Alt om Investment Banking Series 79 eksamen

Eksamen i serie 79 er en lettere version af eksamen i serie 7, men lad dig ikke narre: eksamen er bedragerisk vanskelig. Fra 1. oktober 2018 blev eksamen omstruktureret, og den er nu en forudsætning sammen med SIE-eksamen (Securities Industry Essentials).

Den ideelle kandidat

Eksamen i serie 79 er til dem der ønsker at arbejde inden for investeringsbank. Før 2009 blev den mere populære eksamen, Series 7, pålagt at være en generel mægler, men nogle repræsentanter fandt, at de kun udførte investeringsbankaktiviteter, selv om investeringsbank kun udgør en lille del af eksamen i Serie 7.

De fleste retail-værdipapirfirmaer leverer et andet sæt funktioner og tjenester end investeringsbankfolk, så testmateriale af serie 7 dækkede emner ud over de fleste investeringsbankers opgaver. På grund af disse bekymringer blev der udført en jobanalyse, og et udvalg af investeringsbankfolk blev enige om de vigtigste opgaver, jobfunktioner og opgaver forbundet med dem, der specifikt arbejder i investeringsbank.

Ud over at blive fortalt af en arbejdsgiver er der specifikke finansieringsområder, hvor man sandsynligvis har brug for denne licens. FINRA Regel 1220 (b) (5) definerer de forskellige typer af repræsentative kategorier, og afsnit (i) Begrænset repræsentant-investeringsbank giver en mere end grundig forklaring af områderne.

I 2009 godkendte Securities and Exchange Commission (SEC) den mere fokuserede serie 79-eksamen, også kendt som Investment Banking Representative Qualification Examination. Denne eksamen omtales også som den ”begrænsede repræsentant” investeringsbankers eksamen, fordi den var designet til investeringsbankfolk på etableringsniveau.

Det grundlæggende i serie 79 eksamen

Forudsætninger for eksamen 79

Eksamen i serie 79 opfylder forudsætningen for serie 24 som en repræsentativ eksamen. Fordi Series 79 fokuserer på investeringsbank, vil Series 24 General Securities Principal imidlertid være begrænset til tilsynsopgaver med investeringsbanker, hvis man kun har Serie 79.

Generelt har testere brug for deres serie 79, selvom de allerede har serien 7. Dette er et af de eneste tilfælde, hvor serien 79 kan bruges som en forudsætning i stedet for serien 7.

Generelt, hvis man arbejder i enten gæld eller egenkapital eller fusioner og erhvervelser - enten som en arbejdstager eller en vejleder - har de muligvis brug for serie 79.

Gælds- eller kapitalandele

Gælds- eller egenkapitalaktiviteter, der muligvis kræver serie 79 inkluderer:

• Prisfastsættelse af værdipapirer i gælds- og aktietilbud
• Oprindelse, der beskæftiger sig med aktiekapitalmarkeder og gældskapitalmarkeder
• underwriting
• Marketing
• Strukturering
• Syndication
• Styring af allokering og stabilisering af tilbud

Fusioner og erhvervelser og omstrukturering

Nogle ansvarsområder, som en serie 79 muligvis er påkrævet under denne kategori, kan omfatte:

• Offentlige tilbud
• Sælger aktiv
• Virksomhedsomlægning eller frasalg
• Transaktioner, der involverer virksomhedssammenslutninger, som kan omfatte afgivelse af udtalelser om solvens og fairness-udtalelser

Serie 79 Undtagelser

Selv hvis medarbejderen deltager i disse investeringsbankaktiviteter, har de muligvis ikke brug for en serie 79, hvis eksponeringen er meget begrænset. Også i nogle job, hvor nye tilknyttede medarbejdere roterer mellem forskellige forretningsområder og afdelinger til uddannelsesformål, er der noget spillerum. Disse arbejdstagere får en seks måneders afdragsperiode fra de begynder at arbejde i investeringsbankaktiviteter. Normalt ville arbejde i disse områder udløse behovet for at registrere sig som en repræsentant for investeringsbanker, men denne undtagelse giver virksomhederne mulighed for at uddanne ansatte. For en komplet guide til undtagelser, se på NASD-regel 1032 (i).

Den faktiske eksamen

Prøven består af 75 multiple choice-spørgsmål og afsluttes på en computer. Kandidaterne får 150 minutter til at afslutte prøven. Prøven udføres på computeren, så resultaterne gives lige efter eksamen som bestået eller ikke bestået, samt en oversigt over ydeevnen i hvert afsnit.

Prøven administreres via computeren. Der gives en vejledning i, hvordan man tager eksamen, inden man tager eksamen. Hver kandidats eksamen inkluderer 10 yderligere, ikke-identificerede forprøveemner, der ikke bidrager til kandidatens score.

Kandidater skal sponsoreres af et FINRA-medlem, inden de kan gå til eksamen. Kravene for støtteberettigelse inkluderer at tage den passende kvalifikationseksamen. Kandidaterne skal besvare 73% af spørgsmålene rigtigt, ikke de 10 yderligere spørgsmål. SIE-eksamen er også en forudsætning for omstrukturering af serie 79-eksamen. Både serie 79 og SIE-eksamener skal bestås, men ikke på samme tid.

Testafsnit

Der er tre sektioner til testen. De 10 yderligere spørgsmål er spredt over tilfældigt.

Indsamling, analyse og evaluering af data (49%): Dette afsnit er det største med 37 spørgsmål, og det inkluderer at finde de relevante data og forstå, hvor du bliver nødt til at kigge for at få dem. For eksempel at vide, hvad der vil være i fuldmagtopgørelser, formular 14A eller formular 4s for gavnligt ejerskab af direktører. Dette afsnit omhandler også kommunikation med forskellige afdelinger og klienter, ved hjælp af målinger og nøgletal og analyse af tendenser for at evaluere, hvad du har fundet i firma- og sektordata. Endelig indpakkes dette afsnit med forståelse af due diligence-aktiviteter, såsom at kende køb og salg side-due diligence og lovgivningsmæssige krav.

Forsikring / nye finansieringstransaktioner, typer tilbud og registrering af værdipapirer (27%): Dette afsnit har 20 spørgsmål og omhandler regler for arkivering og registrering af værdipapirer. Dette inkluderer formularer (såsom prospekt), regler og påkrævede regnskaber. Dette afsnit dækker også distribution af markedsføringsmateriale og mange tilknyttede regler.

Fusioner og erhvervelser, bud og finansielle omstruktureringstransaktioner (24%): Dette afsnit har 18 spørgsmål og går ind på købssiden og sælger sidetransaktioner, fairness opinion og selvfølgelig SEC regler og regulering. Dette afsnit vedrører også udbudsbestemmelser og økonomisk omstrukturering.