Amerikansk gæld: Autolånsbalancer i alt 1,22 billioner dollars i 4. kvartal 2017

Amerikanerne holdt i alt $ 1, 22 billioner i autogæld sidste kvartal - nok til at købe 53.043.478 Toyota Camrys til $ 23.000 pr. Pop. Forbrugeres autolånsbalance var 0, 7% højere i fjerde kvartal 2017 ifølge de nyeste data fra kvartalsrapporten om husholdningernes gæld og kredit fra Federal Reserve Bank of New York.

Det er 64 milliarder dollars mere, end forbrugere transporterede i slutningen af ​​2016 og 8 milliarder dollars mere, end de transporterede i slutningen af ​​tredje kvartal 2017. Balancerne har været stigende i de sidste seks år. I fjerde kvartal af 2017 estimerede TransUnion, at den gennemsnitlige autolåntager havde en saldo på $ 18.588.

Auto-lånegæld stiger med den samlede husholdningskæld

Amerikanernes stigende gæld til autolån kommer sammen med stigende samlet husholdningsgæld, som steg med 193 milliarder dollars (1, 5%) fra tredje kvartal 2017 til en samlet $ 13, 15 billioner ved udgangen af ​​2017. Autolånegæld er den tredje største kategori af amerikanske husholdningernes gæld efter realkreditgæld ($ 8, 88 billioner) og studielånegæld ($ 1, 38 billioner), og den er steget støt siden 2011.

Ikke kun steg det samlede beløb for autolån i 2017, men det samlede antal oprindelser eller nye lån steg også. New York Fed beskrev det som "den højeste årlige volumen på oprindelsesvise autolån observeret i [vores] data." I fjerde kvartal af 2017 var det kun 137 milliarder dollars i autolånets oprindelser.

Billig kredit og stærk beskæftigelse hjalp uden tvivl flere amerikanere med at købe biler sidste kvartal. Men når renten stiger, kan forbrugere med kreditkortgæld med variabel rente muligvis se deres kreditkortbetalinger stige, hvilket kan gøre det sværere for dem at foretage deres automatiske betalinger. Højere renter betyder også sandsynligvis mindre låntagning, medmindre lønningerne stiger markant for at give låntagere råd til de højere månedlige betalinger.

Bilsalget havde et stærkt år i 2017, dog ikke så stærkt som i 2016. TransUnion ser, at biludbydere kræver større udbetalinger i 2018 for at tage højde for større finansierede beløb, længere lånevilkår og lavere brugte bilværdier. Det forventer en lille stigning i alvorligt kriminelle autolån, men siger, at biludlånere har vist mere præference for bedre kvalificerede låntagere med lavere risiko. (For en sammenligning med 2013 og tip til, hvor meget man kan låne for at købe en bil, se amerikanere låner mere for at købe biler - men skulle de være ”>

Automatiske lånelånsprofiler ser godt ud

De fleste amerikanere har ikke problemer med at følge med deres bilbetalinger. Cirka 7, 5% var 30 eller flere dage kriminelle. Men kun 2, 3% af de automatiske låntagere var 90 eller flere dage kriminelle i slutningen af ​​december, et lille fald fra 2, 4% i slutningen af ​​september. Noget foruroligende er imidlertid, at dette antal er vokset støt siden 2012. Efter 90 til 120 dages kriminelle handlinger betragter långivere låntagere som misligholdte og kan genmontere deres køretøjer. (Lær mere i Hvad er forskellene mellem kriminel handling og standard? Og muligheder for, når du ikke længere har råd til din bil .)

Den gennemsnitlige kreditværdighed for lån til autolån var 707, den højeste siden 2011, men under 740-tærsklen betragtes generelt som meget god. Med en score på 707 anses en låntager for at være en middelrisiko for långivere; kriminelle forhold er 8% i modsætning til henholdsvis 2% og 1% for meget gode og ekstraordinære låntagere. Medianlåntageren kunne forvente at få en sats på 3, 99% apr på et nyt autolån, mens en låntager med en enestående kredit score på 780 eller højere kunne forvente at betale 3, 08% apr. En med retfærdig kredit i området 601 til 660 kunne forvente at betale 6, 83% apr. (Lær hvordan din kredit score fungerer i De 5 største faktorer, der påvirker din kredit .)

Selv autolåntagere i de laveste 10% med hensyn til kredit score, med en median score på 575, kan få lån, men de betaler en stejl pris: 11, 11%.

Med den markedsomfattende stigning i rentesatser, som vi har set de sidste par måneder, er det ikke overraskende, at den gennemsnitlige APR-måned på 60 måneder på et nyt billån er steget fra 4, 29% i slutningen af ​​november sidste år til 4, 55% pr. midten af ​​februar. Men de bedste priser er tilgængelige, når du får en ny bil fra producenten og forkorter din låneperiode. Den gennemsnitlige rente på et lån på 36 måneder er kun 1, 87% ifølge en WalletHub-undersøgelse, der blev offentliggjort denne måned. De næste-bedste priser kommer fra kreditforeninger på 2, 61%. (På markedet for nye hjul "> Sådan får du den bedste pris på en ny bil, og hvordan rentesatser fungerer på billån .)

Fortolke automatisk lånegæld med forsigtig optimisme

Ray Boshara, seniorrådgiver og direktør for Center for finansiel stabilitet i husholdningerne, skrev i december, at forbrugsgæld er vokset næsten dobbelt så hurtigt som husholdningernes indkomst i de sidste fem år, og forbrugsgæld har nået et højdepunkt på 26% disponibel indkomst. Denne stigende gæld kan indikere forbrugernes optimisme i økonomien. Det kan også betyde, at forbrugerne har betalt deres gamle lån og nu er kvalificeret til nye. Men det kan også indikere, at familier er under økonomisk stress og er nødt til at låne for at betale for nødvendigheder.

Hvis flere låntagere bliver kriminelle over deres gæld, kan den økonomiske vækst lide. Højere husholdningsgæld kan øge den korte vækst i BNP over et til to år, men undertrykke den efter det. Når forbrugere påtager sig mere gæld, skal de til sidst betale den. Hvis de fortsætter med at bruge for store udgifter, hvis en recession rammer, eller hvis deres indkomst falder, vil gældsbetalingerne få et hit.

Bundlinjen

Amerikanernes automatiske lånegæld øges fortsat. Stigende rentesatser kan tvinge bilkøbere til at låne mindre i 2018, skønt yderligere pengestrømme fra Trumps skattelettelser kunne udligne den knivspids. Forbrugernes lån- og købsvaner indikerer fortsat optimisme med hensyn til økonomien, men hvis forbrugerne ikke er omhyggelige med at undgå at overdrive sig selv, kan slankere tider være i vente.