Undgå socialsikringsskattefælden

I de gode gamle dage var social sikring skattefri. Men tiderne har ændret sig, og nu kan mange skatteydere forvente at se i det mindste en del af deres socialsikringsindkomst gøre sin vej ind på den skattepligtige indkomstgrænse i deres 1040'ere.

Mennesker, der konverterer deres traditionelle IRA'er til Roth IRA'er falder ofte i denne skjulte fælde. Hvis de overskrider finansieringsgrænsen, skubber den ekstra indkomst dem ud over indkomstgrænseniveauet, og derefter sidder de fast og betaler skat på tusinder af dollars i socialsikringsindtægter, som de mente var skattefri. Her undersøger vi, hvorfor og hvordan sociale sikringsydelser bliver skattepligtige og giver nogle tip, der hjælper dig med at grave dig ud af fælden.

Indkomstgrænser

Der er to separate indkomsttærskler for filere, der bestemmer, om de skal betale skat af deres sociale sikringsydelser. Her er en oversigt over kategorierne:

Beregning af dit indkomstniveau

Filere i en af ​​de to første kategorier skal beregne deres midlertidige indkomst - også kendt som modificeret justeret bruttoindkomst (MAGI) - ved at tilføje skattefri renter (f.eks. Fra kommunale obligationer) 50% af årets socialsikringsindkomst, som samt eventuelle diverse skattefrie fordele og undtagelser fra deres justerede bruttoindkomst og derefter trække justeringer af indkomst (bortset fra uddannelsesrelaterede og indenlandske aktiviteter fradrag).

Eksempel 1

Jim Lorman er singel. Han tjente $ 19.500 for året og modtog $ 2.000 renteindtægter og $ 1.500 fra spilgevinst. Han modtager også $ 10.000 i socialsikringsindtægter. ($ 19.500 + $ 2.000 + $ 1.500 + $ 5.000 = $ 28.000)

• Jims midlertidige indkomst vil være $ 28.000. Derfor kan han blive nødt til at betale skat på op til 50% af sin sociale sikkerhed.

Eksempel 2

Henry og Sharon Hill har en fælles indkomst på $ 48.000 plus $ 4.000 renter og $ 3.000 i udbytte. Deres sociale sikringsydelser udgør $ 20.000. ($ 48.000 + $ 4.000 + $ 3.000 + $ 10.000 = $ 65.000)

• Hill's MAGI er derfor $ 65.000. De skal muligvis betale skat på op til 85% af deres sociale sikringsydelser.

Du kan bruge IRS-publikation 915 til at estimere størrelsen af ​​den skattepligtige socialsikringsindkomst, du vil have. Kvalificerede plandeltagere, der også har bidraget til en fradragsberettiget IRA, skal i stedet bruge arbejdsarkene, der findes i IRS-publikationsformular 590. For dem, der registrerer sig som gifte arkivering separat og boede på ethvert tidspunkt med deres ægtefælle i løbet af året, angiver IRS-offentliggørelse 915, at op til 85% af din sociale sikkerhed kan være skattepligtig uanset summen.

Sådan sænkes dine sociale skatter

Der er flere retsmidler til rådighed for dem, der beskattes af deres sociale sikringsydelser. Den mest åbenlyse løsning er måske at reducere eller eliminere de renter og udbytter, der bruges i formlen om midlertidig indkomst. I begge eksemplerne vist ovenfor ville skattebetalerne have reduceret deres socialsikrings skat, hvis de ikke havde haft deklarable investeringsindtægter oven på deres anden indkomst.

Derfor kan løsningen være at konvertere den rapporteringspligtige investeringsindkomst til skatteudskudt indkomst, f.eks. Fra en livrente, som først vises på 1040, før den trækkes tilbage. Hvis du har $ 200.000 i indskudsbeviser (CD'er), der tjener 3%, hvilket oversættes til $ 6.000 om året, der tælles som en foreløbig indkomst. Men de samme $ 200.000, der vokser inden for en livrente, med renterne geninvesteret i livrente, vil effektivt give en rapporterbar rente på $ 0, når man beregner den foreløbige indkomst.

Generelt bliver livrenter skattepligtig indkomst, når de tages som fordelinger afhængigt af kontotypen. Derfor kan praktisk taget enhver investor, der ikke bruger alle de renter, der er betalt fra en CD eller andet afgiftspligtigt instrument, drage fordel af at flytte mindst en del af hans eller hendes aktiver til en skatteudskudt investering eller konto.

Et andet muligt middel kan være at blot arbejde lidt mindre, især hvis du er på eller nær tærsklen for at få dine fordele beskattet. I det første eksempel, der er anført ovenfor, hvis Jim skulle flytte sine skattepligtige investeringer til en livrente og tjene 1.000 dollars mindre, ville han næsten ikke have nogen skattepligtige fordele. At skifte investeringer fra skattepligtige konti til en traditionel eller Roth IRA vil også nå det samme mål, forudsat at finansieringsgrænser ikke er overskredet.

Bundlinjen

Der er mange regler vedrørende skattepligtigheden for sociale sikringsydelser, og denne artikel forsøger kun at dække de vigtigste regler og problemer i forbindelse med dette emne. For mere information om dette emne skal du besøge IRS-webstedet og downloade IRS-publikation 915 eller kontakte din skatterådgiver.