ”

- Federal PLUS-lån: Dette er et studielån, der er taget af den studerendes forældre og foretaget i forældrenes navn. Kandidatstuderende kan optage disse lån i deres eget navn.

Trin 4: Privat studielån

Hvis en studerende ikke kan få nok penge gennem føderale studielånprogrammer, vil deres sandsynligvis andre mulighed være at ansøge om et privat studielån. Generelt har disse lån en højere rente, og renten er variabel snarere end fast. Disse lån er heller ikke inkluderet i de føderale tilbagebetalingsprogrammer, hvis låntager har problemer med at betale dem tilbage, når de er færdige.

Nogle private skoler tilbyder lån gennem en skolebaseret trustfond. Hvis den studerende planlægger at gå på en privatskole, vil lånevilkårene fra den skolebaserede trustfond generelt være mere gunstige end fra en privat långiver.

De fleste studerende ansøger om private lån hos en forælder eller anden medunderskriver, der har en god kreditvurdering. Dette giver dem mulighed for at kvalificere sig til lavere renter. (Se mere, hvordan du scorer et privat studielån og seniorer: Før du co-underskriver det studielån .)

Trin 5: Gennemgå dine tilbud og vælg din skole

Den økonomiske støttepakke, som en studerende tilbydes, kan være forskellig fra alle skoler, som de anvender. Nogle skoler tildeler for eksempel ikke Perkins-lån. Nogle skoler kan tilbyde flere bevillings- eller stipendiepenge end andre, hvilket kan sænke det beløb, den studerende har brug for at låne.

Når en studerende får acceptbreve fra colleges med oplysninger om den økonomiske støttepakke, der tilbydes, skal du udarbejde et regneark med en kolonne til hver skole, der inkluderer:

1. Stipendier

2. Føderale studielån

3. Familieplanlagt bidrag, der inkluderer både de kontanter, den studerende planlægger at bidrage med, og det beløb, deres familie planlægger at bidrage med

4. Arbejdsundersøgelse eller anden planlagt indtjening

5. Gap - hvor mange penge der stadig er brug for efter at have samlet alle tilgængelige penge til den skole

Sammenlign tilbudene, og find ud af, hvilken skole den studerende vil gå på. Studerende kan ansøge om private studielån for at udfylde ethvert hul på den skole, de vælger, men tænke nøje igennem, før de går ned ad den glatte skråning. Studerende kunne finde ud af, at de er nødt til at låne mere, end de har råd til at betale tilbage, idet de sætter sig selv på vej til økonomisk katastrofe.

Bundlinjen

Studerende skal tænke grundigt over, hvor meget de ønsker at låne til skolen. De ønsker måske virkelig at gå på en bestemt privatskole, men vil det være det værd at sætte deres økonomiske fremtid i fare? Generelt finder økonomiske rådgivere, at folk, der låner mere end deres første årsløn, har svært ved at leve deres drømme om at have en familie og købe et hjem, fordi deres studielånbetalinger er ud over, hvad de har råd til. (Yderligere oplysninger finder du i Topudbydere for studielån, en hurtig guide til, hvordan FAFSA-lån fungerer og 5 måder at få maksimal økonomisk støtte til studerende på .)