Regnes gensidige fonde som værdipapirer?

Ligesom aktier betragtes gensidige fonde som værdipapirer, fordi investorer køber aktier, der korrelerer med en ejerandel i fonden som helhed.

Aktier

En aktiesikkerhed er ethvert investeringsmiddel, hvor hver investor er en delejer af det kontrollerende selskab. Hvis en individuel investor køber 10 ud af i alt 100 aktier i en given aktiesikkerhed, ejer hun 10% af virksomheden og har ret til 10% af nettoresultatet i tilfælde af likvidation.

Investering i kapitalandele giver også investoren forskellige rettigheder til at deltage i selskabets drift og kan muligvis generere regelmæssig indkomst i form af udbytte. (For relateret læsning, se "Introduktion til udbytte.")

De mest almindelige handlede værdipapirer er almindelige aktier på køb og salg solgt dagligt på aktiemarkedet. Når en investor køber en andel af et selskabs aktie, ejer hun et lille stykke af virksomheden.

Gensidige fonde

Forskellen mellem at investere i aktier og investere i gensidige fonde er som forskellen mellem at sælge din bil for at tjene et par bukke og at købe et bilforhandlerfirma med 10 af dine nærmeste venner.

Hvis du blot køber og sælger din egen bil, skal du beholde alle indtægterne for dig selv. Du kan dog muligvis ikke give meget af overskuddet, hvis du ikke har råd til at købe en avanceret bil i første omgang. Hvis du køber et bilforhandlerfirma som en gruppe, kan du udnytte summen af ​​alle dine midler til at investere i noget, der kan generere en meget større fortjeneste. Selvom du er nødt til at dele indtægterne, kan du bruge din kollektive investering til at sælge en bredere vifte af produkter.

Tilsvarende er gensidige fonde simpelthen virksomheder, der giver mange investorer mulighed for at udnytte deres samlede fonde til at producere større gevinster rundt omkring. Enkeltpersoner køber andele i fonden, der bruger disse penge til at investere i en række forskellige aktier, obligationer, statskasseveksler eller andre meget likvide aktiver. Aktionærer har ret til en del af overskuddet, der svarer til deres økonomiske interesse i fonden. (For relateret læsning, se "Vejledning om gensidig fond.")