Økonomiske indikatorer, der påvirker det amerikanske aktiemarked
For investorer er det simpelthen ikke nok at undersøge et virksomheds pengestrømme, salg, gældsbelastning og anden vigtig statistik til at forstå virksomhedens udsigter og fremtid. Forskellige påvirkninger udefra har stor indflydelse på dine porteføljers afkast - selvom ting går svømmende på dit lager. Forskellige økonomiske indikatorer og kræfter kunne og kan påvirke, hvor godt din portefølje klarer sig.
Selvom en grad i økonomi ikke er nødvendig, er det en vigtig lektion for investorerne at forstå, hvordan disse forskellige økonomiske målinger påvirker investeringsafkastet. At have kendskab til disse grundlæggende koncepter kan betyde forskellen mellem store gevinster eller et heftigt porteføljetab.
Bruttonationalprodukt (BNP)
Almindeligt anvendt som en generel mål for økonomisk sundhed for en nation, Bruttonationalprodukt eller BNP, kan have en enorm indflydelse på dit investeringsafkast. Grundlæggende er BNP den samlede mængde tjenester og varer, der produceres i et givent lands grænser. Dette inkluderer alt privat og offentligt forbrug, offentlige udgifter, investeringer og eksport minus import, der forekommer inden for et defineret område.
Som du kunne forvente, har denne måling af landets økonomiske sundhed en enorm indflydelse på aktiemarkedets afkast. Enhver væsentlig ændring i BNP op eller ned har normalt en betydelig indflydelse på aktiemarkedets retning. For eksempel, når en økonomi er sund og vokser, forventes det, at virksomhederne rapporterer bedre indtjening og vækst. Naturligvis behager disse former for højere overskud investorer i alle striber og skubber dem ind i aktier. Samtidig kan lavere BNP-målinger have den modsatte effekt på aktiekurserne, når virksomhederne begynder at lide.
Et godt eksempel på dette var under den nylige recession. Efterhånden som det amerikanske BNP faldt og faldt, faldt brede aktiemarkedsindeks - som SPDR 500 S&P - ned til et årti.
Arbejdsløshedsrate / jobrapport
En anden meget stærk indikator, der påvirker aktiemarkederne, er arbejdsløsheden. Ligesom BNP illustrerer beskæftigelsesgraden udviklingen og styrken i økonomien. Jobrapporten rapporteres månedligt af det amerikanske kontor for arbejdsstatistikker og tegner sig for cirka 80% af de arbejdstagere, der producerer hele USA's bruttonationalprodukt. Statistikken bruges til at hjælpe regerings beslutningstagere og økonomer med at bestemme den aktuelle økonomi og til at forudsige fremtidige niveauer af økonomisk aktivitet.
Investorer følger også dette nummer nøje. Jobrapporten og arbejdsløshedsprocenten er kritiske mål for en økonomis samlede sundhed. I det væsentlige svarer flere mennesker med job til højere økonomisk produktion, detailsalg, opsparing og virksomhedsfortjeneste. Som sådan stiger eller falder aktier generelt med gode eller dårlige beskæftigelsesrapporter, da investorer fordøjer de potentielle ændringer i disse områder.
Indeks for forbrugerpris / produktionspris
Den kolde hånd med inflation kan også være en reel bærer for porteføljeafkast. Både forbrugerprisindeks (CPI) og producentprisindeks (PPI) måler prisændringerne på varekurve. Forbrugerprisindekset påpeger den gennemsnitlige ændring i prisen på forbrugsvarer og tjenester i mere end 200 forskellige kategorier. Dataene indeholder priser for hjem, energi, mad og medicinske ting, som folk bruger dagligt, mens Producentprisindekset (PPI) sporer gennemsnitsprisen på over 10.000 råvarer, som virksomhederne vil bruge til at omdanne til færdige varer.
For investorer kan perioder med høj forbruger- og producentinflation stave dødsfaldet for virksomhedernes fortjeneste. Højere forbrugerpriser for basale varer kan betyde, at der ikke er nogen rester af penge til at købe skønsmæssige varer, som Starbucks lattes. Samtidig kan højere PPI-tal forhindre et firma i at udvide eller ansætte flere arbejdstagere, efterhånden som omkostningerne til at producere varer stiger. Aktiemarkedet kan stige eller falde baseret på de signaler, disse to indikatorer giver.
Detailhandel
Endelig, med detailsalg, der tegner sig for op til 70% af det amerikanske BNP, er den månedlige måling af forbrugertillid og faktiske detailsalgsdata meget vigtig. Enhver periode med udvidede drop-offs i detailudgifter - især omkring sæsonåbninger som jul - kan udløse en nedgang i økonomien ved at sænke skatteindtægterne til regeringen og tvinge virksomheder til at reducere hovedtællinger på grund af faldende overskud.
Derudover er detailhandelsrapporten en af de mest tidlige, da den indeholder data, der kun er et par uger gamle. Individuelle detailfirmaer giver ofte deres egne salgstal omkring den samme tid om måneden, og dårlige rapporter fra disse virksomheder kan udløse salg i hele spektret, da investorer frygter et aktiefald.
Bundlinjen
Der er langt mere indflydelse på aktiebeholdninger end kun salg, indtjening og gældsforanstaltninger. forskellige ændringer i økonomien kan også påvirke porteføljer. Den smarte investor ved at holde øje med alle indikatorer, økonomiske og ellers, der kan signalere en ændring i markederne. De foregående mål er kun nogle af de økonomiske data, der kan bruges til at forme et makroøkonomisk billede af økonomien.