Balance
En balance er en finansieringsoversigt, der rapporterer et virksomheds aktiver, forpligtelser og egenkapital på et specifikt tidspunkt og giver et grundlag for beregning af afkastrater og evaluering af dens kapitalstruktur. Det er en finansieringsoversigt, der giver et øjebliksbillede af, hvad et selskab ejer og skylder, samt det beløb, som aktionærerne investerer.
Det bruges sammen med andre vigtige regnskaber, såsom resultatopgørelse og kontantstrømopgørelse til at udføre grundlæggende analyser eller beregning af økonomiske forhold.
01:10En introduktion til balance
Formel brugt til balance
Balancen overholder følgende regnskabsmæssige ligning, hvor aktiver på den ene side og forpligtelser plus egenkapital på den anden balance udlignes:
Aktiver = Forpligtelser + Aktionærers kapital \ tekst {Aktiver} = \ tekst {Forpligtelser} + \ tekst {Aktionærers egenkapital} Aktiver = Forpligtelser + Aktionærers egenkapital
Denne formel er intuitiv: et selskab skal betale for alle de ting, det ejer, (aktiver) ved enten at låne penge (påtage sig forpligtelser) eller tage dem fra investorer (udstede egenkapital).
For eksempel, hvis et selskab optager et femårigt lån på $ 4.000 fra en bank, vil dens aktiver (specifikt kontantkontoen) stige med $ 4.000. Dens forpligtelser (specifikt den langsigtede gældskonto) vil også stige med $ 4.000, hvor de to sider af ligningen balanseres. Hvis virksomheden tager $ 8.000 fra investorer, vil dens aktiver stige med det beløb, ligesom dets egenkapital. Alle indtægter, som virksomheden genererer ud over sine forpligtelser, vil blive indgået på egenkapitalkontoen, der repræsenterer nettoaktiverne i ejerne. Disse indtægter vil blive afbalanceret på aktivsiden og vises som kontanter, investeringer, lager eller et andet aktiv.
Aktiver, forpligtelser og egenkapital består hver af flere mindre konti, der fordeler specifikationerne i et selskabs økonomi. Disse konti varierer meget efter branche, og de samme vilkår kan have forskellige konsekvenser afhængigt af virksomhedens art. I det store og hele er der dog et par fælles komponenter, som investorer sandsynligvis vil komme over.
Hvad er der i balancen?
Balancen er et snapshot, der repræsenterer status for et selskabs økonomi på et øjeblik. I sig selv kan det ikke give en fornemmelse af de trends, der spiller ud over en længere periode. Af denne grund skal balancen sammenlignes med tidligere perioder. Det bør også sammenlignes med andre virksomheder i samme branche, da forskellige brancher har unikke tilgange til finansiering.
Et antal forhold kan afledes fra balancen, hvilket hjælper investorer med at få en fornemmelse af, hvor sundt et selskab er. Disse inkluderer gæld til egenkapital og syre-test-forholdet sammen med mange andre. Resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen giver også værdifuld kontekst til vurdering af en virksomheds økonomi, ligesom eventuelle noter eller tillæg i en indtægtsrapport, der muligvis henviser til balancen.
Key takeaways
- En balance er en finansiel opgørelse, der rapporterer et virksomheds aktiver, forpligtelser og egenkapital.
- Balancen er en af de tre (regnskabsopgørelser og kontantstrømopgørelser er de to andre) kerneopgørelser, der bruges til at evaluere en virksomhed.
- Balancen er et snapshot, der repræsenterer status for et selskabs økonomi (hvad det ejer og skylder) fra datoen for offentliggørelsen.
- Fundamentalanalytikere bruger balancer sammen med andre regnskaber til at beregne finansielle forhold.
Aktiver
Inden for aktivssegmentet opregnes konti fra top til bund i rækkefølge af deres likviditet - det vil sige, hvor let de kan konverteres til kontanter. De er opdelt i omsætningsaktiver, der kan konverteres til kontanter på et år eller mindre; og langfristede eller langsigtede aktiver, som ikke kan.
Her er den generelle rækkefølge af konti inden for omsætningsaktiver:
- Kontanter og likvider er de mest likvide aktiver og kan omfatte statsobligationer og kortfristede indskudsbeviser såvel som hård valuta.
- Omsættelige værdipapirer er aktie- og gældspapirer, som der er et likvide marked for.
- Tilgodehavender henviser til penge, som kunderne skylder virksomheden, måske inklusive en godtgørelse for tvivlsomme konti, da en vis andel af kunderne kan forventes ikke at betale.
- Varebeholdning er varer, der kan sælges, værdiansættes til det laveste af kostprisen eller markedsprisen.
- Forudbetalte udgifter repræsenterer den værdi, der allerede er betalt for, såsom forsikring, reklamekontrakter eller husleje.
Langsigtede aktiver inkluderer følgende:
- Langsigtede investeringer er værdipapirer, der ikke eller ikke kan likvideres i det næste år.
- Anlægsaktiver inkluderer jord, maskiner, udstyr, bygninger og andre varige, generelt kapitalintensive aktiver.
- Immaterielle aktiver inkluderer ikke-fysiske (men stadig værdifulde) aktiver såsom intellektuel ejendom og goodwill. Generelt er immaterielle aktiver kun opført på balancen, hvis de er erhvervet, snarere end udviklet internt. Deres værdi kan således være vildt undervurderet - ved ikke at medtage et globalt anerkendt logo, for eksempel - eller lige så vildt overdrevet.
passiver
Forpligtelser er de penge, som et selskab skylder til eksterne parter, fra regninger, som det skal betale til leverandører, til renter på obligationer, det har udstedt til kreditorer til leje, forsyningsselskaber og lønninger. Kortfristede forpligtelser er dem, der forfalder inden for et år og er opført efter deres forfaldsdato. Langsigtede forpligtelser forfalder på ethvert tidspunkt efter et år.
Kortfristede forpligtelseskonti kan omfatte:
- den aktuelle del af den langsigtede gæld
- bank gæld
- Rentebetaling
- husleje, skat, forsyningsselskaber
- betalt løn
- kundeudbetalinger
- udbetalt udbytte mv
- optjente og ufortjente præmier
Langsigtede forpligtelser kan omfatte:
- Langsigtet gæld : renter og hovedstol på udstedte obligationer
- Pensionsfondsansvar : de penge, som en virksomhed skal betale til sine medarbejders pensionskonti
- Udskudt skatteforpligtelse : skatter, der er påløbet, men ikke vil blive betalt i endnu et år (Udover tidspunktet afstemmer dette tal forskelle mellem kravene til finansiel rapportering og den måde, hvorpå skat vurderes, f.eks. Afskrivningsberegninger.)
Nogle forpligtelser betragtes som balance, hvilket betyder, at de ikke vises på balancen.
Egenkapitalen
Egenkapital er de penge, der kan tilskrives en virksomheds ejere, hvilket betyder dens aktionærer. Det er også kendt som "nettoaktiver", da det svarer til et selskabs samlede aktiver minus dets forpligtelser, det vil sige den gæld, det skylder til ikke-aktionærer.
Beholdt indtjening er den nettoindtjening, som et selskab enten geninvesterer i virksomheden eller bruger til at nedbetale gæld; resten fordeles til aktionærerne i form af udbytte.
Statskasse er den aktie, som et selskab enten har købt tilbage eller aldrig har udstedt i første omgang. Det kan sælges på et senere tidspunkt for at skaffe kontanter eller forbeholdes til at afvise en fjendtlig overtagelse.
Nogle virksomheder udsteder foretrukne aktier, som vil blive noteret separat fra fælles aktie under egenkapitalen. Foretrukket aktie tildeles en vilkårlig pålydende værdi - som almindelig bestand i nogle tilfælde - der ikke har nogen indflydelse på aktiernes markedsværdi (ofte er pålydende værdi kun 0, 01 USD). Kontiene "fælles aktie" og "foretrukken aktie" beregnes ved at multiplicere pålydende værdi med antallet af udstedte aktier.
Yderligere indbetalt kapital eller kapitaloverskud repræsenterer det beløb, som aktionærerne har investeret ud over konti "fælles aktie" eller "foretrukken aktie", som er baseret på pålydende værdi snarere end markedspris. Egenkapital er ikke direkte knyttet til et selskabs markedsværdi: sidstnævnte er baseret på den aktuelle kurs på en aktie, mens indbetalt kapital er summen af den egenkapital, der er købt til enhver pris.
Begrænsninger i balance
Balancen er et uvurderligt stykke information for investorer og analytikere; det har dog nogle ulemper. Da det kun er et øjebliksbillede i tid, kan det kun bruge forskellen mellem dette tidspunkt og et andet tidspunkt i fortiden. Fordi det er statisk, trækker mange økonomiske forhold på data inkluderet i både balancen og den mere dynamiske resultatopgørelse og kontantstrømsopgørelse for at male et mere fuldstændigt billede af, hvad der sker med et virksomheds forretning.
Forskellige regnskabssystemer og måder at håndtere afskrivninger og varebeholdninger vil også ændre de poster, der er bogført til en balance. På grund af dette har ledere en vis evne til at spille numrene for at se mere gunstige ud. Vær opmærksom på balancens fodnoter for at bestemme, hvilke systemer der bruges i deres regnskab og for at kigge efter røde flag.
Lær mere om balance
Balancen er et vigtigt dokument for både investorer og analytikere. For relateret indsigt i balance, undersøge mere om, hvordan du læser balance, om balance altid er i balance, og hvordan du evaluerer en virksomheds balance.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.