En begyndervejledning til ædelmetaller

Guld og sølv er blevet anerkendt som værdifulde metaller og er eftertragtet i lang tid. Selv i dag har ædelmetaller deres plads i en erfaren investors portefølje. Men hvilket ædle metaller er bedst til investeringsformål? Og hvorfor er de så ustabile?

Der er mange måder at købe ædle metaller som guld, sølv og platin på, og en række gode grunde til, at du skal give efter for skattejagt. Så hvis du lige er kommet i gang med ædle metaller, skal du læse videre for at lære mere om, hvordan de fungerer, og hvordan du kan investere i dem.

Alt det glitter er guld

Vi starter med bedstefar til dem alle: guld. Guld er unikt for dets holdbarhed (det ikke rust eller korroderer), formbarhed og dets evne til at lede både varme og elektricitet. Det har nogle industrielle applikationer inden for tandlæge og elektronik, men vi kender det primært som en base for smykker og som en form for valuta.

Værdien af ​​guld bestemmes af markedet 24 timer i døgnet, syv dage om ugen. Guld handler overvejende som en funktion af stemningen - dens pris påvirkes mindre af lovgivningen om udbud og efterspørgsel. Dette skyldes, at den nye mineforsyning i vid udstrækning opvejes af den store størrelse af jordovervåget guld. Kort sagt, når hamstere har lyst til at sælge, falder prisen. Når de ønsker at købe, absorberes nyt tilbud hurtigt, og guldpriserne drives højere.

Flere faktorer står for et øget ønske om at hamstre det skinnende gule metal:

1. Systemiske økonomiske bekymringer: Når banker og penge opfattes som ustabile og / eller politiske stabilitet er tvivlsomme, er guld ofte blevet søgt som et sikkert lager af værdi.
2. Inflation: Når reelle afkast på aktie-, obligations- eller ejendomsmarkederne er negative, strømmer folk jævnligt til guld som et aktiv, der opretholder dens værdi.
3. Krig eller politiske kriser: Krig og politisk omvæltning har altid sendt folk i en guld-hamstringstilstand. En besparelsesværdi af en hel levetid kan gøres bærbar og opbevares, indtil den skal handles med fødevarer, husly eller sikker passage til en mindre farlig destination.

Hvad er en vare?

Sølvkuglen

I modsætning til guld svinger prisen på sølv mellem den opfattede rolle som en butik med værdi og sin rolle som et industrielt metal. Af denne grund er prisudsving på sølvmarkedet mere ustabile end guld.

Så selvom sølv vil handle omtrent på linje med guld som en vare, der skal holdes (investeringsefterspørgsel), har den industrielle udbud / efterspørgselsligning for metallet en lige så stærk indflydelse på dens pris. Denne ligning har altid fluktueret med nye innovationer, herunder:

1. Sølvens engang dominerende rolle i fotograferingsindustrien - sølvbaseret fotografisk film - som er blevet formørret ved fremkomsten af ​​det digitale kamera.
2. Fremkomsten af ​​en enorm middelklasse i de voksende markedsøkonomier i Østen, som skabte en eksplosiv efterspørgsel efter elektriske apparater, medicinske produkter og andre industrielle genstande, der kræver sølv input. Fra lejer til elektriske forbindelser gjorde sølvens egenskaber det til en ønsket vare.
3. Sølvs brug i batterier, superleder applikationer og mikrocircuit markeder.

Det er uklart, om, eller i hvilket omfang, denne udvikling vil påvirke den samlede efterspørgsel efter ikke-investeringer efter sølv. Én kendsgerning er tilbage: Sølvs pris påvirkes af dens applikationer og bruges ikke kun på mode eller som en butik med værdi.

Platinum Bombshell

Ligesom guld og sølv handles platin døgnet rundt på globale råvaremarkeder. Det har en tendens til at hente en højere pris end guld i rutinemæssige perioder med marked og politisk stabilitet, simpelthen fordi det er meget sjældnere. Meget mindre af metallet trækkes faktisk fra jorden årligt.

Der er også andre faktorer, der bestemmer platinas pris:

1. Ligesom sølv betragtes platin som et industrielt metal. Den største efterspørgsel efter platin kommer fra bilkatalysatorer, der bruges til at reducere skadeligheden af ​​emissioner. Efter dette udgør smykkerne størstedelen af ​​efterspørgslen. Petroleum og kemisk raffineringskatalysatorer og computerindustrien bruger resten.
2. På grund af bilindustriens store afhængighed af metallet, bestemmes platinpriserne i vid udstrækning af bilsalg og produktionsnumre. "Ren luft" -lovgivning kan kræve, at bilproducenter installerer flere katalysatorer, hvilket øger efterspørgslen. Men i 2009 begyndte amerikanske og japanske bilproducenter at henvende sig til genanvendte auto-katalysatorer eller bruge mere af platinas pålidelige - og normalt billigere - søstergruppe-metal, palladium.
3. Platinminer er stærkt koncentreret i kun to lande - Sydafrika og Rusland. Dette skaber et større potentiale for kartellignende handling, der kan understøtte eller endda kunstigt hæve platinpriserne.

Investorer bør overveje, at alle disse faktorer tjener til at gøre platin til den mest flygtige af ædelmetaller.

Påfyldning af dit skattekiste

Lad os se på de tilgængelige muligheder for dem, der ønsker at investere i ædle metaller.

1. Råvare-ETF'er : Der er valutahandlede midler til alle tre ædelmetaller. ETF'er er et praktisk og flydende middel til at købe og sælge guld, sølv eller platin. Investering i ETF'er giver dig dog ikke adgang til den fysiske vare, så du har ikke et krav på metallet i fonden. Du får ikke faktisk levering af en guldstang eller sølvmønt.
2. Fælles aktier og gensidige fonde : Andele af minearbejdere af ædelmetaller er gearet til kursbevægelser i ædelmetaller. Medmindre du er opmærksom på, hvordan minedele er værdsat, kan det være klogere at holde sig til fonde med ledere med solide præstationsprotokoller.
3. Futures og optioner : Futures- og optionsmarkederne tilbyder likviditet og gearing til investorer, der ønsker at satse stort på metaller. Det største potentielle overskud og tab kan opnås med afledte produkter.
4. Bullion : Mønter og søjler er strengt for dem, der har et sted at anbringe dem som et pengeskab eller pengeskab. For dem, der forventer det værste, er guldguld den eneste mulighed, men for investorer med en tidshorisont er guld illikvid og ligefrem generende at holde.
5. Certifikater : Certifikater tilbyder investorer alle fordelene ved fysisk guldbesiddelse uden besværet med transport og opbevaring. Når det er sagt, hvis du leder efter forsikring i en rigtig katastrofe, er certifikater bare papir. Forvent ikke, at nogen vil tage dem i bytte for noget af værdi.

Vil dyrebare metaller skinne for dig?

Ædelmetaller tilbyder unik inflationær beskyttelse - de har en indre værdi, de har ingen kreditrisiko, og de kan ikke oppustes. Det betyder, at du ikke kan udskrive flere af dem. De tilbyder også ægte "omvæltningsforsikring" mod økonomiske eller politiske / militære omvæltninger.

Ud fra et investeringsteoretisk synspunkt giver ædelmetaller også lav eller negativ korrelation til andre aktivklasser som aktier og obligationer. Dette betyder, at selv en lille procentdel af ædelmetaller i en portefølje reducerer både volatilitet og risiko.

Ædelmetaller Risici

Hver investering har sit eget sæt af risici. Selvom de muligvis kommer med en vis grad af sikkerhed, er der altid en vis risiko, der følger med investering i ædle metaller. Priserne på metaller kan falde i tider med økonomisk sikkerhed, hvilket bringer en dæmper for folk, der gerne vil investere stærkt i markedet for ædelmetaller. Salg kan være en udfordring i tider med økonomisk volatilitet, da priserne tendens til at skyde op. Det kan være vanskeligt at finde en køber til fysiske metaller.

En anden risiko for priser på ædle metaller inkluderer spørgsmålet om levering. Når efterspørgslen skyder op, kan det nuværende udbud begynde at udtømme. Og det betyder, at producenter bliver nødt til at bringe mere af hvert metal på markedet. Hvis der er en mangelvare med mineraler, der kan presses på priserne.

Bundlinjen

Ædelmetaller er et nyttigt og effektivt middel til at diversificere en portefølje. Tricket til at opnå succes med dem er at kende dine mål og risikoprofil, inden du springer ind. Flygtigheden af ​​ædle metaller kan udnyttes for at akkumulere rigdom. Hvis det ikke er markeret, kan det også føre til ødelæggelse.