Er VTI den bedste indeksfond? (VTI, SPY)

Vanguards samlede aktiemarkedsfond har netop opdateret sit udbytte. Hvordan vurderes det mod konkurrencen?

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) annoncerede et udbytte på 54, 2 cent, hvilket gav fonden et udbytte på 1, 86 procent til dets nuværende værdi. Det kan sammenlignes med et 1, 79 procent udbytte for Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR), et 0, 95 procent udbytte for Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) og et 1, 29 procent udbytte for Vanguard Extended Market ETF (VXF), som også annoncerede deres distributioner på samme tid.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) er et lidt bedre afkastalternativ og tilbyder et 2, 38 procent udbytte i henhold til den sidste fordeling på $ 1.033 pr. Aktie.

Mens investorer får et lavere udbytte med VTI nu, har denne fond på lang sigt tilbudt større indkomstvækst mod SPY. Vanguard har hævet sit udbytte 287 procent siden sin børsnotering i midten af ​​2001 mod en gevinst på 198 procent for SPYs udbytte i samme periode. VTI har også været en vinder mod SPY i samme periode på trods af sine lavere udbetalinger. Sammenlignende afkast fra kursgevinster og udbytte tilbød VTI et afkast på 181, 2 procent i samme tidsperiode mod 145, 9 procent for SPY i samme periode. Denne ydelse kan også ses ved at se på prisafkast. Vanguards pris steg 110, 3 procent mod 80, 5 procent for SPY fra midten af ​​2001 til i dag.

VTI tilbyder også en lavere gebyrstruktur end SPY, der appellerer til passive indeksinvestorer, der ønsker at sænke investeringsomkostningerne. VTI's årlige gebyrer blev i 2013 skåret ned til 0, 05 procent, et af de laveste gebyrer i branchen. SPY har derimod et gebyr på 0, 10 procent, eller det dobbelte af VTI's gebyrer.