6 Aktier i et dyrt marked: Leon Cooperman

Milliardær Leon Cooperman, grundlægger, formand og administrerende direktør for hedgefonden Omega Advisors, har opbygget en stjernebilledrekord som en aktieplukker ved at placere et gennemsnitligt årligt afkast på 12, 4% siden starten for hans flagskibsfond mod 9, 5% for S&P 500 Indeks (SPX) over samme periode. Cooperman, der konstant skurrer aktiemarkederne efter muligheder, siger, at han ser særlig god værdi i 6 aktier i dag, herunder AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) og United Continental Holdings Inc. (UAL), ifølge et interview med CNBC.

Kilde: CNBC; data fra markedet lukkede den 25. juli.

I sin søgning efter værdipapirer fortalte Cooperman til CNBC, at hans foretrukne målinger inkluderer pris / indtjening (P / E) -forhold og fri pengestrøm (FCF), og at han også ser nærmere på virksomhedens balance. Han drøftede i forvejen United Continental og AMC Networks med CNBC, mens han gav kortere kommentarer til de andre.

UAL: 'At spise deres egen madlavning'

Flyselskab United Continental (UAL) var et af Coopermans bedste valg sidste år. På det tidspunkt citerede han adskillige positive ting for bestanden, der har været stigende. For det første bemærker han, at virksomheden køber aktier aggressivt efter at have reduceret sit egenkapitalgrundlag med ca. 45% i løbet af de sidste 4 år, og fremtidige tilbagekøb af aktier forventes at reducere sin egenkapital med ca. 10% årligt. Derudover siger han, at UAL har "god sponsorering" i det faktum, at Warren Buffett ejer omkring 10% af virksomheden. Selvom han ikke satser på en overtagelse fra Buffett, mener han, at dette er en mulighed.

Cooperman bemærkede også, at når han tager en UAL-flyvning, er det fuldt. Han sagde: "Jeg kan godt lide, hvad de laver med kontanter, " og tilføjede, at "de spiser deres egen madlavning og tror på, hvad de laver." I denne ånd citerede han sagen om deres nye chefchef (COO), der ønskede at afvise al kontant kompensation og i stedet betales med aktieoptioner.

AMC Networks: 'Betydeligt undervurderet'

Familien Dolan, der ejer 17% af kabel-tv-selskabet AMC Network og allerede kontrollerer 60% af stemmerettighederne, handler som om "de synes, det er betydeligt undervurderet, " sagde Cooperman. Specifikt tilføjede han, "du er nødt til at være opmærksom, når en 17% ejer aggressivt køber aktier." Cooperman mener, at AMC Networks har "en takoverværdi tæt på $ 80", hvilket vil være cirka en 33% -præmie fra dens nuværende pris. Han bemærkede, at virksomheden handler med en P / E på kun 7 gange dette års indtjening og kun 6 gange næste års.

'Olie stiger, falder ikke'

Med hensyn til Keane og Nabors, som begge leverer olie- og gasboringstjenester, sagde Cooperman, at "prisen på olie stiger og ikke falder." Derudover finder han ud af, at disse virksomheder er billigt værdsat til "2, 3, 4 gange pengestrøm." Når han afslutter sine valg, bemærker Cooperman, at sundhedsvæsenets firma CVS og bankgiganten Citigroup hver især handler på cirka halvdelen af ​​markedsmultiplikatet, mens de vokser hurtigere.

Hvorfor Cooperman kan lide alfabetet

Googles overordnede Alphabet Inc. (GOOGL) er Coopermans største beholdning på mellem 5% og 6% af hans fonds værdi. I et andet segment af sin CNBC-interview sagde han: "Væksten er meget imponerende i forhold til værdiansættelsen ... den er meget rimelig. Fortressbalancen, dominerende erhvervsposition, vokser meget hurtigt." Som rapporteret af Barron's steg omsætningen i 2. kvartal med 26% år-over-år (YOY), og indtjeningen slo analytikernes skøn. Få virksomheder med over 100 milliarder dollars årlige indtægter vokser lige så hurtigt som Alphabet, bemærker Barron, mens de citerer en forskningsnotat fra Morgan Stanley, der citerer Alphabet for at "investere hårdere end nogensinde for at udvide sin fordel."