Ballon mulighed
En ballonoption er en kontrakt, hvor strejkeprisen stiger markant, efter at det underliggende aktivs pris når en forudbestemt tærskel. En ballonoption øger investorens gearing på det underliggende aktiv.
BREAKING DOWN Balloon-option
En ballonoption har en tærskelpris, at hvis den overskrides, øges den ordinære udbetaling. Dette er fordelagtigt, når man handler med valuta eller ustabile aktiver. Lad os for eksempel sige, at optionstærsklen er $ 100. Når den underliggende aktivpris overstiger $ 100, ville strejkeprisen ballonere $ 2 for hver $ 1 ændring i aktivprisen.
Ballonmulighed og andre eksotiske muligheder
En ballonindstilling er en type eksotisk mulighed. Eksotiske optioner er struktureret anderledes end typiske amerikanske og europæiske optioner. Strukturen af strejkeprisen, udbetalingen, typen af underliggende aktiv og andre faktorer kan alle variere. Disse muligheder er komplekse og bruges ofte til at afdække en særlig risiko. I tilfælde af ballonoptioner bruges det generelt, når det underliggende aktiv er en valuta. Valutaaktiver har en tendens til at være mere ustabile.
Eksotiske optioner er mindre almindelige og handles på markedet for over-the-counter (OTC) og er også generelt billigere end typiske optioner. Disse indstillinger er generelt reserveret til porteføljer på højere niveau og adresserer meget specifikke situationer.
Når du bruger ballonoptioner, kan investor, erhvervsdrivende eller virksomhed muligvis være på udkig efter at afdække specifikke bevægelser i et aktiv eller en valuta, hvad enten det er op eller ned. Ballonoptioner er nyttige ved afdækning mod et aktivs bevægelse inden for et specifikt interval, da optionen muligvis ikke udbetaler, hvis en aktivpris stiger for langt over eller under en bestemt tærskel.
Ballonindstillinger og barriereindstillinger
En ballonoption har en strejke nulstilling af slags, men i modsætning til en europæisk mulighed med en strejke nulstillingsfunktion, vil strejkeprisen for ballonoption fortsætte med at bevæge sig sammen med de underliggende aktivprisbevægelser. Valgmulighed for nulstilling af strejke giver mulighed for at nulstille strejeprisen til spotprisen.
Barriereoptioner har niveauer, som den underliggende aktivpris skal handle på eller nå, for enten at slå ind eller slå ud optionen. Det vil sige, at optionen ligner en "normal" mulighed, indtil aktivet handler til barriereprisen, som enten vil slå ud, blive værdiløs eller slå ind.
I mellemtiden er en ballonoption stadig aktiv uanset aktivprisen, men når den rammer tærskelprisen, bevæger strejken sig pr. Et forudbestemt forhold i forhold til aktivprisen. Lad os sige, at en investor ønsker at afdække en valutarisiko for et specifikt interval, de handler muligvis med en ballonoption.
Hvis aktivet handles til $ 80 med en strejkurs på $ 100 og en tærskelpris på $ 110. Ballonforholdet er 3 til 1, hvilket er et træk på $ 3 i strejkursen pr. $ 1 bevægelse i aktivprisen. Når aktivprisen rammer $ 110, stiger strejkursen $ 3 for hver $ 1 bevægelse i aktivet. Således kan indstillingen stadig udløbe værdiløs. Hvis aktivprisen er $ 116 ved udløbet, udløber optionen værdiløs til trods for den indledende strejke på $ 100. Det skyldes, at strejkeprisen balloneret til $ 118 baseret på 3-til-1-ballonforholdet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.