5 Nobelprisvindende økonomiske teorier, du burde vide om
Sveriges Riksbank-pris i økonomiske videnskaber til minde om Alfred Nobel er blevet tildelt 44 gange til 71 prismodtagere, der har forsket og testet snesevis af banebrydende ideer. Her er fem prisvindende økonomiske teorier, som du vil kende. Dette er ideer, som du sandsynligvis vil høre om i nyhedshistorier, fordi de gælder for vigtige aspekter af vores hverdag.
1. Forvaltning af fælles poolressourcer
I 2009 blev Indiana University statsvitenskabsprofessor Elinor Ostrom den første kvinde, der vandt prisen. Hun modtog det "for sin analyse af økonomisk styring, især de almindelige." Ostroms forskning viste, hvordan grupper arbejder sammen om at styre fælles ressourcer som vandforsyning, fisk og hummerbestande og græsarealer gennem kollektive ejendomsrettigheder. Hun viste, at økolog Garrett Hardins fremherskende teori om "tragedien i alminderne" ikke er det eneste mulige resultat, eller endda det mest sandsynlige resultat, når folk deler en fælles ressource.
Hardins teori siger, at fælles ressourcer skal ejes af regeringen eller opdeles i privatejede partier for at forhindre, at ressourcerne udtømmes ved overforbrug. Han sagde, at hver enkelt bruger vil forsøge at opnå maksimal personlig fordel fra ressourcen til skade for senere brugere. Ostrom viste, at fælles poolressourcer effektivt kan forvaltes kollektivt uden regering eller privat kontrol, så længe de, der bruger ressourcen, er fysisk tæt på den og har et forhold til hinanden. Fordi outsidere og myndigheder ikke forstår de lokale forhold eller normer og mangler forhold til samfundet, kan de administrere fælles ressourcer dårligt. I modsætning hertil insider, der får ordet i ressourceforvaltningen, vil selvpoliti for at sikre, at alle deltagere følger samfundets regler.
Lær mere om Ostoms prisvindende forskning i hendes bog fra 1990, "Reging the Commons: The Evolution of Institutions for Collective Action", og i hendes artikel i Science- tidsskriftet fra 1999, "Revisiting the Commons: Local Lessons, Global Challenges."
2. Adfærdsøkonomi
Prisen i 2002 gik til psykolog Daniel Kahneman, "for at have integreret indsigt fra psykologisk forskning i økonomisk videnskab, især vedrørende menneskelig dom og beslutningstagning under usikkerhed." Kahneman viste, at folk ikke altid handler ud fra rationel egeninteresse, som den økonomiske teori om forventet nyttemaksimering ville forudsige. Dette koncept er afgørende for det fagområde, der kaldes adfærdsfinansiering. Kahneman udførte sin forskning med Amos Tversky, men Tversky var ikke berettiget til at modtage prisen, fordi han døde i 1996, og prisen ikke tildeles postumt.
Kahneman og Tversky identificerede almindelige kognitive skævheder, der får folk til at bruge fejlbehæftede ræsonnementer for at tage irrationelle beslutninger. Disse forspændinger inkluderer forankringseffekten, planlægningsfejlen og illusionen af kontrol. Deres artikel, "Prospektteori: en analyse af beslutning under risiko", er en af de mest citerede i økonomiske tidsskrifter. Deres prisbelønnede prospektteori viser, hvordan folk virkelig træffer beslutninger i usikre situationer. Vi har en tendens til at bruge irrationelle retningslinjer som opfattet retfærdighed og tabsaversion, der er baseret på følelser, holdninger og minder, ikke logik. F.eks. Observerede Kahneman og Tversky, at vi vil bruge mere kræfter på at spare et par dollars på et lille køb end at spare det samme beløb på et stort køb.
Kahneman og Tversky viste også, at folk har en tendens til at bruge generelle regler, såsom repræsentativitet, for at træffe afgørelser, der er i modstrid med sandsynlighedslovene. For eksempel, når de får en beskrivelse af en kvinde, der er bekymret for forskelsbehandling og spurgt, om hun mere sandsynligt er en banktæller eller en banktæller, der er en feministisk aktivist, antager folk en tendens til at antage, at hun er sidstnævnte, selvom sandsynlighedslove fortæller os er det meget mere sandsynligt, at det er førstnævnte.
3. Asymmetrisk information
I 2001 vandt George A. Akerlof, A. Michael Spence og Joseph E. Stiglitz prisen "for deres analyser af markeder med asymmetrisk information." Trioen viste, at økonomiske modeller, der er baseret på perfekt information, ofte er vildledt, fordi en part i en transaktion i virkeligheden ofte har overlegen information, et fænomen kendt som "informationsasymmetri."
En forståelse af informationsasymmetri har forbedret vores forståelse af, hvordan forskellige typer markeder virkelig fungerer, og vigtigheden af virksomhedernes gennemsigtighed. Akerlof viste, hvordan informationsasymmetrier på markedet for brugte biler, hvor sælgere ved mere end købere om kvaliteten af deres køretøjer, kan skabe et marked med talrige citroner (et koncept kaldet "negativt valg"). En vigtig publikation, der er relateret til denne pris, er Akerlofs tidsskriftsartikel fra 1970, "Markedet for 'citroner': Kvalitetsusikkerhed og markedsmekanismen."
Spences forskning fokuserede på signalering, eller hvordan bedre informerede markedsdeltagere kan overføre information til mindre informerede deltagere. For eksempel viste han, hvordan jobansøgere kan bruge uddannelsesmæssig opnåelse som et signal til potentielle arbejdsgivere om deres sandsynlige produktivitet, og hvordan virksomheder kan signalere deres rentabilitet til investorer ved at udstede udbytte.
Stiglitz viste, hvordan forsikringsselskaber kan lære, hvilke kunder der udgør en større risiko for at pådrage sig høje udgifter (en proces, han kaldte "screening") ved at tilbyde forskellige kombinationer af egenkapital og præmier.
I dag er disse begreber så udbredte, at vi tager dem for givet, men da de først blev udviklet, var de banebrydende.
4. Spilteori
Akademiet tildelte 1994 prisen til John C. Harsanyi, John F. Nash Jr. og Reinhard Selten "for deres banebrydende analyse af balance i teorien om ikke-samarbejdsvillige spil." Teorien om ikke-samarbejdsvillige spil er en gren af analysen af strategisk interaktion, almindeligvis kendt som "spilteori." Ikke-samarbejdsspil er dem, hvor deltagerne indgår ikke-bindende aftaler. Hver deltager baserer sine beslutninger på, hvordan han eller hun forventer, at andre deltagere opfører sig, uden at vide, hvordan de rent faktisk vil opføre sig.
Et af Nashs største bidrag var Nash Equilibrium, en metode til at forudsige resultatet af ikke-samarbejdsvillige spil baseret på ligevægt. Nash's doktorafhandling fra 1950, "Non-Cooperative Games", beskriver hans teori. Nash Equilibrium udvidede efter tidligere undersøgelser af to-spillers, nul-sum-spil. Selten anvendte Nashs fund på dynamiske strategiske interaktioner, og Harsanyi anvendte dem på scenarier med ufuldstændig information for at hjælpe med at udvikle informationsøkonomisk felt. Deres bidrag er vidt brugt i økonomi, såsom i analyse af oligopol og teorien om industriel organisering, og har inspireret nye forskningsområder.
5. Offentlig valgteori
James M. Buchanan Jr. Modtog prisen i 1986 "for sin udvikling af de kontraktlige og forfatningsmæssige baser for teorien om økonomisk og politisk beslutningstagning." Buchanans vigtigste bidrag til den offentlige valgteori samler indsigt fra statsvidenskab og økonomi for at forklare, hvordan offentlige aktører (f.eks. Politikere og bureaukrater) træffer beslutninger. Han viste, at i modsætning til den konventionelle visdom, at offentlige aktører handler i offentlighedens bedste interesse (som "offentlige ansatte"), har politikere og bureaukrater en tendens til at handle i deres egen egeninteresse, ligesom private aktører (f.eks. forbrugere og iværksættere). Han beskrev sin teori som "politik uden romantik."
Ved hjælp af Buchanans indsigt i den politiske proces, den menneskelige natur og de frie markeder, kan vi bedre forstå incitamenterne, der motiverer politiske aktører og bedre forudsige resultaterne af politiske beslutninger. Vi kan derefter designe faste regler, der er mere tilbøjelige til at føre til ønskelige resultater. I stedet for at tillade underskudsudgifter, som de politiske ledere er motiverede til at deltage i, fordi hvert program, som regeringen finansierer tjener politikere støtte fra en gruppe vælgere, kan vi for eksempel indføre en konstitutionel begrænsning af statens udgifter, hvilket gavner offentligheden ved at begrænse skatte byrde.
Buchanan fastlægger sin prisbelønnede teori i en bog, han medforfatter til Gordon Tullock i 1962, "The Calculus of Consent: Logical Foundations of Constitutional Democracy."
Ærlig nævnelse: Black-Scholes teorem
Robert Merton og Myron Scholes vandt 1997 Nobelprisen i økonomi for Black-Scholes teorem, et nøglebegreb i moderne finansiel teori, der ofte bruges til at værdsætte europæiske optioner og medarbejderaktieoptioner. Selvom formlen er kompliceret, kan investorer bruge en online-optionskalkulator for at få dens resultater ved at indtaste en options strejkurs, den underliggende aktiekurs, optionens tid til udløb, dens volatilitet og markedets risikofri rente. Fisher Black bidrog også til teoremet, men kunne ikke modtage prisen, fordi han døde i 1995.
Bundlinjen
Hver af de snesevis af vindere af Nobel-mindeprisen inden for økonomi har ydet enestående bidrag til feltet, og de andre prisvindende teorier er værd at også kende. En praktisk viden om de teorier, der er beskrevet her, vil imidlertid hjælpe dig med at etablere dig selv som en, der er i kontakt med de økonomiske begreber, der er essentielle i vores liv i dag.